НБРК устанавливает минимальный размер уставного капитала. Банк должен иметь минимальный размер уставного капитала до его открытия и постоянно соблюдать хотя бы минимально допустимый размер достаточности капитала, независимо от величины банка. По мере роста, требования к минимальному размеру его капитала возрастают вместе с общей суммой активов. Однако эти стандарты должны пониматься только как минимально допустимый размер.
В пассиве банковского баланса отражаются все источники формирования банковских ресурсов, которые аккумулируются банком для прибыльного использования в процессе выдачи ссуд, инвестирования в ценные бумаги и т.д. Пассивы банка можно разделить на две группы:
* банковский капитал и приравненные к нему статьи;
* привлеченные средства - депозитные и не депозитные.
Активы банка - статьи стоимости, например: касса, ценные бумаги, ссуды и другие, находящиеся под контролем, являются статьями стоимости потому, что они либо производят потоки дохода, либо могут обмениваться на потоки дохода. Активы находятся под контролем банка в том смысле, что банк имеет право, с относительно небольшими ограничениями, приобретать и распоряжаться ими по своему усмотрению. Существуют права на потоки дохода, произведенного активами банка. Права могут быть договорными, (банк обязан выплачивать определенные суммы в определенное время владельцам этих прав).
Эти права называются обязательство или долг, их владельцы - кредиторы. Или, права могут быть остаточными, (банк не обязан делать выплаты в любое время владельцам этих прав). Владельцы таких прав получают только то, что остается после выплат кредиторам. Эти права называются капитал или акционерный капитал, их владельцы акционеры. Поскольку любой набор активов имеет набор прав, равных ему по стоимости, активы всегда равны обязательству плюс капиталу.
Регуляторное измерение капитала. Измерение капитала, используемое, в регуляторных стандартах капитала может отличаться от акционерного капитала. Это измерение называется регуляторный капитал. Определенные активы могут вычитаться из акционерного капитала. Например, нематериальные активы, которые не считаются надежным денежным источником в случае, если банк должен быть продан или ликвидирован. Инвестиции в другие банки также вычитаются для того, чтобы банкротство одного банка не вызвало уменьшение капитала другого. Определенные пассивы могут включаться в акционерный капитал. Обычно это пассивы, которые имеют характеристики, сходные с капиталом, например, субординированный долг. Наконец, определенные статьи, которые могли быть исключены при расчетах общей суммы активов, могут быть снова включены в капитал. Самая распространенная статья, которая снова включается - провизия на возможные убытки от кредитной деятельности. С учетом всех этих и других поправок, регуляторный капитал может быть больше или меньше акционерного.
Первичный и вспомогательный капитал. Регуляторный капитал может быть подразделен на первичный и вспомогательный капитал. Первичный капитал, также называемый капитал 1 уровня, состоит из той части капитала, которая отвечает следующим трем характеристикам.
1)достоверность расчетов капитала легко проверяется. 2)его стоимость основывается на фактических рыночных операциях, таких как приобретение активов и продажа пассивов, которые произошли в прошлом. 3)его стоимость будет подвержена воздействию появлением всех ожидаемых убытков по ссудному портфелю сразу. Наконец, на него не распространяются договорные права на доход от банковских активов.
В отличие от первичного, вспомогательный капитал состоит из статей, которые по разным причинам не защищают кредиторов полностью. (Вспомогательный капитал также называется капитал 2 уровня.) Особые компоненты первичного и вспомогательного каптала освещены в Положении о пруденциальных нормативах. [34 с.112]
Качество капитала. Хотя размер капитала чрезвычайно важен, качество капитала не должно ухудшаться. Капитал должен быть, постоянен. Если инвестор приобретает акции банка, то только банк, а не инвестор должен решать, когда банк обменяет акции на наличные, владельцы капитала не должны иметь договорных прав на доходы или активы банка. Только те активы, стоимость которых достаточно стабильна, и может быть установлена, должна включаться в расчеты капитала. Но есть и другие доводы, которые необходимо рассмотреть.
