Статья: Современные тенденции и факторы сберегательного поведения населения в российской экономике

Современные тенденции и факторы сберегательного поведения населения в российской экономике

Никонова Т.В., Шушакова А.А., Кодолова И.А.

Аннотация

Решения, принимаемые населением, о направлении располагаемых доходов на цели потребления и сбережения, а также о выборе инстументов сбережений приобретают особую социально-экономическую значимость и становятся общенациональной задачей. В статье рассматриваются тенденции и особенности современного сберегательного процесса домохозяйств в российской экономике. На основе изучения динамики статистических данных и результатов опросов выявлены тренды и факторы, формирующие сберегательное поведение россиян. Исследование позволило сделать следующий вывод об изменении сберегательного поведения домохозяйств РФ в последние годы: закредитованность населения растет быстрее, нежели сбережения. Сбережения россиян в настоящий период не следует воспринимать полноценным располагаемым ресурсом, который можно было направить на инвестиционные цели, в силу конкретных обстоятельств.

Ключевые слова Сбережения населения, финансы домашних хозяйств, личные финансы, потребительское кредитование, сберегательное поведение домашних хозяйств.

Nikonova Т. V., Shushakova А.А., Kodolova I.A.

CURRENT TRENDS AND FACTORS OF SAVING BEHAVIOR OF THE POPULATION IN THE RUSSIAN ECONOMY

Annotation

Decisions made by the population on the distribution of disposable income for consumption and savings, as well as on the direction of savings, acquire special socio-economic significance and become a national task.

The article discusses the features of the modern household savings process in the Russian economy. Based on the study of the dynamics of statistical data and survey results, the trends and factors that determine the savings behavior of Russians are identified.

The study allowed us to conclude that the savings behavior of Russian households has changed in recent years, namely, the population's creditworthiness is growing faster than savings.

The savings of Russians in the present period should not be perceived as a full-fledged disposable resource that could be used for investment purposes, due to specific circumstances.

Keyword Household savings, household Finance, personal Finance, consumer lending, household savings behavior.

Введение

Сбережения населения являются одним из главных источников долгосрочной базы капиталов институтов банковского сектора при формировании ресурсной составляющей инвестирования в национальную экономику.

Термин «сбережения населения» имеет достаточное количество различных трактовок. По праву данный термин можно признать многогранной экономической категорией, которая отражает экономические отношения по поводу доли совокупного дохода, направляемой не на потребление, а на формирование актива, с помощью которого будет генерироваться дополнительный доход, идущий на страхование индивида, накопление богатства, а также удовлетворение потребностей в будущем [15].

Сбережения, с одной стороны, выступают серьезным индикатором уровня жизни населения, с другой стороны, проявляются как ресурсный фактор развития национального хозяйства.

Причем сбережения становятся ресурсом тогда, когда население формирует вклады в коммерческих банках, приобретает акции и т.д., с помощью которых осуществляются вложения в создание и (или) развитие малого, среднего и крупного бизнеса, а также в инвестиционные проекты. Привлечение сбережений в данный воспроизводственный процесс помогает раскрыть наличие еще не использованных значительных возможностей активизации инвестиций в стране, а также дает дополнительный стимул к экономическому развитию [16].

Практика мирового масштаба много раз доказывала, что сбережения населения являются одним из самых устойчивых инвестиционных ресурсов коммерческих банков [18], они одновременно предстают также и предметом деятельности нефинансовых и финансовых организаций, обеспечивая выполнение посреднических функций движения капитала.

Теория

Сберегательное поведение выступает формой экономического поведения, деятельностью индивида на финансовом рынке, движимой вполне конкретными личными побуждениями и условиями, которые оказывают влияние на принятие решения о сохранении ресурсов сбережений и эффективном их инвестировании. Исходя из этих потребностей, финансовая и кредитная система государства должны создать комплекс услуг для трансформации сбережений в инвестиции.

Отметим, что при формировании сбережений население руководствуется разнообразными причинами и ставит различные цели, выделим основные их них:

1) создание резерва на непредвиденные расходы и обстоятельства;

2) обеспечение индивида в старости;

3) образование и обучение членов семьи;

4) дополнительный доход в виде процентных выплат для возможности приумножения накоплений или увеличения богатства семьи и т.д. [4].

Современное сберегательное поведение домохозяйств в российской экономике как процесс имеет свои особенности. Причем в последние годы сберегательное поведение домохозяйств РФ подверглось определенным изменениям, произошла смена движущих факторов. Далее в материалах статьи на основе изучения динамики статистических данных и результатов опросов авторами предпринята попытка выявления тенденций и факторов, определяющих современное сберегательное поведение россиян.

Потребность в активном увеличении и более эффективном использовании резервов накопленных ресурсов на руках населения диктуется необходимостью приумножения инвестиций, сокращения инфляционных процессов, пополнения и развития ресурсной базы банковского сегмента [5, 6].

