Кубанский государственный аграрный университет
Учет факторов неопределенности и топологии при оценке природо-охранных проектов по предотвра-щению чрезвычайных ситуаций
Шишкин Виктор Октябриевич д.э.н., профессор
Небався Андрей Сергеевич магистрант
Краснодар, Россия
В статье обоснована необходимость учета факторов неопределенности при проектировании, отборе и реализации природоохранных инвестиционных проектов, а также топологии водохозяйственных систем, учитывающей изменения условий бюджетного финансирования и привлечения смешанных источников финансирования
Ключевые слова: неопределенность параметров, топология технической схемы, Экономические методы, Чрезвычайные ситуации
Оценка и выбор проектных инвестиционных решений осуществляются при различных обстоятельствах, которые в теории игр называются средой принятия решений. В теории принятия решений рассматривают три типа этих обстоятельств: выбор решения в условиях определенности; выбор решения при риске; выбор решения в условиях неопределенности. Термин «неопределенность» независимо от того, каким фактором она вызвана, следует относить к условиям реализации проекта и как следствие - к затратам, результатам и показателям эффективности этого проекта. С учетом рекомендаций [1,2], неопределенность будем рассматривать как неполноту и неточность информации об условиях реализации проекта. Под неопределенностью понимается неполнота и неточность информации, а не ее отсутствие. В противоположность неопределенности рассматривается понятие детерминированности (определенности), при которой имеется полная и точная информация об условиях реализации проекта. Под риском понимается возможность возникновения таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта. В отличие от неопределенности понятие риска субъективно. Поэтому, если в проекте есть неопределенность, то она есть для всех. В то же время одни и те же условия реализации один участник может оценивать как негативные, то другой - как несущественные и позитивные.
Основные причины неопределенности параметров проектов по предотвращению чрезвычайных ситуаций (ЧС) обусловливается следующими факторами [3-7]:
* стохастический (вероятностный) характер природно-климатических условий, стихийных бедствий;
* неполнота и/или неточность проектной информации о составе, значениях, взаимном влиянии и динамике наиболее существенных технических, технологических или экономических параметров объектов;
* ошибки в расчетах параметров проекта, обусловленные неправомерной экстраполяцией на будущее данных и зависимостей, имевших место в прошлом;
* ошибки в расчетах финансово-экономических параметров проекта, обусловленные упрощениями при моделировании сложных технических или организационно-экономических систем. В сложных технико-экономических системах небольшие изменения какого-либо параметра могут сильно повлиять на реализуемость и эффективность проекта. В подобных ситуациях возможные ошибки в установлении значений этих параметров наиболее опасны; чрезвычайный ситуация природоохранный неопределенность
* риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий.
В условиях детерминированности (определенности), оценка инвестиционных проектов, осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями [1,2], которые предназначены для предприятий и организаций всех форм собственности, участвующих в разработке, экспертизе и реализации инвестиционных проектов. В соответствии с этими рекомендациями критериями эффективности являются ЧДД, ВНД, ИД, срок окупаемости.
В условиях неопределенности особенность оценки эффективности природоохранных проектов заключается в необходимости учета специфики отрасли, вероятности (стохастики) происходящих процессов, сложности определения эффектов и затрат, а также отсутствия, в случае проектов по предотвращению ЧС, притоков денежных средств от операционной деятельности [6]. Понятие вероятностной неопределенности (стохастики) используется в расчетах эффективности, когда степень возможности рассматриваемых сценариев или отдельных параметров проекта характеризуется их вероятностями, а точнее (поскольку речь может идти о непрерывно меняющихся параметрах) - вероятностными распределениями. Для учета вероятностной неопределенности (стохастики) параметров проекта необходим выбор подходящих вероятностных моделей для описания неопределенности каждого из параметров и отражения в них взаимосвязей между различными параметрами.
