В дальнейшем исследователи данной классификации государственных мероприятий, в частности, Родрик (2009), обратили внимание на то, что описываемые ревизионистами «созидательные» мероприятия, являющиеся выборочными и имеющими цель перераспределения ресурсов, в действительности используются подавляющим большинством преуспевающих во внешнеэкономической деятельности и в целом индустриально развитыми странами. Родрик обозначил такие мероприятия «производительными», «индустриальными» мерами. Действительно, ведь в условиях отсутствия подобных адресных правительственных мероприятий экспортная диверсификация и наращивание экспортных потоков, вероятно, имели бы низкие темпы, что обусловлено спецификой внешнеэкономической деятельности, неизбежно связанной с высокой степенью асимметрии информации и сопряжёнными с этим значительными издержками получения информации, а также издержки, связанные с неблагоприятной институциональной средой как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Здесь необходимо также подчеркнуть, что подобные низкие темпы при расширении экспортной корзины неизбежно связаны с повышенными издержками, так как изменение структуры экспортной корзины по направлению увеличения доли товаров и услуг по своей природе требуют от экономики выпуска нетипичной для сложившейся в стране производственной структуры продуктовой линейки. Поэтому возмещение убытков от подобной «платы за вход» в экспортный сектор путём возмещения или сокращения издержек, или улучшения условий производства, распространения и сбыта новых экспортируемых товаров представляется оправданным. Помимо непосредственно субсидий, к данному спектру мероприятий относятся также кредитные и налоговые уступки и стимулы, а также льготное кредитование, предоставление гарантий и страхового покрытия для экспортируемых товаров. Последний из вышеперечисленных инструментов находится в центре настоящего исследования и будет в дальнейшем проанализирован долее детально.
1.3 Методы
диверсификации экспорта
Как и в отношении оценки роли государства и границ его вмешательства в внутренний и внешний экономический и конкурентный порядок, в сфере инструментария методов для подобного вмешательства теоретический консенсус не найден. Международная практика успешных случаев экспортной диверсификации также не даёт чётких ответов на вопрос, какая модель торговой политики обеспечит успех в качественной трансформации экспортной структуры страны, прежде всего, в сторону повышения удельной доли несырьевого экспорта. Разработчики дорожных карт по продвижению экспорта и торговые политики, находящиеся в поисках наиболее успешных практик и позитивного примера из истории других развивающихся или переклассифицировавшихся в развитые стран, на основе анализа наиболее ярких и действенных примеров экспортной диверсификации могут констатировать, что система соответствующих мер, применяемых государством, должна быть многосторонней, многоуровневой и всеобъемлющей - включающей в себя как облегчение проникновения товаров на новыерынки и устранение проблем на границах, так широкий инструментарий используемых мер пособничества экспорту уже после проникновения товаров за пределы границ зарубежной страны, что подразумевает, прежде всего, помощь в организации поставок и распространении национальной несырьевой продукции, и, наконец, важную роль занимает сподвижничество государства в устранении барьеров по доступу на рынок, преодоление административных, технических, санитарных и фитосанитарных ограничений. Говоря более подробно, затруднения на границах заключаются, главным образом, в преодолении тарифных и нетарифных ограничений на импортные и экспортные товары, а также в упрощении осуществления таможенных процедур и их таможенного оформления.В более широком и всеобъемлющем смысле к данной категории относятся также усилия государства по обеспечению благоприятного экономического климата для нормального функционирования конкурентного порядка, что включает в себя относительно низкую инфляцию, отражающую реальное положение в экономике ключевую ставку процента, низкие значения фискального и внешнеторгового дефицита, а также преодоление негативного общественного мнения населения страны о необходимости экспорта, его наращивания и структурной трансформации, которые, по результатам социологических опросов, существуют или существовали во многих развивающихся странах, чья экспортная корзина характеризовалась на начальном этапе высокой удельной долей сырьевых товаров и товаров с крайне низкой степенью обработки и переработки.
