Материал: Разработка направлений повышения финансовой устойчивости организации

На момент регистрации Общества уставной капитал оплачен в размере 100%.

Единоличным исполнительным органом является Директор, назначаемый единственным участником.

К исключительной компетенции участника относятся:

Определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций.

Имущество Общества образуется за счет вкладов в уставный капитал, а также за счет иных источников предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации.

Участник вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решения о распределении чистой прибыли. Участник вправе принять решение о не распределении прибыли и направить ее на увеличение уставного капитала, на пополнение фондов Общества и (или) развитие Общества.

Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов Общество вправе по решению участника привлекать профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с Обществом, лицом, осуществляющим функции Директора, и участника Общества.

Любая организация представляет собой технико-экономическую и социальную систему, описать которую можно, если определить характер ее взаимодействия с внешней средой, характер взаимодействия подразделений организации друг с другом, а также взаимодействие индивида с организацией. Немаловажное место в этом занимает структура организации, посредством которой или через которую это взаимодействие осуществляется.

Организации создают структуру для того, чтобы обеспечивать координацию и контроль деятельности своих подразделений и работников (рисунок 2.1).

Структура управления - это совокупность специализированных функциональных подразделений, взаимосвязанных в процессе обоснования, выработки, принятия и реализации управленческих решений. Под структурой управления организацией понимается упорядоченная совокупность взаимосвязанных элементов, находящихся между собой в устойчивых отношениях, обеспечивающих их функционирование и развитие как единого целого. Элементами структуры являются отдельные работники, службы и другие звенья аппарата управления.

Производственная структура - упорядоченная совокупность производственных подразделений, элементов производственно-технической базы с точки зрения их пространственного расположения.

Финансовая структура - упорядоченная совокупность финансовых отношений в процессе хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивающая его эффективное функционирование и развитие.

Рисунок 2.1- Переход от целей организации к ее структуре

Взаимосвязь основных видов структур представлена на рисунке 2.2. Социальная структура характеризуется распределением работников по предприятиям по профессионально-квалификационному, половозрастному, национальному составу, уровню образования.

Рисунок 2.2 - Виды структур предприятия

Информационная структура - совокупность правил, технических средств и коммуникационных сетей, определяющих целенаправленное использование информации как ресурса. Эффективная информационная структура должна обеспечить планирование, организацию, координацию и контроль информационных процессов по всем трем фазам (поиск, обработка и распределение информации) как на стратегическом, так и на тактическом и оперативном уровнях.

Социальная структура характеризуется распределением работников по предприятиям по профессионально-квалификационному, половозрастному, национальному составу, уровню образования.

Управление численностью и составом работников ООО фирме «ОПТ-ТОРГ» является наиболее ответственным звеном в общей системе функций управления персоналом торгового предприятия. Основной целью управления численностью и составом персонала компании является оптимизация затрат труда на выполнение основных видов работ, связанных с деятельностью торгового предприятия, и обеспечение заполнения необходимых рабочих мест работниками соответствующих профессий, специальностью и уровнем квалификации. Исключительное внимание в ООО фирма «Опт-Торг» уделяется решению социально-бытовых вопросов. Что способствует закреплению кадров, повышению производительности труда и эффективности работы ООО фирмы «ОПТ-ТОРГ» г. Пятигорска. Общая численность работающих в ООО «ОПТ-ТОРГ» составляет 2955 человека.

Таким образом, организационная структура управления предприятием представляет собой упорядоченную совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных элементов системы управления, состав, взаиморасположение и степень устойчивости отношений которых обеспечивает целенаправленное функционирование и развитие ее как единого целого. Также необходимым элементом в управлении предприятием является оценка его финансовой устойчивости, так как организация должна быть не только с идеальной структурой управления, но и еще с хорошими показателями финансового состояния.

.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ»

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия и находить резервы укрепления его финансовой устойчивости.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ» по методике Ковалева В.В., так как она дает более точную оценку финансового состояния предприятия, чем другие. В таблице 2.1 рассчитаны основные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ».Однако эти показатели дают лишь общую оценку финансовой устойчивости и применяются в рамках экспресс-анализа. Для более детальной характеристики этой стороны деятельности компании в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей. В частности, это - соотношение капитализированных (т.е. направленных на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Таблица 2.1 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ОПТ-ТОРГ» за 2010-2012 гг.