Учет факторов неопределенности при проектировании, отборе и реализации природоохранных инвестиционных проектов является многоплановым и может быть обеспечен [5,6]:
· изменением требований к содержанию и составу проектных материалов, которые позволяли бы технические решения проекта к меняющимся условиям;
· разработкой и использованием методов расчета гидрологических характеристик паводковых периодов;
· использованием методов оценки эффективности инвестиционных проектов (методов расчета показателей ожидаемой эффективности), которые обеспечивали бы возможно более полный и адекватный учет факторов неопределенности.
Основным отличием проектов, разрабатываемых и оцениваемых с учетом фактора неопределенности, от проектов, разрабатываемых и оцениваемых применительно к детерминированной ситуации, является то, что условия реализации проекта и отвечающие им затраты и результаты точно неизвестны и надо учитывать весь спектр их возможных значений и степень возможности каждого из них, В этой связи возникает необходимость:
· сценарного подхода, т.е. рассмотрения различных вариантов реализации проекта;
· изменения экономического содержания самого понятия эффективности проекта в условиях неопределенности, введения новой системы показателей эффективности природоохранных проектов;
· совершенствования организационно-экономического механизма реализации инвестиционных природоохранных проектов.
Классическим примером может служить определение оптимальной высоты дамбы обвалования, предотвращающей, защищающей от наводнения некоторый регион [2]. Из гидрологических расчетов следует, чем ниже процент обеспеченности ожидаемого паводка, а следовательно больше расходные характеристики водного потока, тем большей должна быть высота дамбы, тем больше затраты на ее строительство. Вероятность паводка 1 % обеспеченности - один раз в сто лет, а вероятность паводка 5 % обеспеченности - двадцать раз в сто лет. Вполне ясно, что, дамба, построенная в расчете на паводок 5% обеспеченности не в состоянии противостоять паводку 1 % обеспеченности. При этом на момент разработки проекта никому неизвестно, в какой год из столетнего периода пройдет этот паводок. Теоретически это событие может наступить даже в год или на следующий год после строительства. Решение проблемы в данном случае представляет собой достаточно сложную нетривиальную задачу, решение которой возможно путем минимизации затрат, связанных с реализацией проекта и величиной предотвращаемого ущерба.
Следует отметить, что при наличии неопределенности участие в проекте даже с положительным ожидаемым эффектом нет гарантии от потерь и убытков. Следовательно, в условиях неопределенности эффективность проекта должна пониматься не так, как в детерминированных условиях: проект следует рассматривать как эффективный, если участие в нем предпочтительнее, чем отказ от него [6-8]. Таким образом, оценка эффективности проекта в условиях неопределенности должна в еще большей мере отражать систему предпочтений хозяйствующего субъекта (например, в части отношения к риску), чем в условиях полной информации.
Существуют предложения [2] по укрупненной оценке устойчивости проекта при возможных изменениях условий его реализации путем анализа динамики потоков реальных денег, суть которых заключается в том, что ЧС может либо произойти (с вероятностью р), либо не произойти. При этом математическое ожидание годовых затрат на устранение последствий аварии составит рЗла. Возможность аварий при этом может быть учтена двумя способами: включением суммы рЗла в состав годовых текущих затрат, связанных с функционированием объекта; уменьшением интегрального эффекта соответствующего участника на дисконтированную сумму соответствующих затрат (ожидаемые интегральные потери Пож) за период функционирования объекта.
При оценке эффективности инвестиций в природоохранные мероприятий по предотвращению чрезвычайных ситуаций помимо фактора неопределенности необходим учет топологии водохозяйственных систем.
Водохозяйственная политика в Российской Федерации основывается на бассейновом подходе, т.е. на необходимости рассматривать бассейн реки как единый объект управления [6,9]. При соблюдении этого условия, возможно, обеспечить эффективную защиту и снижение ущербов от негативного воздействия поверхностных вод. К сожалению, с начала 90-х годов небольшие водные объекты и сооружения на них, в ходе приватизации были искусственно разделены между отдельными собственниками (владельцами). Это нарушило технологическую целостность системы управления водными ресурсами бассейна реки, породило ряд проблем их содержания, эксплуатации и развития, включая проблему выбора объектов вложения инвестиций на разобщенные в технологическом, правовом и финансовом отношении объекты водохозяйственных систем.