Переходя к затруднениям, с которыми может столкнуться экспортёр уже после непосредственного пересечения границы страны-зарубежного рынка сбыта, подразумевает проблемы, связанные с факторами предложения в рамках так называемой экономики предложения. В данном контексте государстве должно подвергнуть тщательному анализу состояние инфраструктуры, институтов и учреждений, связанных с торговлей и внешнеэкономической деятельностью, а также национальную систему правового регулирования деятельности бизнеса и степень благоприятности и привлекательности инвестиционного режима в государстве; кроме того, (и в контексте текущего исследования данное направление представляется особенно важным для рассмотрения) возможные барьеры, препятствующие справедливой конкуренции на внешних рынках: стандарты, технические регламенты, требования качества, регистрации, сертификации, получение лицензий, а также своевременная доставка; помимо данных мер, важным представляется формирование государством необходимых для развития интереса к экспортной деятельности действенных стимулов, среди которых необходимо использовать как фискальные, так и кредитные рычаги.
Наконец, к широкой группе мер, предназначенных для устранения и смягчения эффекта от затруднений далеко за пределами границ страны- рынка сбыта, относятся инструменты политики правительства, направленные на границы по доступу на рынок в их приложении к наращиванию экспорта. Здесь ключевое и первостепенное значение имеет широкая и постоянно и непрерывно развиваемая дипломатическая и переговорная практика, и выторговывание максимальных выгод для национальных производителей, экспортёров и потенциальных экспортёров, в рамках двухсторонних, региональных и многосторонних торговых соглашений.
Рассмотрим наиболее частые изолированные меры, рассматриваемые национальными правительствами при преследовании задачи структурной трансформации экспортной корзины. Зачастую страны первым делом стремятся провести торговую реформу, и в данном отношении важно подчеркнуть, что вне контекста и вне системы других мер по экспортной поддержке и экспортному содействию со стороны государства данная мера недостаточна для расширения объёмов несырьевого экспорта и увеличение разнообразия в рамках экспортной корзины, так как данной мерой зачастую не учитываются инфраструктурные особенности и потребности, а также состояние институтов и учреждений и отсутствие четко продуманной и высокоэффективной системы фискальных и кредитных стимулов, которая бы поддерживала бизнес-среду в тонусе и делала экспортную деятельность и ориентацию на экспорт по-настоящему привлекательной среди национальных производителей.
Таким образом, консенсус в отношении места
государства и границ его вмешательства в конкурентный порядок не существует;
однако в условиях многочисленных «провалов рынка» государственный аппарат может
и должен обеспечивать эффективную работу конкурентного порядка посредством
функциональных интервенций. Кроме того, в силу дополнительных факторов
неопределённости, сопряжённых с природой внешнеэкономической деятельности,
несущей экспортёру и стремящейся к реструктуризации экспортной корзины
экономике дополнительные издержки, выборочные «производственные» интервенции
государства представляются теоретически обоснованными и потенциально
эффективными, поскольку широко используются всеми развитыми странами и главными
мировыми экспортёрами.
1.4 Механизм
использования страхования экспортных кредитов для увеличения экспорта
Теоретической базой для возможности применения экспортных кредитов и страхования экспортных кредитов в целях способствования росту экспорта чаще всего признаётся модель Эрроу-Дебре, распространённая в финансовой экономике и основывающаяся на предположении о существовании страхового рынка для любого типа риска, в результате рассуждений в рамках данной концепции делается вывод о том, что в случае неполноты рынка или наличия асимметрии информации государственное вмешательство может способствовать повышению его эффективности
Большинство сделок в международной торговле совершаются на основе предоставления экспортёром импортёру отсрочки платежа или предоставлением банком страны экспортёра финансового кредита на покупку импортёром продукции экспортёра, что увеличивает возможности покупки импортёром товара (приобретение которого единовременным платежом импортёр не мог себе позволить), а значит, способствует росту объёма и стоимости экспортных сделок, однако вызывает у экспортёра (или банка экспортёра) некую неопределённость относительно осуществления импортёром оплаты купленного товара или услуги. С одной стороны, отказ или невозможность совершения платежа могут быть вызваны экономическими причинами, такие риски именуют коммерческими. Кроме того, к неплатежу импортёра могут привести действия государственного аппарата страны импортёра, что называется политическим риском. Предполагая неприятие экспортёров и их банков к риску (рискофобность), можно утверждать, что они будут стремиться защититься от подобного риска и готовы выплатить страховую премию для того, чтобы обезопасить себя от связанных с международной торговлей потенциальных финансовых потерь. В соответствии с выкладками вышеупомянутой модели, рынок для страхования таких рисков (прежде всего политических) существует и в идеальном случае является свободным от государственного участия, а необходимость их государственного страхования зависит от наличия провалов этого страхового рынка.
