Статья: Особенности финансового посредничества многофилиальных банков

Особенности финансового посредничества многофилиальных банков

Светлана Николаевна Третьякова

Аннотация

В статье рассмотрены особенности трансформационной функции банков в современных условиях. Многофилиальные банки имеют возможность сначала выдавать кредиты, а затем привлекать ресурсы для поддержания ликвидности. Понимание специфики современного финансового посредничества банков чрезвычайно важно для разработки эффективной денежно-кредитной политики и инструментов регулирования деятельности банков. банк финансовый посредничество

Ключевые слова: финансовое посредничество, банк, трансформация ресурсов.

Роль банков в современной рыночной экономике трудно переоценить. Прежде всего, банк - это "… институт, который переливает средства из ячеек с избытком средств в ячейки с дефицитом". Джозеф Ф. Синки младший считает, что важнейшей экономической функцией банков является перемещение излишних средств в производительные инвестиционные проекты, и относит их к "депозитным финансовым институтам". К "недепозитным" относятся такие финансовые посредники, как: страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, лизинговые компании и другие [1].

В традиционной концепции финансового посредничества, основателями которой являются Джон Г. Гёрли и Эдвард С. Шоу, сформулирован единый принцип финансового посредничества - выпуск собственных обязательств для заимствования кредитных фондов у сберегателей (вкладчиков) и передача полученных средств инвесторам (заемщикам) в обмен на их прямые обязательства.

Кроме этого, банки выполняют ещё одну функцию - осуществляют расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Именно эти операции определяют специфику деятельности банка как финансового посредника. Все остальные организации, включая страховые компании, инвестиционные фонды и т. д., осуществляют свои расчеты через счета, открытые в банках.

Обозначенные функции обусловили выделение двух специфических сфер в деятельности банка:

1) финансовое посредничество как трансформация и перераспределение финансовых ресурсов экономических субъектов;

2) финансовое посредничество как оказание услуг в сфере денежного обращения.

Выделение именно этих двух сфер в деятельности банка обусловлено рядом факторов. Во-первых, спецификой рисков, присущих операциям, относящимся к этим сферам. Так, например, наиболее существенными рисками первой сферы являются процентный и кредитный риски, практически отсутствующие во второй сфере. Во-вторых, результатом деятельности банка в первой сфере является продукт (кредитный, депозитный), а результатом деятельности во второй сфере - услуга (перевод, конверсия).

Более того, именно возможность сочетать обозначенные две функции дает банку ряд преимуществ (по сравнению с другими финансовыми посредниками). Это приводит к необходимости более глубокого теоретического исследования специфики финансового посредничества в банковском деле.

Рассмотрим механизм финансового посредничества банков с учетом этого факта.

Финансовое посредничество банков в сфере трансформации и перераспределения финансовых ресурсов экономических субъектов включает в себя последовательные этапы: привлечение средств, их трансформацию и размещение [2]. Логически следует вывод, что для увеличения объемов кредитования необходимо изначально привлечь дополнительные средства. Следовательно, именно ресурсная база банка определяет его возможности активного размещения. В действительности существенная доля операций банков содержит обратную последовательность.

Итак, рассмотрим классический механизм трансформации привлеченных ресурсов в кредиты, используя для этого Т-счета (таблица 1). Допустим, что банк привлек 100 у.е. денежных средств. Тогда в балансе банка произойдут следующие изменения:

1) поступление средств в банк на счет клиента (в пассиве на 100 у.е. увеличатся счета клиентов, в активе на эту же сумму - корсчет банка);

2) банк перечислил в Фонд обязательных резервов (ФОР) 5% (условно) от суммы привлеченных средств (в активе на 5 у.е. снизился корсчет, и увеличился ФОР);

3) оставшаяся сумма (95 у.е.) выдана в виде кредита. При этом, кредит может быть выдан клиенту, не имеющему счета в данном банке ("чужому") - вариант (а), когда в активе увеличивается на 95 у.е. ссудный счет клиента, с корсчета 95 у.е. перечислятся на корсчет банка получателя. Второй вариант (б) - кредитование клиента данного банка (в активе на 95 у.е. снизился корсчет, и увеличились кредиты, в пассиве на эту же сумму увеличились остатки на счетах клиентов, что привело к увеличению корсчета на 95 у.е.).

Таблица 1

Традиционный механизм трансформации ресурсов

При традиционном подходе к посредничеству банка мы видим, что объем кредитования напрямую зависит от остатков привлеченных ресурсов на корсчете банка и не может его превышать. В варианте выдачи кредита "своему" клиенту (б) представлена развернутая схема движения средств через корсчет с целью наглядно проиллюстрировать ограничение возможности выдачи кредита суммой средств на корсчете. При этом, кредитование "своего" клиента приводит к увеличению валюты баланса на сумму выданного кредита. Это увеличение будет сохраняться до того момента, пока клиент не начнет использовать зачисленные ему на счет средства путем перечисления их в другие банки, снятия наличными или перечисления на счета Казначейства.