Во-первых, владение капиталом может представлять источник беспокойства. Банками могут владеть другие компании (т.е. банковские холдинговые компании). Если холдинговая компания выпускает долг, она должна иметь несколько надежных источников дохода, из которых можно обслуживать долг. Если их нет, она будет слишком зависеть от дивидендов банка. Регуляторная политика может ограничить выплату акционерам дивидендов. Но если холдинговой компании необходимы наличные, на банк будет оказываться огромное давление для отступления от ограничений. Даже если нет давления на банк по повышению дивидендов, финансовые проблемы холдинговой компании могут вызвать проблемы в банке. Общественность не всегда может различить банк и его холдинговую компанию. Если банковская холдинговая компания объявила о банкротстве, неблагоприятная огласка может навредить банку. Холдинговая компания может быть ликвидирована, и активы, включая инвестиции в банк, могут, распределены между кредиторами холдинговой компании. Эти новые владельцы могут не иметь опыта в банковском деле и могут разработать ненадежную стратегию или порвать взаимоотношения с клиентами, персоналом. Вопросы качества капитала возникают и в случае приобретения акций заемщиками.
Заемщик обязан выплатить банку процент по ссуде и в конечном итоге общую сумму основного долга, однако он может не иметь источников финансирования и не выполнить своих обязательств. Заемщики являющиеся одновременно акционерами, имеют большее влияние на принятие решений банком в отличие от обычных заемщиков. Они могут злоупотреблять данным влиянием. Например, руководство банка можно убедить выдать кредит влиятельному акционеру на выгодных условиях.
Распределение капитала. В период финансового отчета в капитале банка будут равны его чистой прибыли за этот период плюс поступления от продажи новых акций минус дивиденды и стоимость собственных акций, выкупленных банком.
В рыночной экономике приток капитала имеют фирмы, включая банки, способные обеспечить инвестора наивысшим размером дохода. Преуспевающие, прибыльные компании умеют обратить материальные ценности своих акционеров в высокие постоянные дивиденды, могут аккумулировать доходы как нераспределенную прибыль и вновь приобретать акции по приемлемым ценам. В большинстве случаев акционеры не оказывают давление на выплату дивидендов или покупку акций, т.к. они знают, что имеется ограниченное количество инвестиций, способных дать более высокий возврат, и они согласны вкладывать в рост капитала фирмы. Противоположная картина наблюдается там, где оказывается сильное давление на выплату дивидендов или выкуп акций. В общем, нельзя допускать отток капитала из банка в момент, когда он в нем наиболее нуждается.
Анализ капитала (Дистанционный.) Достаточность капитала также как и его доходность могут контролироваться дистанционно. Следовательно, всесторонний анализ позиции банка по капиталу является важнейшим элементом любой банковской дистанционной проверки.
В общем, аналитик, формирующий свое суждение о достаточности капитала, должен задаваться следующими вопросами:
* Отвечает ли банк минимальным нормативным стандартам по капиталу? * Имеется ли превышение минимума?
* Каков уровень капитала по отношению к рискам уже принятым банком? * Какова динамика изменения уровня капитала банка?
* Каково качество банковского капитала? [35 с.142]
Ликвидность
Ликвидность банков - способность банков обеспечить своевременное выполнение своих обязательств. Определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Основной принцип поддержания ликвидности банка - увязка активов банка со сроками предполагаемого возникновения потребности в средствах.
Формы обеспечения ликвидности банка: конверсия кредитов в наличность - получение платежей по кредитам, срок погашения которых должен наступить в ближайшее время, или выданных с правом оплаты по требованию; продажа части кредитных требований; распределение активов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные или менее ликвидные статьи активов для поддержания определенного коэффициента ликвидности; проведение операций с пассивами: выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций; займы у НБРК, на еврорынке и т. д.
Проблема ликвидности банка возникает в связи с практикой выдачи банковских кредитов на сроки более длительные, чем сроки привлечения средств. Прибыль банка в значительной степени определяется разницей между процентными ставками по краткосрочным привлеченным средствам и среднесрочным размещенным средствам.
