Материал: Технико-экономическое обоснование создания предприятия по производству бетона в городе Красноярске

6. Финансовый план

Инвестиционные затраты приведены в таблице 23.

Таблица 23 - Инвестиционные затраты

Сумма амортизационных отчислений определяется по прямолинейному методу списания сумм на восстановление основных средств по формуле:

,   (1)

где Ам - сумма амортизационных отчислений, руб.;

Софi - первоначальная стоимость i-го вида основных средств, руб.;

Т - число лет службы i-го вида основных средств, лет; - число периодов начисления амортизации в году.

Ам = (479+133+17+453+333+229+61)/7 = 243,54 тыс. руб.

Приведем расчет чистой и нераспределенной прибыли, получаемой предприятием в табл. 24. К прочим доходам на 7 году относится доход, который получит предприятие от ликвидации оборудования, а к расходам - затраты по их ликвидации. Для определения ставки дисконтирования для инвестируемого капитала используем формулу средневзвешенной стоимости капитала:

ССтК = РентСК * УВск + Увзк* ставка по кредиту, (2.2)

где: УВск - удельный вес собственного капитала;

РентСК - рентабельность собственного капитала;

УВзк - удельный вес заемного капитала;

Рассчитаем удельные веса собственного и заемного капитала.

Общая сумма капитала составляет 2071,35 тыс.руб., в том числе заемный капитал 1594,90 тыс.руб., собственный - 476,19 тыс.руб.

Таблица 24 - Расчет чистой прибыли, тыс. руб.

Предприятие изыскивает возможность получения инвестиций общей суммой 2071,35 тыс. руб. для приобретения производственного оборудования и образования материально производственных запасов. Расчет потребности на образование материально-производственных запасов представлен в Приложении Б.

Данная сумма даст необходимые финансовые средства для осуществления капитальных вложений в производство, приобретения основных средств и обеспечит получение прибыли.

Существуют два возможных варианта финансирования проекта: за счет привлечения банковского кредита, а также за счет приобретения оборудования в лизинг.

На рынке г. Красноярска и Красноярского края предоставляют лизинговые услуги многие крупные компании. Мы будем приобретать оборудование в лизинг в ОАО «Сибирская лизинговая компания» (ОАО «СЛК»), так как данная компания является партнером ОАО «Монолит-инвест».

ОАО «СЛК» предоставляет оборудование в финансовый лизинг с выкупом по окончании договора лизинга по остаточной стоимости.

Рассмотрим лизинговые платежи в год в табл. 25

Таблица 25 - Исходные данные для определения лизинговых платежей

Расчет общей суммы лизинговых платежей приведен в табл. 26.

Таблица 26 - Среднегодовая стоимость оборудования, тыс.руб.

Расчет осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (3)

где АО - сумма амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за кредиты, используемые лизингодателем на приобретение имущества, передаваемого в лизинг;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата за дополнительные услуги, предусмотренные договором;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Рассчитаем плату за пользование кредитными ресурсами, исходя из среднегодовой стоимости оборудования и ставки по кредитным ресурсам (табл. 27).

Таблица 27 - Плата за пользование кредитными ресурсами, тыс.руб.

Расчет суммы лизинговых платежей приведен в таблице 28.

Таблица 28 - Расчет суммы лизинговых платежей, тыс.руб.

На основании табл. 28 получаем, что размер комиссионного вознаграждения составляет 123,71 тыс. руб., размер оплаты дополнительных услуг - 615,5 тыс. руб. Следовательно, общая сумма лизинговых платежей за 1 период составляет 1315,51 тыс. руб., т.е. 109,63 тыс. руб. в месяц. Лизинговые платежи полностью включаются в себестоимость и относятся к общепроизводственным расходом (Приложение 3). Расчет чистой прибыли с учетом лизинга представлены в таблице 29.

Таблица 29 - Чистая прибыль с учетом лизинга, тыс. руб.

Составляем отчет о прибылях и убытках (Приложение 3).

При расчете прогнозного баланса будем пользоваться следующими допущениями.

При планировании норматива оборотных средств учитываются следующие показатели:

запасы топлива, сырья и материалов;

незавершенная продукция;

запасы готовой продукции;

дебиторская задолженность (счета к получению);

резерв денежных средств.

Запасы сырья, материалов и топлива должны быть минимальными, однако размеры их должны обеспечивать нормальный ход процесса производства.

Величина производственного запаса обосновывается его нормой из условия постоянной величины запаса сырья на складе (неснижаемый остаток сырья на складе, в днях) плюс средний запас сырья и материалов, зависящий от периодичности поставки (оборота).