Охарактеризуем наиболее подробно данные показатели.

. Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность (рисунок 2.3). Чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное ограничение Ккск > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

Рисунок 2.3 - Динамика коэффициента концентрации собственного капитала за 2010-2012 гг.

По данным бухгалтерского баланса ООО «ОПТ-ТОРГ» можно сказать о низкой доли собственных средств организации. Это говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования, о его низкой платежеспособности и о высоком риске банкротства.

. Коэффициент концентрации привлеченных средств определяет долю заемных средств во всех источниках финансирования (рисунок 2.4). Слишком высокое значение данного коэффициента свидетельствует о нерациональности финансирования. Нормативное значение Ккпс< 0,5. Чем меньше значение коэффициента, тем финансово независимо предприятие от внешних источников финансирования. Но полностью отказаться от заемных средств тоже нельзя, так как организация лишиться дополнительного дохода.

Рисунок 2.4 - Динамика коэффициента концентрации привлеченных средств за 2010-2012 гг.

По данным ООО «ОПТ-ТОРГ» видно, что данный коэффициент намного выше нормы. Предприятие на 96% состоит из заемных средств и лишь на 4% из собственных. Это говорит о том, что организация зависит от внешних кредиторов. С одной стороны, показатель отрицательно влияет на состояние предприятия, так как снижается платежеспособность, доверие контрагентов, возникают трудности получения кредита в банках. Но с другой стороны, уменьшаются платежи по налогам.

. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников. Этот показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия (рисунок 2.5). Если данный коэффициент значительно выше 1, то предприятие зависит от заемных средств.

Рисунок 2.5 - Динамика коэффициента соотношения собственных и заемных средств за 2010-2012 гг.

Проанализировав коэффициент соотношения собственных и заемных средств, можно сказать, что предприятие практически полностью финансируется заемными средствами. По расчетам видно, что на 1 рубль собственных средств приходится от 23 до 29 рублей заемных средств. Это означает, что привлеченных средств в 23-29 раз больше собственных. Однако высокая зависимость от заемных средств не всегда является негативным фактором деятельности организации. В условия, когда у предприятия высокая оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности и других оборотных активов, она будет всегда иметь значительную часть собственных средств. А это более важно для финансовой устойчивости предприятия, чем ее зависимость от кредитов. Организация должна быть финансово независима, это не является ее недостатком, это является ее необходимостью, если она работает в конкурентной среде.

. Коэффициент финансовой зависимости означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств (рисунок 2.6). Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его доля уменьшается до 1 (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6-0.7.

Рисунок 2.6 - Динамика коэффициента финансовой зависимости за 2010-2012 гг.

Рассчитав данный коэффициент, можно сказать, что он намного выше нормативного значения. За последний год видно, что предприятие начало бороться с этой проблемой. Если в ближайшие 10-15 лет дела организации будут идти также, то оно сможет укрепить свою финансовую устойчивость и повысить доверие контрагентов.

Рисунок 2.7 - Динамика коэффициента маневренности собственного капитала за 2010-2012 гг.

Проанализировав данный коэффициент, можно сказать, что в ООО «ОПТ-ТОРГ» коэффициент маневренности в базисном и анализируемом периодах принимает отрицательное значение. Это говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия (рисунок 2.8).

Рисунок 2.8 - Динамика коэффициента структуры покрытия долгосрочных вложений за 2010-2012 гг.

Рассчитав данный коэффициент, можно сказать, что предприятие может получить кредиты под залог или поручительство, или же сильно зависит от внешних инвесторов. Но за последний год заметна тенденция снижения финансирования кредиторами. Это говорит о том, что владельцы стараются сами финансировать оборотные и внеоборотные активы.

. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства (рисунок 2.9). Рост коэффициента в динамике является в определенном смысле негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов. По поводу степени привлечения заемных средств в зарубежной практике существуют различные, порой противоположные, мнения.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств за 2010-2012 гг.

Проанализировав данный коэффициент, можно сказать, что в ООО «ОПТ-ТОРГ» за последний год он снизился. Это говорит о положительной тенденции, так как начало формировать внеоборотные активы за счет собственных средств.