Исследования показали [6,8,10,11], что при оценке природоохранных инвестиционных проектов по предотвращению ЧС следует принимать во внимание организационно-правовой статус, финансовые и технологические условия, определяющие необходимость учета в каждом конкретном случае показателей финансового состояния хозяйствующих субъектов и требований инвесторов в части возмещения затрат в соответствии с их вкладами, формами владения или пользования водохозяйственных объектов, а также необходимость оценки проектов как по показателям эффективности для участников инвестиционного процесса, так и по обобщающим показателям, отображающим баланс интересов государства, субъектов и других инвесторов.
Принятый нами подход к оценке эффективности мероприятий по предотвращению ЧС [10,11] основывается на следующих уточняющих положениях.
Существующие методологические подходы к оценке эффективности инвестиций обеспечивают, как известно, получение оценок применительно к замкнутым в организационно-правовом и технологическом отношении объектам инвестирования. Природоохранные объекты не отвечают в полной мере этим условиям. В связи с этим требует уточнения понятие «объект инвестирования». В случаях, когда нуждаются в защите общесистемные элементы, в состав объекта инвестирования должны включаться технологически обусловленные сочетания общесистемных элементов и защищаемых ими хозяйствующих объектов, т.е. необходим учет топологии технической схемы конкретной водохозяйственной системы в увязке с формами собственности на ее элементы, условиями пообъектного финансирования и кредитования мероприятий по предотвращению ЧС. Для скомплектованного таким образом объекта инвестирования проводится разграничение потоков денежных средств: по принадлежности объектов к числу общесистемных или по собственникам объектов и источникам финансирования, по фазам инвестирования и эксплуатации объектов, что дает возможность проверки соблюдения условия баланса интересов финансирующих сторон. Финансовые модели объектов должны отображать в детализированной форме соответствующие потоки денежных средств, обусловленные инвестированием мероприятий и последующей эксплуатацией объектов.
Инструментарий комплексной оценки инвестиций в мероприятия по предотвращению ЧС должен включать приведенные в работах [6,11] положения, реализующие общую предпосылку о необходимости применения четко сформулированного критерия равенства интересов любого инвестора, включая государство. При нарушении условия баланса интересов финансирующих сторон необходимо еще на стадии разработки предварительных материалов провести корректировку состава планируемых мероприятий, схемы финансирования и режима кредитования, выявить мероприятия по государственной поддержке хозяйствующих субъектов, и другие инструменты урегулирования интересов инвесторов.
В соответствии с «Водным кодексом Российской Федерации» [9] водные объекты относятся к федеральной собственности, а находящиеся в зоне ЧС хозяйственные объекты могут относиться к другим формам собственности. Учет положений, касающихся правового режима и условий финансирования мероприятий, предопределяет выбор критериев эффективности. Для региональных водохозяйственных организаций, представляющих интересы государства, в качестве критериев эффективности предлагается рассматривать показатели покрытия выделяемых бюджетных средств сокращением возможных (вероятных) затрат на предотвращение последствий ЧС, сохранением налогооблагаемой базы хозяйствующих субъектов и их средствами по долевому финансированию мероприятий на общесистемных объектах. Для хозяйствующих субъектов в качестве критериев могут рассматриваться показатели покрытия их затрат по долевому финансированию и затрат по хозяйственным объектам ожидаемой величиной предотвращенного ущерба. Финансовые интересы страховых компаний определяются страховыми платежами хозяйствующих субъектов, интересы банков и других инвесторов реализуются в виде условия возвратности кредитов, проверяемого по значению накопленного сальдо от операционной деятельности хозяйствующих субъектов.