Курсовая работа: Основные виды инвестиционной деятельности банков

Погашение собственных векселей банк производит через ООО «БК РЕГИОН», ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» и ЗАО ИК «Аврора Капитал», а также самостоятельно по мере наступления срока платежа.

В 2015 году банк продолжит выпуск собственных векселей с целью привлечения краткосрочных денежных средств и в качестве залогового инструмента по гарантиям и кредитам, выдаваемым банком.

В 2014 году банк осуществил размещение биржевых облигаций серии БО-15 общей номинальной стоимостью 3 млрд. рублей, а также двух дополнительных выпусков биржевых облигаций БО-08 и БО-11 общей номинальной стоимостью 1 млрд. рублей каждый.

На начало 2015 года в обращении находились 7 выпусков биржевых облигаций (серий БО-04, БО-05, БО-06, БО-07, БО-08, БО-11 и БО-15) на общую сумму свыше 18,8 млрд. рублей.

В 2014 году банк в соответствии с эмиссионными документами своевременно и в полном объеме исполнил свои обязательства по офертам по выпускам биржевых облигаций серий БО-04, БО-05, БО-06, БО-07 и БО-11. Выкупленные облигации впоследствии реализовывались инвесторам на вторичном рынке.

В 2014 году банк успешно погасил два выпуска облигаций: 17 апреля - биржевые облигации серии БО-02 объемом 2 млрд. рублей, 27 ноября - биржевые облигации серии БО-03 объемом 2 млрд. рублей.

Татфондбанк разместил еврооблигации в объеме $ 70 миллионов. Размещение стало первой сделкой на международном рынке капитала для российских банков после событий в Крыму.

Купон по трехлетнему займу 11%, предусмотрена оферта через 1,5 года. Организатором сделки выступил Bank of America Merrill Lynch, со-организаторы: БК «Регион» и банк «Открытие Капитал».

Данным долговым обязательствам присвоены кредитные рейтинги от международных рейтинговых агентств Moody's (B3) и Standard & Poor's (B).

Привлеченные средства Татфондбанк направит на развитие активных операций, в том числе кредитование частных клиентов и субъектов малого и среднего бизнеса.

Банк является профессиональным участником рынка ценных бумаг, обладая всеми необходимыми лицензиями для проведения как собственных, так и клиентских операций.

В 2014 году банк активно работал на фондовом рынке, увеличив свой портфель с 27,6 млрд рублей до 48,6 млрд рублей. При этом структура портфеля ценных бумаг банка продолжает оставаться достаточно консервативной, так как при его формировании повышенное внимание уделяется качеству и ликвидности объектов инвестирования. За 2014 год удельный вес ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России и принимаемых им в качестве обеспечения по кредитам и сделкам прямого РЕПО, в портфеле банка вырос с 26 % до 36 %.

В 2014 году основным приоритетом банка являлось сохранение высокой ликвидности портфеля ценных бумаг в условиях сильно меняющегося рынка. Кредитные и рыночные риски существенно возросли. Многие компании и финансовые институты стали испытывать значительные проблемы. Поэтому основной упор при формировании портфеля делался на бумаги надежных эмитентов.

Дюрация портфеля облигаций по итогам года сократилась в виду того, что бумаги с длинными сроками погашения продавались и приобретались бумаги с более короткими сроками погашения.

Позиции в портфеле акций были сокращены ввиду нестабильной ситуации на рынке. Несмотря на ухудшение ситуации на российском фондовом рынке в 2014 году, банку удалось по итогам года получить доход от операций с ценными бумагами, который сформировался, главным образом, за счет процентного дохода по долговым инструментам.

В 2015 году планируется нарастить объем вложений в ценные бумаги, преимущественно за счет высоконадежных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России. Поэтому структура портфеля значительных изменений не претерпит. Кроме того, в связи с существенным ростом волатильности рынка возрос интерес к инструментам хеджирования, которые планируется использовать более активно с целью снижения рыночных рисков.

За 2014 год банк значительно нарастил объемы привлечения средств в инвестиционные продукты. Локомотивными продуктами для привлечения стали индивидуальное доверительное управление «Доходное строительство» и еврооблигации, эмитированные банком во 2 квартале 2014 года. В 3 квартале в рамках брокерского обслуживания активным спросом пользовались акции российских компаний.

Татфондбанк продолжает развивать дистанционные каналы продаж и обслуживания, в том числе и по инвестиционным услугам. В 2015 году планируется к внедрению подсистема «Брокер Клиент», позволяющая принимать от клиентов и передавать клиентам документы по сети Интернет 53 в рамках брокерской и депозитарной деятельности на финансовых рынках. Пользователи подсистемы получат возможность подачи неторговых поручений, не выходя из дома или офиса.

В течение года планируется внедрить услугу персонального финансового планирования, которая поможет кардинально увеличить лояльность клиентов и снизить их миграцию, что в результате приведет к увеличению долгосрочной ценности клиента (Long Time Customer Value).

Татфондбанк рассматривает персонал как стратегический актив, а расходы на персонал - как долгосрочные инвестиции в развитие бизнеса. Кадровая политика банка направлена на организацию эффективной работы персонала, от деятельности которого зависит выполнениепоставленных задач и достижение целей банка. Банк предлагает своим сотрудникам возможность профессионального и карьерного роста, широкую программу социальных льгот.

В рамках Российского облигационного конгресса в Санкт-Петербурге состоялось торжественное вручение инвестиционной премии Cbonds Awards - 2014. Татфондбанк одержал победу в номинации «Прорыв года».

Престижная премия Cbonds Awards присуждена Татфондбанку за активное развитие инвестиционного бизнеса и достижения в этом направлении в 2014 году: успешное размещение еврооблигаций, использование нового механизма на долговом рынке (доразмещение облигаций) и бессрочный субординированный заем в размере $ 60 млн..