Помимо этого, сберегательное поведение напрямую связано с решением проблем социальной и экономической защищенности населения [7, 8]. Эти процессы предопределяют особую многофакторную роль и значимость сбережений домашних хозяйств в системе инвестиционных ресурсов национального хозяйства.

Для оценки сберегательного поведения населения необходимо исследовать блоки факторов, которые формируют его динамику: доходы населения, динамику инфляции, конъюнктуру кредитного рынка и рынка сбережений.

Методы и результаты

Учитывая, что источником сбережений являются доходы населения, считаем необходимым анализ структуры сбережений в России начать с изучения объема и структуры доходов и расходов населения России.

Исходя из представленных данных, можно сделать заключение, что денежные доходы населения за период исследования демонстрируют в целом повышательную динамику. Оплата труда является основным источником доходов и на протяжении всего периода исследования имеет тенденцию увеличения [12]. Также наблюдается рост доходов от ведения предпринимательства и выплат социального характера. Что касается доходов от собственности граждан, понижательная динамика прослеживается после 2015 года, рост отмечен только в 2018 году.

Другие доходы за весь период исследования демонстрируют тенденцию снижения как в абсолютном, так и в относительном выражении. В относительном выражении повышательная динамика отмечена только в отношении оплаты труда. Доля остальных источников доходов снижается. Указанные явления свидетельствуют о наблюдаемом росте значимости оплаты труда, усилении зависимости доходов от действия данного источника и о негативных процессах снижения материальной защищенности населения вследствие сокращения прочих источников доходов.

Для того чтобы выяснить, на какие цели граждане России склонны направлять свои доходы, проанализируем состав денежных расходов населения (табл. 2).

Исходя из данных, представленных в таблице 2, можно сделать вывод, что расходы населения также имеют тенденцию к росту. В большей степени растут потребительские расходы, в которые входит покупка товаров, услуг и товаров, произведенных за рубежом. В процентном соотношении оплата товаров и услуг увеличилась с 77,23 до 83,6%. Разнообразные взносы и обязательные платежи имеют тенденцию снижения. Прочие расходы в процентном соотношении не меняются с 2017 года и составляют 2,7%.

Таблица 1 - Денежные доходы населения в России (млрд руб.)³⁰

Таблица 2 - Денежные расходы населения в России (млрд руб.)

Основной составляющей при принятии финансовых решений является соотношение средств, находящихся в распоряжении домохозяйств, и целей, которые с их помощью необходимо решить [9]. Рассматривая статистику денежных доходов и расходов населения, можно отметить их общую тенденцию роста. В основном доходы образуются за счет оплаты труда и социальных выплат, причем оплата труда превалирует по темпам роста над всеми прочими источниками. Расходы направляются населением преимущественно на оплату потребительских товаров и услуг. Также можно сделать вывод из данных статистики, что на сбережения у населения остается несущественная доля доходов [13, 14].

Проанализируем динамику сберегательного поведения населения в современной России. В таблице 3 представлены данные о средствах, размещенных в коммерческих банках на счетах организаций, банковских депозитах (вкладах) и других привлеченных средствах юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте.

Анализ сбережений населения показывает, что средства клиентов в иностранной и национальной валюте с 2015 года увеличились на 53,4%.

Средства на счетах организаций за 2015-2019 годы увеличились в несколько меньшей степени - на 27,3%, в том числе в рублях - на 64%. А в иностранной валюте уменьшились на 9,1%. Таким образом, прослеживается тенденция предпочтения сбережений в рублевых активах.

Средства индивидуальных предпринимателей за 2015-2019 годы увеличились в 2,7 раза. Следует отметить, что именно эта составляющая сбережений демонстрирует наиболее высокие темпы.

Вклады (депозиты) и другие привлеченные средства физических лиц за 2015-2019 годы также демонстрируют повышательную динамику - рост на 53,4%, в том числе в рублях - на 63%, в иностранной валюте - на 26%.

Таким образом, в последние годы наблюдается тенденция роста депозитов физических лиц в рублях, они опережают депозиты в иностранной валюте, что является дополнительным свидетельством укрепления рубля. Вместе с тем доля доходов населения РФ, направляемая на сбережения, демонстрирует снижающуюся динамику в течение периода исследования.

На рисунке 1 представлены данные относительно доли доходов, направляемых на сбережения населением. В данном случае сбережения включают банковские вклады, приобретение ценных бумаг, изменение средств на счетах индивидуальных предпринимателей, приобретение недвижимости.

В целом по России наметилась тенденция снижения доли накоплений в структуре расходов. Это означает, что добавляют накопления только самые высокодоходные группы населения, очень несущественный круг граждан.