.4.2 Рентабельность
Выручка от реализации произведенной продукции (работ, услуг) предприятий-участников мониторинга за 9 месяцев 2013 года возросла по сравнению соответствующим периодом предыдущего года на 5,9%.
Увеличение объёма выручки наблюдалось на предприятиях по производству машин и оборудования (на 30,7%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 26,7%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 24,2%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 13,3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 10,3%), оптовой и розничной торговли (на 8,7%), химического производства (на 3%). Снижение объёма выручки наблюдалось на предприятиях транспорта и связи (на 1,2%), строительства (на 58,9%).
Затраты предприятий за 9 месяцев 2013 года были на 3,3% выше, чем в соответствующем периоде предыдущего года. Увеличение затрат наблюдалось на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 44,7%), по производству пищевых продуктов, включая напитки. и табака (на 30,7%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 16%), по производству машин и оборудования (на 21,9%), химического производства (на 9,1%), оптовой и розничной торговли (на 8,9%), транспорта и связи (на 3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 2,4%). Снижение затрат наблюдалось на предприятиях строительства (на 57%).
В результате объем выручки, полученной на 1 рубль произведенных затрат, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года возрос с 1,08 до 1,11 рубля.
Прибыль от продаж по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличилась на 37,1%. При этом прибыль была получена на предприятиях следующих видов экономической деятельности: строительство, оптовая и розничная торговля, транспорт и связь, производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химическое производство, производство машин и оборудования, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. На предприятиях остальных видов экономической деятельности был получен убыток от продаж.
Рентабельность продаж предприятий в отчетном периоде составила 10% (за 9 месяцев 2012 года - 7,1%), т.е. на один рубль реализованной продукции приходилось 10 копеек прибыли. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж отмечен на транспорте и связи (25,1%), в химическом производстве (13,3%), в производстве машин и оборудования (10,7%). Убыточность продаж наблюдалась по предприятиям металлургического производства и производства готовых металлических изделий (17,1%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (4,1%).
За 9 месяцев 2013 года предприятиями было получено прибыли до налогообложения на 43,2% больше, чем в соответствующем периоде 2012 года. На улучшение данного показателя оказал влияние рост объема балансовой прибыли на предприятиях по производству машин и оборудования.
Рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до налогообложения, составила 8,5%. Наибольшее значение данного показателя наблюдалось на транспорте и связи (17,4). В то же время убыточность активов наблюдалась на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (18,8%), сельского хозяйства, охоты и строительства (2,2%).
Показатели рентабельности оборотного и собственного капитала составили, соответственно, 16% и 21%.
Коэффициент оборачиваемости активов [Отношение выручки от продаж к средней величине активов за период.] составил 1,048 оборота за период. Таким образом, полученный объем выручки компенсировал 104,8% стоимости средств, вложенных предприятиями в активы. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов [Отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов за период.] составил в среднем 1,966, т.е. период одного оборота оборотного капитала - 4,6 месяца.
Доля рентабельных предприятий за 9 месяцев 2013 года снизилась по сравнению соответствующим периодом 2012 года с 77,4% до 75% от общего числа участников мониторинга. Наибольший удельный вес рентабельных предприятий отмечен на предприятиях по производству машин и оборудования (100%), оптовой и розничной торговли (86%). Доля убыточных предприятий составила 25%. Наибольший удельный вес убыточных предприятий наблюдался в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (100%), на предприятиях транспорта и связи (80%).
Общим финансовым результатом деятельности предприятий выборки по итогам 9
месяцев 2013 года, как и в соответствующем периоде 2012 года, стала чистая
прибыль. Прибыль была получена на предприятиях большинства рассматриваемых
видов экономической деятельности. При этом чистую прибыль в отчётном периоде
вместо чистого убытка в соответствующем периоде предыдущего года получили на
предприятиях таких видов экономической деятельности, как металлургическое
производство и производство готовых металлических изделий, производство машин и
оборудования.
Заключение
Результаты анализа, проведенного в рамках мониторинга предприятий, показывают, что финансовое положение предприятий за 9 месяцев 2013 года было удовлетворительным и улучшилось по сравнению с 2012 годом.
Улучшение финансового положения было обусловлено: ростом капитала в целом; ростом инвестиционной базы; ростом уровня самофинансирования; значительным уменьшением доли бартера и зачетов по отношению к выручке; позитивными изменениями большинства показателей ликвидности; формированием нетто-кредиторской задолженности (чистое временное привлечение средств в оборот); уменьшением просроченной дебиторской и кредиторской задолженности; увеличением объёма выручки, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.
Улучшение финансового положения было ограничено: увеличением степени напряженности платежей по кредитам и займам; снижением эффективности инвестиционной деятельности; формированием чистого оттока денежных средств.
Удовлетворительное финансовое положение сформировалось по всем группам предприятий: крупнейшие (с активами свыше 1 млрд. руб.), крупные и средние (от 100 млн. до 1 млрд. руб.), малые (до 100 млн. руб.). Наиболее благоприятное финансовое положение сложилось по малым предприятиям, где отмечен наименьший уровень долговой нагрузки, наибольшая степень обеспеченности совокупных обязательств выручкой и текущих обязательств оборотными активами. По группе крупных и средних предприятий сложился достаточно высокий уровень самофинансирования и достаточная степень обеспеченности текущих обязательств оборотными активами при высокой долговой нагрузке. По крупнейшим предприятиям наблюдается наиболее высокий уровень рентабельности продаж, активов, и собственного капитала.