Важное условие поддержания необходимого уровня ликвидности банка - наличие у банков достаточной суммы ликвидности активов. Ликвидные средства используются банком для погашения всех его финансовых обязательств по мере их наступления. Использование ликвидности является одним из основных методов управления банковской деятельностью. Клиенты теряют доверие к банку, у которого не оказывается достаточно ликвидных средств для погашения наступивших долговых обязательств. Это происходит из-за того, что неспособность незамедлительно погасить долги, по их мнению, свидетельствует о неплатежеспособности банка. Если банк платежеспособен, но не имеет достаточный суммы ликвидных средств, то реакцией клиентов на неспособность банка уплатить причитающиеся долги - попытка изъять свои вклады, что усугубляет проблему нехватки ликвидности, в результате чего банк, для выполнения хотя бы части своих обязательств, будет вынужден продать активы себе в убыток (вынужденная продажа). Такой шаг снизит его доходность и, в конечном счете, может привести к неплатежеспособности. Необходимого уровня ликвидности можно было бы легко добиться, если бы удалось обеспечить точное совпадение между сроками возврата активов и погашения обязательств. Однако, поскольку банк выступает в роли финансового посредника, он обязан постоянно варьировать эти сроки. Банк, как правило, берет в долг на короткий срок большое количество небольших сумм и дает в долг на более продолжительный срок более крупные суммы. Ни один банк мира в состоянии в один день вернуть все деньги, размещенные на бессрочных вкладах. Для того чтобы избежать проблем с ликвидностью, банкам необходимо предпринимать следующие меры.
Во-первых, они должны тщательно следить за своими притоками и оттоками наличности. Во-вторых, они должны прогнозировать притоки и оттоки наличности в будущем. Далее, они должны планировать присутствие достаточной наличности или активов, легко обращаемых в наличность, чтобы быть в состоянии справиться с неожиданным временным перевесом оттока наличности над притоком. И, наконец, они должны, заранее подготовить возможность получения альтернативных источников средств (ссуд) на случай возникновения непредвиденного оттока наличности. Очевидно, что, говоря об управлении ликвидностью, следует подразумевать, что сумма активов (или ликвидности), необходимых банку в данный момент, меньше суммы совокупных средств, размещенных на бессрочных счетах его вкладчиков.
Уровень (степень) ликвидности актива. Если банк нуждается в денежной наличности, одним из источников ее получения является продажа активов. Некоторые виды активов покупаются и продаются достаточно часто, поэтому справедливые рыночные цены на такие активы хорошо известны, и банк может легко за короткое время найти покупателя на такие активы по хорошей рыночной цене. Ликвидные активы (текучие) по причине той легкости, с которой они могут превращаться в денежную наличность. Конечно, из всех активов, денежная наличность является самым ликвидным активом.
Краткосрочные займы другим банкам или депозиты в других банках также считаются ликвидными активами, так как обычно не представляет трудности найти другой банк для покупки этих займов или депозитов.
Ценные бумаги, выпущенные правительствами или компаниями в странах с хорошо развитыми рынками ценных бумаг, также являются ликвидными. Ликвидные активы, находящиеся в балансовом отчете, часто называют легко реализуемым источником ликвидности. Другие виды активов не очень покупаются и продаются. Поэтому необходимо индивидуально согласовывать их цены между покупателем и продавцом. Трудно найти заинтересованных покупателей этих активов. Такого типа активы называются неликвидными активами.
Срок погашения (ликвидность). Ссуды другим банкам и ценные бумаги с фиксированными процентными ставками и сроками могут быть важными компонентами портфеля ликвидных активов банка. Активы, до срока погашения которых остается более года, не считаются такими же ликвидными, как со сроком погашения менее года. Если увеличиваются рыночные процентные ставки, то рыночная стоимость активов с фиксированными процентными ставками будет понижаться. Чем больше остается времени до срока погашения, тем быстрее будет снижаться рыночная стоимость актива при данном повышении процентных ставок. Для более долгосрочных активов с широко известной и легко проверяемой стоимостью могут существовать стабильные рынки. Банк, столкнувшись с проблемой недостатка ликвидности, может быстро продать такой актив.