Курсовая работа: Особенности системы корпоративного управления ПАО Сбербанк

Введение

В большей степени конфликтам подвержена корпоративная форма собственности, так как в корпоративных образованиях по причине размытости капитала, большого количества акционеров, сложной организационной структуры неизбежны противостояния наемных менеджеров и акционеров-собственников. Одним из ключевых вопросов корпоративного управления является обеспечение взаимодействия основных субъектов функционирования бизнеса. Процесс трансформации российской экономики, начавшийся в 1990-е гг., привел к возникновению ориентированного на рынок корпоративного сектора, в российской системе корпоративного управления были созданы крупные, но нельзя сказать, что крайне эффективные частные корпорации. Говоря о российской системе корпоративного управления, следует отметить, что она еще только формируется, и, если сравнивать ее с зарубежными конкурентами, мы можем сказать, что российские организации менее эффективны и инвестиционно привлекательны. Однако следует отметить, что ключевое значение для российского корпоративного сектора имеет государство, выступающее как акционер ряда компаний, оказывая поддержку некоторым крупным корпорациям, которые имеют стратегическое значение для экономики страны. Большое влияние на изменение российской системы корпоративного управления произвел мировой финансовый и экономический кризис, который приведет как к позитивным, так и к негативным изменениям в российской бизнес-практике.

Таким образом, исследование взаимоотношений стейкхолдеров в системе корпоративного управления особенно актуально в современных условиях.

Целью работы являются исследование специфики корпоративного управления, выявление ключевых факторов влияния на эффективность корпоративного управления, а также анализ взаимосвязи корпоративного управления и экономической и финансовой успешности банка.

1. Понятие и современное состояние оценки корпоративного управления в России

В общем смысле корпоративное управление следует понимать как систему управленческих отношений, возникающих между взаимодействующими субъектами хозяйствования в сфере подчинения и гармонизации их интересов, обеспечивая синергетический эффект для достижения целей.

Его основная цель - обеспечить баланс интересов участников корпоративных отношений. Корпоративное управление может быть представлено различными типами и формами. Говоря о типах корпоративного управления, часто существуют модели, характерные для некоторых стран (англо-американские, континентальные, японские и российские модели).

В дополнение к основным моделям корпоративного управления на практике существует несколько типов (типов):

корпоративное управление в интересах руководства;

корпоративное управление в интересах акционеров (смешанный тип);

корпоративное управление в интересах мажоритарного акционера (индивидуального предпринимателя) [5, 98c].

Представленная типология основана на двух основных критериях - типе владельцев, в руках которых находится акционерный капитал, и составе Совета директоров. Рассмотрим суть каждого типа более подробно.

Согласно первому типу корпоративного управления, основой для его реализации является Корпорация, в которой отсутствуют крупные (большинство) акционеров. Соответственно, нет крупных групп владельцев, контролирующих компанию.

Акционеры миноритарных акционеров, которые выкупили небольшие пакеты акций, чтобы получить быстрый доход от повышения курса стоимости ценных бумаг, как правило, не проявляют большой заинтересованности в Общем собрании акционеров, выборе Совета директоров , назначение аудиторов и аудиторов компании и т. д. [6, 90c].

В этом случае корпорации, не контролирующие акционеров, становятся подчиненными руководству - менеджерам, которые выполняют функции оперативного управления и управления бизнес-процессами и персоналом. В целом этот тип модели корпоративного управления показан на рисунке 1.

Рисунок 1. Корпоративное управление, осуществляемое в интересах менеджмента

корпоративный управленческий экономический

Реализация корпоративного управления представленного типа вызывает много вопросов.

Основные из них:

- имеет ли руководство Корпорации мотивы, побуждающие их уважать права акционеров?

- команда руководства готова работать таким образом, чтобы обеспечить увеличение прибыли акционерного общества и увеличение дивидендных выплат?

- являются руководители, способные принимать стратегически важные бизнес-решения?

Как показывает практика, руководство редко интересуется стратегическим развитием компании. Чаще всего он ориентирован на личный интерес, например, размер заработной платы или «размер Золотого парашюта». Они просто не имеют прямой заинтересованности в интересах владельцев акционерного капитала [3, 89c].

Это одна из основных проблем корпоративного управления. Такие противоречия такого типа корпоративного управления, вызванные дисбалансом интересов владельцев и менеджеров, часто решаются в пользу последнего. В этом случае прибыль будет направлена ??не на выплату дивидендов, а на повышение заработной платы и выплату бонусов топ-менеджером.

В соответствии с представленной моделью система корпоративного управления будет адаптирована к интересам высшего руководства, которое будет самостоятельно (прямо или косвенно) контролировать систему крупных транзакций и принятия решений, а также определять персонал руководства и финансовых органов, аудиторов и аудиторов компании.

В результате этой практики наиболее ценные активы корпоративных структур часто удаляются из собственности Корпорации и продаются по низким ценам так называемым «карманным» компаниям, которые создаются топ-менеджерами на номинальных фигурах или от своего имени. Впоследствии корпорации, в которых доля владения распределяется среди миноритарных акционеров, систематически и целенаправленно доводятся до банкротства или выкуплены руководством по низким ценам [7, 88c].