Далее рассмотрим механизм посредничества, характерный для современного банковского бизнеса. В этом случае определяющее значение имеет статус заемщика. Если банк кредитует клиента, не имеющего расчетного счета в этом банке, то объем выдаваемого кредита напрямую зависит от остатков средств на корсчете банка. При такой схеме кредитования банку (одновременно с выдачей кредита) необходимо данную сумму перечислить в другой банк. Следовательно, объем кредита, так же как и в классической схеме, не может превышать объем средств на корсчете.

В настоящее время объем кредитов, выданных "чужим" клиентам, незначительный. Банки предпочитают кредитовать те организации, финансовые потоки которых могут контролировать через открытые счета. Кроме того, динамика поступлений и остатков по расчетному счету клиента может приниматься в качестве обеспечения кредита или кредитной линии. Процесс концентрации банковского капитала, консолидации активов, сокращения количества кредитных организаций (далее - КО) и развитие филиальных сетей способствуют тому, что банки кредитуют преимущественно "своих" клиентов". О темпах концентрации активов свидетельствуют данные банковской статистики, представленные в таблице 2 [3].

Таблица 2

Динамика отдельных показателей банковской системы России

Процесс концентрации привел к росту банковских активов в расчете на одну действующую кредитную организацию в 5 раз за 5 лет (с 6,73 млрд. руб. на 01.01.06 г. до 33,4 млрд. руб. на 01.01.11 г.).

Механизм финансового посредничества при кредитовании "своего" клиента в настоящее время существенно отличается от традиционного. Основное отличие в том, что объем кредита в этом случае не зависит от наличия средств на корсчете банка и может его существенно превышать. Схема движения средств при этом выглядит следующим образом (таблица 3):

1) сумма кредита вместо 95 у.е. составит, к примеру, 250 у.е. (в активе кредиты увеличатся на 250 у.е.);

2) сумма кредита зачислена на расчетный счет заемщика (в пассиве счета увеличатся на 250 у.е.).

Таблица 3

Современный механизм трансформации ресурсов

Особенность проведения операции заключается в том, что в банковском учете в этом случае делается прямая проводка: Д (ссудного счета) - К (расчетного счета клиента). В результате валюта баланса увеличивается на величину выданного кредита. Возникает вопрос: могут ли банки неограниченно использовать такой механизм посредничества и выдавать кредиты в неограниченном количестве, не привлекая реальные денежные средства?

Потребность в кредите у заемщика возникает в том случае, когда наступают сроки платежей по обязательствам или необходимость расчета с поставщиками, работниками, бюджетом, а денежных средств на расчетном счете недостаточно. Следовательно, при зачислении банком суммы кредита на расчетный счет заемщик начнет осуществлять запланированные платежи. Если расчеты клиента потребуют перечисления средств в другие банки (поставщик, например, обслуживается в другом банке) или в Федеральное казначейство (налоговые платежи), то банку необходимо располагать такой суммой на своем корсчете или иметь возможность быстро привлечь ресурсы на межбанковском рынке. В том случае, если поставщик заемщика обслуживается в этом же банке, то перечисление с одного расчетного счета на другой не затрагивает корсчет банка, и эта сумма останется в пассиве баланса банка. Таким образом, этот механизм финансового посредничества предполагает иную последовательность действий банка:

1) выдача кредита;

2) управление корсчетом.

Управление корсчетом предполагает, прежде всего, прогноз объемов и сроков платежей клиента-заемщика за пределы банка, т. е. через корсчет банка. В этом случае учитываются поступления на корсчет от других клиентов и операций и возможность приобретения ликвидности на финансовом рынке. С другой стороны, банки стараются привлечь на обслуживание те организации, которые являются поставщиками клиента-заемщика, чтобы снизить объем оттока средств на счетах клиентов и, соответственно, объем перечислений через корсчет. В системе Т-счетов это будет выглядеть следующим образом (таблица 4):

1 ) клиент-заемщик рассчитался с бюджетом на сумму 70 у.е. с поставщиком, обслуживающимся в данном банке, на 180 у.е. (счета клиентов в пассиве снизились на 70 у.е.);

2 ) для проведения платежей банк привлек кредит на межбанковском рынке (МБК) - 80 у.е. (в активе увеличился корсчет, в пассиве - МБК);

3 ) банк перечислил в ФОР 5% от счетов клиентов (без МБК) (в активе на 9 у.е. снизился корсчет, и увеличился ФОР).

Следует отметить, что, в случае увеличения счетов клиентов, вне зависимости от того, связано оно с реальным увеличением привлеченных ресурсов или сформировалось в результате кредитования клиента, данные суммы включаются в расчет ФОРа.

Таблица 4

Финансовые потоки банка по расчетным операциям клиента

Рассмотрев современный механизм финансового посредничества, можно сделать вывод о том, что крупные банки, имеющие широкую филиальную сеть и обслуживающие большее количество организаций, имеющих значительный объем взаимных платежей, имеют и большие преимущества при осуществлении операций кредитования даже при недостатке средств на корсчете и при формировании системы инструментов управления ликвидностью банка. В рассмотренных примерах при традиционном механизме посредничества банк привлек 100 у.е. и выдал кредит на 95 у.е. Современный подход позволил выдать 250 у.е. кредита при реальном привлечении денежных средств - всего 80 у.е.