Стратегия предприятий с учетом сложившихся условий их деятельности
· Финансовая стратегия участников финансового опроса за 9 месяцев 2013 года осуществлялась в условиях замедления ухудшения экономической конъюнктуры.
· В качестве источника ресурсной базы предприятия в большей степени использовали заемные средства. Такая ситуация была характерна для крупнейших, крупных и средних предприятий.
· В то же время наращивался объем собственного капитала на крупнейших и малых предприятиях.
· В ссудной форме крупнейшие предприятия увеличивали свои обязательства перед кредитными организациями и уменьшали перед предприятиями.
· Большой поток размещаемых предприятиями средств направлялся на производственную деятельность. При этом в структуре потока преобладали следующие направления использования средств: уменьшение кредиторской задолженности, увеличение дебиторской задолженности.
· Предприятия всех категории активов за анализируемый период увеличили оборотный капитал. Основной капитал увеличился на крупнейших, крупных и средних предприятиях.
· В области расчетов предприятия всех категорий активов являлись нетто кредиторами.
В целом управление активами и пассивами по итогам 9 месяцев 2013 года привело к получению прибыли до налогообложения на крупнейших, крупных и средних предприятиях. Отрицательное сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов получено по крупнейшим, крупным и средним предприятиям. Кроме того, для крупнейших, крупных и средних предприятий характерно увеличение отрицательного сальдо процентных платежей, для малых - уменьшение. В целом по крупнейшим, крупным и средним предприятиям получена чистая прибыль.
Рост уровня самофинансирования наблюдался по крупным и средним предприятиям. В наибольшей зависимости от внешних инвесторов и кредиторов оказались крупные и средние предприятия, за анализируемый период финансовых рычаг этой категории предприятий увеличился. Степень обеспеченности текущих обязательств уменьшилась среди крупнейших и малых предприятий. Объем денежных средств уменьшился по предприятиям всех категорий активов.
Список литературы
1. Акулов В.Б., Рудаков М.Н. ТЕОРИЯ ОРГАНИЗАЦИИ Учебное пособие. Петрозаводск, 2012.
2. Абалкин Л.И. Хозяйственный механизм развитого социалистического общества. - М.: Мысль, 2013. - 263 с.
. Армстронг М. Основы менеджмента. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.
. Бухарин Н.И. Проблемы теории и практики социализма. М.: Политиздат, 2009. - 512 с.
. Васецкий А.А., Тарасов Н.А. Яновский В.В. Основы менеджмента: электронное учебное пособие /под ред. В.В. Яновского. - СПб., 2007.
. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. - 3-е изд. - М.: Экономистъ, 2013. - 528с.
. Волков В. Политэкономия насилия, экономический рост и консолидация государства // Вопр. экон. - 2009. - №10. - С. 44-59.
. Герчикова И.Н Менеджмент. Учебник для вузов - М.: Юнити, 2011.
. Колесов Н.Д. Общественная собственность на средства производства основное производственное отношение социализма. - Л.: Изд-во Лен. ун-та, 2010. - 248 с.
. Латов Ю. Экономическая теория преступлений и наказаний // Вопр. экон. 2011. - №10. - С. 60-75.
. Лигинчук Г.Г. Основы менеджмента Часть 1: Учебный курс (учебно-методический комплекс)
. Лоскутов В.К. методологии вопроса о производстве и воспроизводстве рабочей силы при социализме // Соц.-экон. пробл. рабочей силы при социализме: Тезисы докладов. Л.: Изд-во Ленигр. ун-та, 2012. - 503 с.
. Маркиз де-Кюстин. Николаевская Россия. М.: Терра, 2010. - 288 с.
. Маркс К. Введение // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 46. Ч. 1. 2008. - С. 17-48.
. Маркс К. Формы, предшествующие капиталистическому производству // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 46. Ч. 1. 2008. С. 461-508.
. Менеджмент: Учебник / под ред. Ф.М. Русинова и М.А. Разу. - М.: ФБК ПРЕСС, 2009. - 504 с.
. Менеджмент организации: Учебное пособие / Под общей ред. В.Е. Ланкина. - Таганрог: ТРТУ, 2006.
. Мискон М.Х., Альберт М., Хедоурн Ф. Основы менеджмента. - М., 2012.
. Михайлов, В.А., Михайлов, С.В. Особенности развития информационно-коммуникативной среды современного общества / В.А. Михайлов, С.В. Михайлов // Сборник научных трудов "Актуальные проблемы теории коммуникации". СПб. - Изд-во СПбГПУ, 2009.
. Основы менеджмента: учеб. пособие /под ред. В.И. Королева. - М.: Магистр, 2008. - 620 с.
. Садыгова Д.А., Яловецкий Г.М. Эволюция развития менеджмента как системы управления // Вестник КАСУ. - №4 - 2009.
. Штаерман Е.М. Древний Рим: проблемы экономического развития. - М.: Наука, 2008. - 223 с.
. Яхонтова Е.С. Эффективность управленческого лидерства. - М.: ТЕИС, 2012. - 286 с.