Татфондбанк, развивая свой инвестиционный бизнес, является активным участником на российском и международном рынке облигаций. В этом году банк разместил еврооблигации на $ 70 млн., размещение стало первой сделкой на международном рынке капитала для российских банков после событий в Крыму. Помимо этого, включен в добавочный капитал бессрочный субординированный заем в размере $ 60 млн. руб.

2.3 Виды инвестиционной деятельности ОАО «Сбербанк»

Одним из приоритетных направлений деятельности Банка на сегодняшний день является операции на финансовых рынках. А именно с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой, размещение и привлечение средств на межбанковском рынке и рынках капитала.

В течение 2014 года портфель ценных бумаг и инвестиции Банка увеличились на 645 млрд. руб., из которых:

а) 611 млрд. руб. - увеличение справедливой стоимости производных финансовых инструментов, от которых ожидается получение экономических выгод. Этот рост сопровождался увеличением финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за счет производных финансовых инструментов, от которых ожидается уменьшение экономических выгод. По итогам 2014 года чистая позиция по производным финансовым инструментам выросла на 28 млрд. руб. и составила 42 млрд. руб.

б) 75 млрд. руб. - прирост инвестиций в дочерние и зависимые организации за счет новых приобретений и докапитализации дочерних обществ.

в) 42 млрд руб. - уменьшение портфеля ценных бумаг, которое произошло в основном за счет погашения ряда выпусков государственных, корпоративных и субфедеральных облигаций, учитываемых в портфелях для продажи и до погашения. Кроме того, Банк с начала года минимизировал вложения в облигации на фоне отрицательной динамики фондовых рынков, вызванной поэтапным повышением Банком России ключевой ставки и выходом нерезидентов из российских активов на фоне роста геополитической напряженности (существенный рост вложений в евробонды вызван в основном валютной переоценкой). При этом Банк в долгосрочной перспективе стремится сохранить долю ценных бумаг как ликвидных активов в общей структуре активов Банка в условиях их роста [14].

Таблица 2.3.1 - Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

в млн.руб.

По этой таблице можно сказать, что вложения в Российские государственные облигации в 2015 году снизился на 56477 млн. руб.. Важно отметить, что в 2014 году Сбербанк не вложился в еврооблигации иностранных государств, а в 2015 году начал инвестиционную деятельность с этим видом ценных бумаг. По последней строке мы видим, что общая сумма вложений в 2015 году по сравнению с 2014 существенно не изменилась.

3. Предложения по улучшению инвестиционной деятельности банка

инвестиционный банк привлекательность сбербанк

Каждый банк заинтересован оставаться стабильным и привлекательным для своих клиентов, поэтому, инвестиционная деятельность станет одним из основных направлений развития банковского бизнеса. Коммерческие банки во всем мире, уже достаточно долгое время, осуществляют операции на рынке ценных бумаг.

Можно предположить, что стратегической целью ОАО АИКБ «Татфондбанк» и ОАО «Сбербанк» может являться не только получение инвестиционного дохода, но обеспечение участия в управлении активами хозяйствующих субъектов экономики, так как категории данных бумаг не котируются на фондовой бирже и их нельзя реализовать в короткие сроки. Главной целью вложения в такие ценные бумаги обычно является получение инвестиционного дохода.

Пути повышения инвестиционной деятельности банков:

а) необходимо создать систему эффективных продаж и маркетинга;

б) обеспечить качественный сервис;

в) оптимизировать структуру затрат;

г) создать оптимальную техническую инфраструктуру поддержки и эффективную сеть дистрибуции;

д) проявить умение применять инновационные подходы в области разработки продуктов и пр.

Дальнейшее совершенствование системы налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков должно происходить в рамках "Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года", а именно применение дифференцированных налоговых ставок но налогу на прибыль организаций, изменение состава налоговых баз и механизма формирования резервов (расширение налогооблагаемой базы но налогу на прибыль). А именно:

- ввести пониженные ставки налога на прибыль в части доходов от инвестиционной деятельности для банков;

- к расходам необходимо отнести затраты инвестиционного характера, а также расходы, связанные с организацией инвестиционной деятельности;

- расширить перечень льгот предоставляемым коммерческим банкам, участвующим в инвестиционных операциях;

- освободить от налогообложения проценты, полученные от выданных кредитов приоритетным отраслям экономики или на финансирование конкретных инвестиционных проектов;

- резервы на возможные потери но ссудам необходимо принимать в расчет затрат при определении налоговой базы но налогу на прибыль в полном объеме, что позволит повысить устойчивость банков и, таким образом, даст дополнительный стимул заниматься инвестиционными вложениями.

Таким образом, при реализации указанных преобразований система налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков будет сочетать в себе максимальные ставки и значительные объемы предоставляемых льгот, при этом будет выполнена фискальная функция налогов и обеспечены приоритетные направления развития России на долгосрочную перспективу. Выдвинутые предложения предусматривают изменение механизма налогообложения прибыли, через изменение формирования финансовых результатов, применение дифференцированных налоговых ставок при налогообложении доходов банков-участников инвестиционной деятельности, и направлены на совершенствование механизма налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Повышение качества инвестиционного обслуживания клиентов также предполагает сочетание изменений процессов и процедур, с одной стороны, и изменений в менталитете и поведении сотрудников банков на основе адресных программ обучения совместно с процессом развертывания ПСС в ВСП - с другой. Банк внедрит систему мониторинга качества обслуживания и клиентского сервиса на основе обратной связи с клиентами, результатов "аудита" деятельности каналов продаж и обслуживания, данных информационных систем Банка и увяжет ее с системой мотивации и оплаты труда соответствующих категорий сотрудников.