Чаще всего в теоретики указывают три аргумента для доказательства несовершенства анализируемого рынка страхования. Первый из них связан с сильной степенью корреляции рисков в рамках кредитного портфеля: все экспортные кредиты на поставку товаров в одну конкретную страну связаны с одинаковым политическим риском вследствие введения государством импортёра мер, препятствующих выполнению импортёром платежа. Таким образом, страхование от потерь экспортёра (или его банка) путём диверсификации кредитного портфеля невозможно. Кроме того, политические условия в стране экспортёра могут стремительно и неожиданно измениться в результате войны, террористических актов, политических переворотов или даже демократических выборов, приводящих к смене власти и государственной политики; при этом политические изменения в одной стране могут повлиять на ход политического процесса в других государствах. В подобных условиях частный страховщик не может оценить величину риска экспортного кредита более чем на короткий промежуток времени, что вызывает рискофобность самого страховщика и высокие капитальные резервы. Третий довод в пользу государственного страхования экспортных кредитов основан на наличии преимущества у государства как страховщика по сравнению с частным предоставителем страхового покрытия (аргумент суверенного долга):государство может накапливать долги, а затем использовать различные дипломатические средства для облегчения или освобождения от своих финансовых обязательств.
Опираясь на вышеперечисленные аргументы можно заключить, что рынок страхования рисков, связанных с экспортными кредитами, характеризуется значительными «несовершенствами», поэтому государственное страхование экспортных кредитов, позволяющее экспортёрам продавать свои товары более широкому кругу импортёров и рынков, а банкам - быть ограждёнными от потенциальных финансовых потерь, не только необходимо, но и способствует экспортной деятельности.
Любая предпринимательская деятельность неизбежно сопряжена с неопределённостью и рисками, однако при выходе фирмы на внешний рынок эти риски претерпевают значительное изменение в количественном и качественном отношении. Производитель может столкнуться с политическими рисками, связанными с изменениями в государственной политике страны-импортёра; ему также угрожают финансовые риски, возникающие вследствие непредвиденного изменения покупательной способности денег или риски, связанные с вложением капитала; некоторые исследователи выделяют в самостоятельную категорию рисков для экспортёров юридические риски, определяемые особенностями и соотношением правовых баз экспортирующей и импортирующей стран, а также норм международного регулирования; чрезвычайно важно для экспортирующего производителя принимать во внимание риски, сопряженные с транспортировкой и логистикой. Виды рисков, с которыми сталкивается производящая на экспорт фирма не ограничиваются вышеперечисленными и также включают природно-естественные, экологические и др.
С другой стороны, возможные выгоды от расширения поля деятельности компании за пределы национальных границ для самой компании включают в себя, прежде всего, собственно, расширение рынка сбыта и объёмов сбыта, в том числе за счет потенциала использования рыночных возможностей открывшихся для фирмы рынков; перспективы повышения конкурентоспособности, получение преимуществ от экономии от масштаба, а также налоговых и финансовых выгод, предоставляемых государством в рамках его политики по стимулированию экспорта.