Размер производственного запаса по i-ому материалу в натуральном выражении определяется по формуле:

,  (4)

где Пмi - потребность в i-м материале на товарный выпуск;

Нднi - норма производственного запаса i-го материала, дни, где , т.е. норма производственного запаса складывается из норматива поставки данного материала (в днях) и норматива (в днях) его нахождения на складе;

Д - количество дней в планируемом периоде.

Расчет запасов сырья и материалов представлен в Приложении 4.

Незавершенное производство в балансе не рассчитывается т.к. изготовление единицы изделия требует всего несколько минут.

Норматив запаса готовой продукции рассчитывается из условия постоянной величины запаса готовой продукции на складе (неснижаемый остаток готовой продукции на складе) плюс средний запас готовой продукции, зависящий от периодичности отгрузки, т.е.:

,  (5)

где ЗГП - норматив запаса готовой продукции, руб.;

Нотгр - норматив запаса готовой продукции, зависящий от периодичности отгрузки, дней;

Нстр.зап. - норматив страхового запаса готовой продукции на складе, дней;

Спроизв - производственная себестоимость, руб.;

Д - количество дней в плановом периоде.

В расчетах норматив запаса готовой продукции, зависящий от периодичности отгрузки равняется 2 дням, а норматив страхового запаса готовой продукции на складе - 1 дню.

Дебиторская задолженность (счета к получению) планируются исходя из среднего срока кредита (tДЗ, в днях) и доли продукции, отгружаемой без предоплаты (Пдз). Расчет ведется по формуле

, (6)

где ДЗ - планируемая дебиторская задолженность, руб.;

В - итого выручка от реализации продукции без НДС, руб.

Средний срок кредита равен 30 дням, а доля продукции, отгружаемой без предоплаты - 10%.

Резерв денежных средств состоит из:

Предстоящей оплаты задолженности в бюджет и внебюджетные фонды. В прочие налоги и платежи входит налог на имущество и задолженность по страховым взносам.

Денежных средств предназначенных на оплату кредиторской задолженности с отсрочкой платежа 20 дней.

При планировании норматива краткосрочных пассивов учитываются следующие показатели:

норматив кредиторской задолженности поставщикам;

авансы покупателей;

расчеты с персоналом по оплате труда;

расчеты с бюджетом (по НДС, налогу на прибыль, прочим налогам и платежам).

При планировании норматива кредиторской задолженности поставщикам учитывается доля материальных ресурсов, получаемых без предоплаты и средний срок отсрочки платежа. Расчет ведется по формуле:

, (7)

где МКЗ - доля материальных ресурсов, получаемых без предоплаты; КЗ - отсрочка платежа, дней;

Зматер - затраты на сырье и материалы, руб.

Доля материальных ресурсов, получаемых без предоплаты равняется 10%, отсрочка платежа - 30 дней.

Норматив авансов покупателей планируется исходя из среднего срока авансов (tав) в днях и доли продукции, отгружаемой по предоплате, причем сумма доли продукции, отгружаемой по предоплате и доля продукции, отгружаемой без предоплаты (в планировании дебиторской задолженности), должна быть равна 1 (единице). Формула для расчета:

,  (8)

Средний срок авансов составляет 10 дней, а доля продукции, отгружаемой по предоплате 90%.

Планирование норматива задолженности по выплатам заработной платы работникам осуществляют из заданного нормативного срока задержки выплаты с начала месяца (tЗП=15 дней):

, (9)

где КЗП - кредиторская задолженность по заработной плате, руб.;

ФЗПпл - плановый фонд заработной платы по предприятию, руб.

Сложно выделит зарплату всех работников предприятия, особенно приходящиеся на полки и стойки кабельные, поэтому задолженность по зарплате представлена только по основным производственным рабочим.

Планирование нормируемых краткосрочных пассивов по расчетам с бюджетом осуществляется следующим образом:            

По НДС учитываются суммы, зачисляемые в бюджет, т.е. положительные. Расчет ведется по формуле:

, (10)

где КНДС - кредиторская задолженность по НДС, руб.;

НДСбюдж - НДС, зачисляемый в бюджет (положительный), руб.;

- нормативный срок задолженности по НДС, дней.

Результаты расчетов приведены в Приложении 5.

Страховые взносы, налог на прибыль, налог на имущество, как краткосрочный пассив определяются аналогично НДС, т.е. с нормативным сроком задолженности в 15 дней. Расчеты по данным налогам и сборам заносятся в соответствующие строки баланса, в строку «Расчеты с бюджетом по прочим налогам и сборам» и «по налогу на прибыль».

В результате реализации предлагаемых мероприятий уже с 1 года реализации проекта у предприятия появится чистая прибыль в размере 1463,83 тыс. руб., то есть предприятие получит дополнительные средства для финансирования своего бизнеса, что свидетельствует об эффективности предложенных мероприятий.