Материал: Разработка бизнес-плана предприятия

Причина финансовых потерь заключается в том, что при вынужденной ликвидации предприятия его материально-техническая база и оборотные активы в подавляющем большинстве случаев распродаются с убытком, т.е. по ценам, не компенсирующим первоначальные затраты. Даже если речь не ведется о полной ликвидации материально-технической базы, ее перепрофилирование и рекламные акции по "раскручиванию" нового бизнеса требуют существенных дополнительных затрат.

Финансовый риск, обусловленный структурой источников средств. В данном случае речь идет не о рисковости выбора вложения капитала в те или иные активы, а о рисковости политики в отношении целесообразности привлечения тех или иных источников финансирования деятельности фирмы. В подавляющем большинстве случаев источники финансирования не бесплатны, причем величина платы варьируется как по видам источников, так и в отношении конкретного источника, рассматриваемого в динамике и (или) обремененного дополнительными условиями и обстоятельствами. Кроме того, обязательства по отношению к поставщику капитала, принимаемые предприятием в случае привлечения того или иного источника финансирования, различны. В частности, если обязательства перед внешними инвесторами не будут исполняться в соответствии с договором, то в отношении предприятия вполне может быть инициирована процедура банкротства с неминуемыми в этом случае потерями для собственников. Суть финансового риска и его значимость, таким образом, определяются структурой долгосрочных источников финансирования - чем выше доля заемного капитала, тем выше уровень финансового риска.

Риск снижения покупательной способности денежной единицы этот вид риска присущ предпринимательской деятельности в целом, а смысл его заключается в том, что инфляция может приводить к снижению деловой активности, прибыли, рентабельности.

Процентный риск, представляющий собой риск потерь в результате изменения процентных ставок. Этот вид риска приходится учитывать как инвесторам, так и хозяйствующим субъектам. Так, держатели облигаций могут нести потери, если на рынке складывается тенденция снижения в среднем процентных ставок по аналогичным финансовым инструментам. Для предприятий риск снижения процентных ставок проявляется в различных аспектах, причем негативное влияние могут оказывать как прогрессивные, так и регрессивные тенденции в динамике процентных ставок. Так, если предприятие эмитировало облигационный заем с относительно высокой процентной ставкой, а в последующем в силу тех или иных причин процентные ставки по долгосрочным финансовым инструментам начали устойчиво снижаться, то эмитент несет очевидные убытки. С другой стороны, повышение процентных ставок, например, по краткосрочным кредитам, приводит к дополнительным финансовым расходам, связанным с необходимостью поддержания требуемого уровня оборотных средств. Таким образом, риск изменения процентных ставок должен учитываться в долгосрочном и краткосрочном аспектах, с дифференциацией по видам активов, обязательств, инструментов.

Систематический, или рыночный, риск представляет собой риск (характерный для всех ценных бумаг), который не может быть элиминирован с помощью диверсификации.

Специфический, или несистематический, риск имеет узкую трактовку и закреплен за операциями с финансовыми активами. Специфическим называется риск ценной бумаги, который не связан с изменениями в рыночном портфеле и потому может быть элиминирован путем комбинирования данной бумаги с другими ценными бумагами в хорошо диверсифицированном портфеле.

Проектный риск, напрямую связанный с бизнес-планированием. Любое предприятие вынуждено в той или иной степени заниматься инвестиционной деятельностью. Причины тому - необходимость и целесообразность диверсификации хозяйственной деятельности, желание выхода на новые рынки товаров и услуг, желание участвовать в освоении новой ниши (территориальной или продуктовой) на глобальном рынке товаров и услуг. Как правило, инвестиционная деятельность реализуется путем разработки и внедрения некоторого инвестиционного проекта. Любой более или менее масштабный проект требует соответствующего финансирования и чаще всего не обходится без долгового финансирования, когда предприятие в дополнение к собственным источникам (эмиссии акций, прибыли) привлекает заемный капитал путем эмиссии облигационного займа или получения долгосрочного кредита. Поскольку заемный капитал не бесплатен, расходы по его обслуживанию и погашению, то есть текущие процентные платежи и периодические выплаты в погашение основной суммы долга, носят регулярный характер и потому должны иметь постоянный источник. В общем случае таковым источником является прибыль предприятия. Если предприятие предполагает рассчитываться с внешними инвесторами лишь за счет прибыли, генерируемой именно данным проектом, то в этом случае как раз и возникает проектный риск, который может трактоваться как вероятность недостаточности прибыли по проекту для расчетов с инвесторами (в широком смысле речь идет как о внешних инвесторах, так и собственниках предприятия, поскольку если доходов, генерируемых проектом, достаточно лишь для обслуживания внешней долгосрочной задолженности, то такой проект вряд ли устроит собственников предприятия). С позиции поставщиков заемного капитала проектный риск, рассматриваемый как риск невозврата вложенного капитала, при некоторых ситуациях может перерастать в страновой риск. Это имеет место в том случае, если гарантом по проекту выступило правительство.