Таким образом, стимулы к экспорту существенны, однако необходимо, чтобы выгоды от экспортной деятельности превышали потери от реализовавшихся рисков, в чем фирмам может посодействовать государство. Важнейшим инструментом управления рисками служит страхование. В частности, распространение получило страхование экспортных кредитов как одна из мер содействия экспорту путём снижения ряда связанных с внешнеэкономическими операциями рисков.
Экспортные кредиты представляют собой особый вид кредитов предоставляемого в виде отсрочки платежа покупателя продавцу за импортированный товар или услугу, подобные кредиты служат эффективным методом продвижения товаров, производимых национальной компанией на внешние рынки, так как отсутствие необходимости немедленного платежа за товар делает его более привлекательным и доступным для покупателей - более конкурентоспособным, однако наряду с этим возникает риск неплатежа импортёра.
Итак, риски предпринимателя, покрываемые данным типом страхования, подразделяют на коммерческие и политические. Коммерческие риски, под которыми понимается возможные уменьшение объёма финансовых средств производителя вследствие экономических причин - несовершенств рынка, включают в себя:
Наступление несостоятельности покупателя, вследствие чего он не осуществил и более не способен осуществлять оплату по товарам, являющимся предметом сделки;
Длительную просрочку платежа - непогашение предоставленного кредита по истечению периода ожидания, закреплённого в договоре страхования;
Отказ от исполнения иностранным контрагентом, в капитале которого отсутствует роль государства, исполнения условий экспортного кредита без предоставления оснований;
Политические риски (нежелательные изменения в экономической ситуации в стране, вызванные не экономическими причинами, а политическими шоками) покрываемые анализируемым инструментом, заключаются в:
Отказ от исполнения условий экспортного кредита без предоставления оснований иностранным контрагентом, в капитале которого имеется доля государства;
Введение эмбарго, приостановление или аннулирование лицензии на экспорт или импорт, препятствующее исполнению обязательств по сделке;
Принятие страной импортёра юридических норм, создающих препятствия выполнению обязательств по сделке;
Риск, связанный с разрывом контракта покупателем до осуществления отгрузки товара продавцом вследствие принятия страной правовой нормы, препятствующей исполнению положений контракта;
Введение административного запрета на конвертацию или перевод валюты импортёром экспортёру;
Общественные беспорядки, революция, гражданская война, война и пр. в любой из стран участников внешнеэкономической сделки.
После изучения покрываемых инструментом рисков целесообразно изучить схему его действия. Наиболее распространённый механизм государственного страхования экспортных кредитов функционирует следующим образом: производящая продукцию на экспорт национальная компания, предоставляя своему иностранному клиенту среднесрочную или долгосрочную отсрочку платежа, обращается в своей стране в учреждение, осуществляющее страхование экспортных кредитов, и оплачивает страховую премию. Затем происходит поставка экспортёром товара или оказание услуги. В случае неоплаты клиентом-импортёром в течение оговорённого в договоре о страховании периода происходит выплата экспортёру страхового покрытия.
В данном случае экспортный кредит является коммерческим и носит название «кредит поставщика», так как в роли кредитора выступает экспортирующий производитель, осуществляющий продажу своей продукции иностранному клиенту на условиях отсрочки платежа. Однако существует также так называемый «кредит покупателю», являющийся финансовым, так как в этой ситуации иностранный клиент получает кредит для оплаты импортируемых товаров или услуг не непосредственно от экспортёра, а от финансовой организации - банка. Страхование такого экспортного кредита протекает несколько иным образом: сначала импортёру выдается кредит для покупки товаров или услуг, затем агентство по страхованию экспортных кредитов выпускает специальный документ - полис страхования экспортного кредита на сумму выданного импортёру финансового кредита. В этом случае страховая премия оплачивается банком, выдавшим клиенту кредит на покупку импортных товаров или услуг. Экспортёр выполняет свои обязательства по внешнеэкономической сделке, осуществив поставку товара (услуги), которую импортёр оплачивает взятыми в кредит деньгами. Страховое возмещение выплачивается банку в случае, если кредит оказывается непогашенным иностранным клиентом.