Материал: Особенности мирового финансового и экономического кризиса 2008-2009 гг. в России

Проблемы в системе хозяйствования: внутренняя утрата воспроизведенной функции хозяйственной системы. От решения этой проблемы - преодоления внутреннего системного кризиса - в определяющей мере зависит судьба экономики нашей страны и ее статуса в мировой хозяйственной системе.

Анализ организации хозяйственной системы РФ показал, что вместо единого национального рынка в стране сформировались три сегмента хозяйственной деятельности, системно между собой слабо связанные:

)        комплекс отраслей, ориентированных на экспорт (в основном топливо и сырье), деятельность которых определяется мировым рынком, а с внутренними проблемами связана весьма косвенно;

)        комплекс отраслей, относящихся к так называемым естественным монополиям, где действуют практически принципы плановой экономики, только в масштабах отдельных компаний и корпораций, для которых национальная экономика представляется экзогенной средой, из которой они черпают ресурсы для своего развития, мало заботясь об экономических и социальных последствиях такой политики;

)        все остальные предприятия, ориентированные на внутренний рынок, но деятельность которых крепко скована тремя факторами:

·        посредниками, включающими в цены свой значительный доход и тем самым фактически препятствующими действию механизма конкуренции и повышению эффективности и конкурентоспособности национальной экономики в целом;

·        бюрократическими ограничениями, носящими часто коррупционный характер, также резко ограничивающими возможность проявления положительных сторон рынка;

·        криминальными структурами, действующими по своим законам и находящимися в совершенно иной сфере управления.

Помимо общих факторов кризиса, существуют и специфические причины его быстрого развертывания в России. Внешне все выглядит парадоксально: кризис стремительно распространился в стране, отличавшейся особенно благоприятной макроэкономической ситуацией. Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал «перегрев» экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой - быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005-2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. - 417,2 млрд (см. рис. 5). Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Привлечение российскими банками средств на мировом рынке капитала позволило им проводить экспансию на кредитном рынке, что привело к повышению доступности денежных ресурсов и снижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2005 г. ее значение составило -20,827 млрд долл. США, а в конце III квартала 2008 г. - -99,651 млрд.

Снижение цен на нефть с мая прошлого года и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. В IV квартале прошлого года по сравнению с I кварталом счет текущих операций сократился в 4,5 раза - с 37 млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл. США (см. табл. 1). В 2009 г. ожидается нулевое сальдо счета текущих операций.

Таблица 1 - Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд долл. США)

В результате в прошлом году валютные резервы сократились на 45 млрд долл. США (а золотовалютные - на 51,7 млрд) и фактически перестали выполнять функцию источника денежного предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного предложения. За 11 месяцев 2008 г. объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2% (см. рис. 6).

Основным источником денежного предложения стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение «длинных» денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет кредитной активности.

Одним из источников «длинных» пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, размещенные на срок более трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в общих пассивах составляла 5 - 6%.

В условиях нехватки «длинных» денег банки вынуждены в качестве источника формирования «длинных» активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее 10-14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

В последнее время замедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. В ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению даже сократился на 0.7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего 0,7% (см. рис. 7).

На динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных). В ближайшее время банкам придется больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.

Рост инфляции и ужесточение требований к получению кредитных ресурсов населением ведут к снижению платежеспособного спроса населения в качестве стимулирующего фактора развития экономики.

Этому также способствует ослабление курса рубля по отношению к валютам ведущих западных стран, что выражается в уменьшении накоплений населения в отечественной валюте и переводу их в доллары и евро. Особенно это коснулось долларовых накоплений: процент по ним в ноябре-декабре 2008 г. несколько вырос, в то время как вклады в евро не дали прибыли, а наиболее сильно обесценились рублевые вклады населения.

Глава 3. Отношение российских потребителей к мировому финансовому и экономическому кризису

3.1.   Запас прочности российского потребителя

С чем пришло население России к сегодняшнему моменту? За плечами 10 лет экономического преуспевания страны, которое способствовало постоянному росту уровня жизни всех слоев населения. Однако не стоит переоценивать результаты. В основном улучшение материального достатка российских семей носило восстановительный характер, то есть компенсировало те потери в уровне жизни населения, которые происходили с начала 90-х годов.

Поэтому, несмотря на заметный рост уровня жизни, существенных изменений в структуре потребления и в структуре ценностных ориентаций практически не произошло.

На что российские потребители тратили деньги. Структуру потребления большей части российского населения правильнее описывать как структуру потребления относительно бедных слоев населения. Она ориентирована на удовлетворение первоочередных потребностей в питании и одежде. Если в начале 2000-х годов основная часть населения (более 40%) описывала свой материальный статус формулировкой «На продукты денег хватает, но покупка одежды вызывает финансовые затруднения», то сейчас она поднялась на ступеньку выше и характеризует себя так: «Денег хватает на продукты и одежду, но покупка товаров длительного пользования, таких как телевизор, холодильник, является проблемой». При таком характере потребления и низком уровне включенности в инвестиционную деятельность финансовый кризис мало беспокоил основную часть населения страны. Тревога появилась, когда он перерос в экономический, а именно затронул рынок труда. Изменения в оценках этой составляющей вызвали в ноябре 2008 года существенный рост пессимизма в обществе - до уровня, сопоставимого с 1998 годом.