Валютный риск любой субъект, владеющий финансовым активом или обязательством, выраженными в иностранной валюте, сталкивается с валютным риском, под которым понимается вероятность потерь в результате изменения валютного (обменного) курса. В зависимости от ситуации последствия изменения валютных курсов могут быть исключительно значимыми. Так, в результате августовского кризиса в России, когда в течение непродолжительного времени курс доллара к рублю повысился в 4 раза, многие предприятия оказались не в состоянии рассчитаться со своими западными кредиторами и инвесторами.

Трансакционный риск, представляющий собой операционный риск, то есть риск потерь, связанных с конкретной операцией. Поскольку безрисковых операций в бизнесе практически не существует, этот риск, вероятно, самый распространенный, полностью элиминировать его невозможно. Например, поставщик может нарушить ритмичность поставки, дебитор задержать оплату счета, приобретенный с расчетом на капитализированную доходность финансовый актив может обесцениться в связи с финансовыми трудностями эмитента.

Актуарный риск, покрываемый страховой организацией в обмен на уплату премии. Актуарными называются расчеты в страховании, понимаемом как система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда за счет взносов его участников, из средств которого возмещается ущерб, причиненный стихийными бедствиями и несчастными случаями, а также выплачиваются иные суммы в связи с наступлением определенных событий. Страхование во многих случаях является добровольной процедурой, хотя некоторые операции, в частности в банковской сфере, подлежат обязательному страхованию. В том случае, если страхование имеет место, как раз и возникает понятие актуарного риска как части общего риска, перекладываемой на страховую организацию. [13]

С развитием рыночных отношений бизнес осуществляется всегда в условиях неопределенности и изменчивости как внешней, так и внутренней среды. Это значит, что постоянно возникает неясность в полезности ожидаемого конечного результата и, следовательно, возникает опасность непредвиденных потерь и неудач.

Структура раздела, как правило, имеет следующий вид:

) формирование полного перечня возможных рисков;

) оценка вероятности проявления рисков;

) ранжирование рисков по вероятности проявления;

) оценка ожидаемых размеров убытков при их осуществлении;

)установление и обоснование приемлемого уровня риска (определение области допустимого риска);

) выделение наиболее существенных рисков;

) страхование рисков.

.3 Оценка эффективности бизнес-плана

Международная практика обоснования проектов применяет несколько обобщающих показателей для подготовки решения о целесообразности вложения средств:

- чистую текущую стоимость;

- рентабельность;

внутренний коэффициент эффективности;

период возврата капитальных вложений;

максимальный денежный отток;

норму безубыточности. [14]

Чистая текущая стоимость (в отечественных источниках нередко называемая интегральным экономическим эффектом) представляет собой разность совокупного дохода от реализации продукции, рассчитанного за период реализации проекта, и всех видов расходов, суммированных за тот же период, с учетом фактора времени (т.е. с дисконтированием разновременных доходов и расходов). планирование предпринимательский бизнес риск

Рентабельность исчисляется как отношение прибыли к капитальным вложениям или как отношение прибыли к акционерному капиталу; для каждого года реализации предпринимательского проекта рентабельность рассчитывается как среднегодовое значение. [15]

При этом учитывается и налогообложение.

Внутренний коэффициент эффективности определяется как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта, рассчитанного за экономический срок жизни инвестиций. Проект считается рентабельным, если внутренний коэффициент эффективности не ниже исходного порогового значения.

Период возврата капитальных вложений широко применяется в отечественной практике как срок окупаемости капитальных вложений. Он представляет собой число лет, в течение которых доход от продаж за вычетом функционально-административных издержек возмещает основные капитальные вложения. Остается дискуссионным вопрос о том, рассчитывать период возврата с дисконтированием или без него.

Максимальный денежный отток - наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования проекта и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат. [16]

Норма безубыточности - минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором обеспечивается нулевая прибыль, то есть когда доход от продаж равен издержкам производства.