Второй тип корпоративного управления прямо противоположен первому. В этом случае акционерный капитал сильно сконцентрирован. Компания контролируется одним основным владельцем, владеющим контрольным пакетом акций, или несколькими крупными мажоритарными акционерами, список которых дополняется несколькими средними и небольшими акционерами. В результате сама модель корпоративного управления претерпевает значительные изменения (рисунок 2).

Рисунок 2. Корпоративное управление, осуществляемое в интересах основных акционеров

В контексте такого типа корпоративного управления последние могут быть относительно сбалансированными. Уровень его баланса определяется интересами и позициями основных (большинства) акционеров. Более гармоничным является состав акционеров, в котором имеется большая доля владельцев бизнеса и менеджеров, владеющих крупными пакетами акций, а также частных инвесторов (физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов) и государства в качестве владельца большой (часто блокирующий) пакет.

В целом этот тип корпоративного управления и его схема реализации формируются как производная от акционеров и их вес в общем объеме владельцев.

Третий вариант корпоративного управления определяется двумя описанными выше типами. Его обычно называют «смешанным». Эта версия корпоративного управления столь же экстремальна, как и первая. Он характеризуется большим количеством акционеров и некоторой разрозненной собственностью [11, 78c].

В случае, если более 75% акций компании сосредоточено в руках одного акционера, справедливо говорить о единственной собственности Корпорации, поскольку остальные владельцы акционерного капитала не имеют возможности блокировать его решения.

В то же время сама корпоративная организация отличается наличием формальных особенностей акционерного общества - созывом Общего собрания акционеров, деятельностью Совета директоров, публичной отчетностью и т. Д. В условиях российских реальность, этот тип корпоративного управления очень распространен. Особенно эта практика характерна для госкорпораций, в которых основным владельцем является государство, представленное уполномоченными органами.

2. Финансово-экономическая характеристика деятельности банка ПАО «Сбербанк»

Публичное акционерное общество «Сбербанк России» - это кредитная организация, зарегистрированная на территории РФ Банком России от 20.06.1991 г. в качестве универсального коммерческого банка.

Банк создан с наименованиями «Акционерный коммерческий Сберегательный банк РСФСР», в соответствии с решением Общего собрания акционеров от 22 марта 1991 года. Спустя год - от 20 мая 1992 г., его название было изменено на «Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации». В 1996 года была изменена организационно-правовая форма банка на открытое акционерное общество.

В соответствии с решением Общего собрания акционеров от 21 июня 2002 года сокращенное наименование банка изменено на «Сбербанк России ОАО», а затем от 04 июня 2010 года на ОАО «Сбербанк России». В мае 2015 года, в связи с изменения в гражданском законодательстве РФ, наименования банка изменены на Публичное акционерное общество «Сбербанк России» (ПАО Сбербанк).

Целью создания банка является осуществление банковской деятельности, предусмотренной законодательством РФ. Миссией банка является оказание качественных финансовых услуг клиентам, учитывая важнейшую роль банка в экономике России, а также становление в качестве одной из лучших финансовых компаний мира.

В структуре банка действует 12 территориальных банков, рассредоточенных на территории РФ, включающих 92 филиала. Общая численность подразделений банка составляет 14 333 ед., в том числе:

- дополнительные офисы - 12 902 ед.;

- операционные кассы вне кассового узла - 564 ед.;

- операционные офисы - 593 ед.;

- передвижные пункты кассовых операций - 274 ед.

За пределами РФ функционируют следующие подразделения:

- филиал в Индии - создан в сентябре 2010 г., имеет лицензию на осуществление банковских операций в г. Нью-Дели;

- представительства в Германии и Китае - в июне 2009 г. получил разрешение от Федерального ведомства по надзору в сфере финансовых услуг Германии на открытие представительства в г. Франкфурт-на-Майне; в июне 2010 г. получил разрешение Китайской банковской регуляторной комиссии на открытие представительства в г. Пекине;

- дочерние банки - функционируют в Республике Беларусь (с 2009 г.), Республике Казахстан (с 2006 г.), в Турции (с 2012 г.), Швейцарии (с 2009 г.), в восьми странах Центральной и Восточной Европы.

Таким образом, ПАО Сбербанк является универсальным коммерческим банком. Банк признан системно значимым кредитным учреждением. Положение банка в отрасли определяется уровнем развития банковских услуг по основным направлениям деятельности: оказание банковских услуг корпоративным клиентам банка, розничным клиентам, компаниям малого и среднего бизнеса. Финансовые показатели деятельности банка являются высокими, что определяет его позиции на рынке и устойчивость в банковском секторе. В таблице 1 представлена основные финансовые индикаторы банка по итогам работы в 2016-2018 гг.

Таблица 1 - Финансовые показатели деятельности ПАО Сбербанк по итогам 2016-2018 гг.

Данные таблицы 1 показывают, что кризисные явления, присутствующие в экономике страны, а, соответственно, и в банковском секторе, сказались на работе банка в 2017 г. В частности, произошло снижение некоторых показателей деятельности относительно 2016 г.