Как потребители относятся к росту цен. Инфляционные ожидания в нашем обществе всегда были высоки. Однако раньше люди были уверены в стабильном заработке. Сейчас же этого нет, и потому рост цен на фоне проблем с трудоустройством приводит к стремительному распространению пессимистических настроений. Так, 75% опрошенных респондентов уверены, что безработных будет больше. Примерно треть сообщает, что кому-либо из членов их семей уже задерживали выплату зарплаты, на предприятиях были увольнения. Люди в России очень боятся безработицы, больше, чем в какой-либо другой стране.

Каковы размеры сбережений. По нашим данным, сбережения в денежной форме имеет примерно четвертая или пятая часть населения России. При этом величина сбережений, как правило, не слишком велика. Об этом позволяют судить следующие цифры: отвечая на вопрос о том, какую минимальную сумму можно назвать сбережениями, жители России называют в среднем 65 тыс. руб. (данные совместного исследования, проведенного компанией «Левада-центр», Независимым институтом социальной политики и Фондом ИПН, в ходе которого было опрошено 2100 респондентов, репрезентирующих мнение взрослых (старше 16 лет) жителей страны; исследование проведено в сентябре 2007 года). В ходе того же опроса примерно две трети тех, кто сообщил о наличии сбережений, оценили, что их хватило бы не более чем на полгода, если бы все другие источники средств к существованию исчезли. Довольно скромные цифры.

Таким образом, к сегодняшнему моменту российское население пришло с относительно небольшим запасом прочности.

Заключение

Глобальный финансовый и экономический кризис 2008-2009 гг. стал результатом провала сложившейся финансовой системы в результате низкого качества регулирования, из-за чего огромные риски оказались вне должного учёта.

Мировые финансовые институты регулирования не отреагировали на происходящие в последние годы события адекватными действиями, что подтвердило несоответствие их деятельности потребностям современного многополярного мира. Из-за отсутствия инструментов по предотвращению и минимизации последствий кризисных мир столкнулся с серьёзными экономическими потрясениями и - как результат - с ростом глобальной социальной нестабильности.

Для значительной части человечества ещё сложнее становится обеспечить комфортное жилье, образование, качественное медицинское обслуживание и даже продовольствие. Из-за кризиса мировой подъём последних лет практически не сказался на улучшении ситуации для наименее обеспеченных слоев населения.

Поэтому в условиях глобализации для нормального функционирования мировой экономики необходима стабильная, предсказуемая и функционирующая по заранее известным правилам международная валютно-финансовая система, в основе которой лежит поддержание макроэкономической и финансовой дисциплины ведущими мировыми экономиками. Этот кризис показал, что поддержание такой дисциплины остаётся нерешённой задачей как для суверенных государств, так и для ведущих компаний, оперирующих на глобальных рынках.

Этот глобальный экономический кризис свидетельствует о необходимости отказа от стандартных подходов и требует принятия коллективных, согласованных на международном уровне решений, направленных, по своей сути, на создание системы управления процессом глобализации. Всем странам нужно действовать максимально решительно, чтобы восстановить устойчивое экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках.

Новая международная архитектура финансовых отношений, по мнению российского президента, должна строиться на принципах:

·  совместимости деятельности и гармоничности стандартов национальных и международных институтов регулирования;

·        демократичности и равномерной ответственности за принятие решений;

·        достижения эффективности на основе легитимности механизмов международной координации;

·        справедливого распределения рисков.

На прошедшем в апреле 2009 года Лондонском саммите было достигнуто согласие по основным параметрам новой мировой финансовой системы. Большинство разработанных мер направлены на решение многих проблем, связанных с нестабильностью современной финансовой и экономической системы. Их комплексная реализация обеспечит условия для создания универсальной системы финансово-экономического регулирования, исключающей возможность возникновения глобального кризиса.

Литература

1.     Аксенов В.С. и др. Мировой финансовый кризис и экономическая безопасность России: анализ, проблемы и перспективы. - М.: Экономика, 2010.-205с.

2.      Алексашенко С., Миронов В., Мирошниченко Д. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность // Вопросы экономики. - 2011. - №2. - С.23-49.

.        Аникин А.В. История финансовых потрясений. Российский кризис в свете мирового опыта. - 3-е изд. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2009.-448с.

.        Аттали Ж. Мировой экономический кризис… А что дальше?. - СПб.: Питер, 2009.-176с.:ил.

.        Блант М. Финансовый кризис/ М. Блант. - М.: АСТ, Астрель, Харвест, 2008. - 288 с.

.        Вайн С. Глобальный финансовый кризис. Механизмы развития и стратегии выживания/ С. Вайн. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009

.        Гринин Л.Е., Коротаев А.В. Глобальный кризис в ретроспективе: Краткая история подъемов и кризисов: от Ликурга до Алана Гринспена/ Отв.ред. С.Ю.Малков.-М.:Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2010.-336с.

.        Делягин М. Мир наизнанку. Чем закончится Экономический кризис для России?/ М. Делягин. - М.: Коммерсантъ, Эксмо, 2009. - 352 с.

.        Зомбанакис М.А. Причины и последствия мирового финансового кризиса: Выступление перед депутатами Госдумы, аспирантами и студентами факультета мировой политики МГУ им.М.В.Ломоносова 24 апреля 2009 г. Пер. с англ. - М.: Едиториал УРСС, 2009.-32с.

10.    Интернет-ресурс: www.correspondent.net <http://www.correspondent.net>.

.        Интернет-ресурс: официальный сайт Д. Медведева www.kremlin.ru.

.        Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. - 2009. - №3. - С.19-32.