2. Разработка бизнес-плана

.1 Резюме

ООО "Триумф" это быстроразвивающаяся, бизнес - ориентированная компания с индивидуальным подходом к каждому клиенту, способная производить качественную дизайнерскую мебель, созданную по уникальным чертежам в соответствии с заданными размерами, которая идеально отображает пожелания и вкусы наших клиентов.

Задачей предприятия является удовлетворение спроса на качественную эксклюзивную мебель. В дальнейшем эти задачи будут расширены.

Цели предприятия:

обеспечение выживаемости в динамично изменяющихся рыночных условиях;

завоевание лидерства на рынке по показателям качества;

удовлетворение спроса на эксклюзивную мебель;

получение максимальной прибыли.

Особенностью данного производства и его конкурентными преимуществами являются высокое качество, гарантийное обслуживание, маленькие сроки выполнения заказов и индивидуальный подход к каждому клиенту. Разработка дизайнерских моделей мебели, профессиональный рост, взаимовыгодное доверие и партнерство - это основные принципы работы ООО "Триумф", благодаря которым с нами будет просто, приятно и выгодно сотрудничать.

.2 Описание предприятия и отрасли

Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью.

Форма собственности: частная.

Вид деятельности: производство мебели под заказ.

Производство мебели на сегодняшний момент является перспективным и, в отличии от других производств, доходным делом. Данное производство рассчитано на ту группу населения, которое хочет, чтобы их интерьер был уникален и неповторим. Поэтому при расширении производства должен и расширяться ассортимент продукции. Формирование спроса будет производиться с помощью рекламы в местных печатных изданиях и объявлений. Спрос на производство уникальной мебели не удовлетворен полностью, поэтому в данной отрасли нет необходимости снижения цен. Доходы, получаемые от производства в настоящее время практически стабильны, поскольку не зависят от сезона и других природных факторов. Это является одной из причин выбора сферы бизнеса. Услуги по производству рассчитаны не только на жителей данного, то есть района местонахождения предприятия и прилежащих районов, также вызов дизайнера может производиться в любой район города. Основными потребителями являются физические лица (около 90%), а остальную часть (10%) составляют юридические лица.

Коллектив "Триумфа" это, прежде всего, квалифицированные профессионалы, накопившие значительный опыт работы. ООО "Триумф" - высокотехнологичная компания, применяющая прогрессивные подходы в своей деятельности.

Руководство деятельностью предприятия ведет директор, который является учредителем. В первый год работы в штате будет 6 людей, обеспечивающих бесперебойное удовлетворение потребностей клиентов.

.3 Описание продукции

ООО "Триумф" будет производить мебель для спален, а именно:

шкаф-купе;

кровать;

прикроватные тумбочки;

комод.

В дальнейшем планируется расширить ассортимент. Производить всю необходимую мебель для обустройства квартиры и офиса:

- корпусная мебель (наборы, прихожие, гарнитуры)

офисная мебель;

- мебель для кухни;

другие виды мебели (детская, дачная, специализированная).

Этапы технологического процесса:

- получение заказа от клиента;

- выявление предпочтений клиента;

поиск и подбор необходимых материалов;

производство мебели.

Планируемые виды продукции представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Виды продукции и их предполагаемые цены

При дальнейшем развитии организации планируется расширить ассортимент продукции.

.4 Маркетинг и сбыт продукции

"Триумф" планирует основную часть услуг оказывать, работая напрямую с конечным потребителем.

Цены на все виды продукции подобраны таким образом, чтобы они были не выше, чем у конкурентов и обеспечивали получение прибыли.

Кроме установки невысоких цен планируется применить и другие методы привлечения клиентов. Например, введение накопительной системы скидок. Ее смысл заключается в том, что клиент, обращающийся впервые, получает карточку, на которой указан его личный код. В "Триумфе" будет вестись база данных клиентов, где кроме сведений с карточки будет содержаться информация о сумме, которую этот клиент заплатил "Триумфу" за выполненные услуги. В зависимости от нее клиент получит некоторый процент скидки, который постоянно будет увеличиваться.

Еще одним способом повышения объема услуг являются специальные дни со скидкой в несколько процентов, об этих днях необходимо информировать потенциальных клиентов посредствам рекламы. Немаловажным фактом для привлечения новых клиентов является наличие поддержки и гарантийных обязательств. Однозначно, для этого на обслуживание необходимо давать определенную гарантию, а в случае выявления производственного брака необходимо его устранять на всем сроке гарантии, причем бесплатно.

Цена будет складываться из себестоимости услуг и планируемой прибыли.