Курсовая работа: Общая оценка финансового состояния предприятия по финансовой отчетности. Финансовое состояние как комплекс понятия, отражающее наличие, размещение и использование финансовых ресурсов

1.3 Оценка финансового положения

Ликвидность активов это скорость превращения отдельных элементов активов в денежные средства. В российской экономической практике по скорости превращения в деньги активы делятся на четыре группы:

А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А1 = стр.1240 + стр.1250 (1)

А2 быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

А2 = стр.1232 + стр.1260 (2)

А3 медленно реализуемые активы (запасы и НДС);

А3 = стр.1210 + стр.1220 (3)

А4 трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность);

А4 = стр.1100 + стр.1231 (4)

В конечном итоге сумма активов должна ровняться стр.1600, а именно валюте баланса:

А1 + А2 + А3 + А4 = стр.1600 (5)

Все пассивы группируют по срочности предстоящих платежей и выделяют:

П1 наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П1 = стр.1520

2 краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, краткосрочные оценочные обязательства, прочие краткосрочные обязательства);

П2 = стр.1510 + стр.1540 + стр.1550 (6)

П3 долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства);

П3 = стр.1400

П4 устойчивые пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов);

П4 = стр.1300 + стр.1530 (7)

Ликвидность средств позволяет оценить ликвидность баланса, которые характеризуется степенью покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которого в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия:

А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4 [2]

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств. [2]

Анализ ликвидности баланса сопровождается построением аналитической таблицы, в которой рассчитывается платежный излишек или недостаток средств.

Вывод к главе 1

Финансовый анализ -связан с исследованием финансовых результатов и финансового состояния предприятия с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений.

Финансовый анализ необходимо начинать с финансового мониторинга предприятия. С целью выявления основных финансовых характеристик предприятия за прошедший определенный срок, их тенденцию. [4]

2. Анализ бухгалтерской отчетности АО «Вертолеты России»

2.1 Краткая характеристика предприятия АО «Вертолеты России»

АО «Вертолеты России» - является одним из мировых лидеров вертолетостроительной отрасли, единственный разработчик и производитель вертолетов в России, а также одна из немногих компаний в мире, обладающих возможностями проектирования, производства, испытаний и технического обслуживания современных гражданских и военных вертолетов. Холдинг «Вертолеты России» входит в структуру Госкорпорации Ростех.

География «Вертолетов России» охватывает всю страну. В состав холдинга входят конструкторские бюро, вертолетные заводы, предприятия по производству, обслуживанию и ремонту комплектующих изделий, авиаремонтные заводы, а также сервисные компании, обеспечивающие послепродажное сопровождение техники в России и за ее пределами. Головной офис «Вертолетов России» расположен в Москве, Большая Пионерская, д. 1

Основные производственные предприятия холдинга «Вертолеты России» -- Казанский вертолетный завод, «Роствертол», Улан-Удэнский авиационный завод, Арсеньевская авиационная компания «Прогресс», Кумертауское авиационное производственное предприятие, а также производители комплектующих - Ступинское машиностроительное производственное предприятие и «Редуктор-ПМ»

2.2 Оценка финансового состояния АО «Вертолеты России»

А) Анализ имущественного положения.

Таблица1

Анализ имущественного положения АО «Вертолеты России»

Представленный анализ имущественного положения показал, что за анализируемый период общая сумма активов предприятия составила с 2017 г. по 2019 г. 157 915 531. Таким образом, увеличилась на 12 896 564 рублей и составила 8,17%. Внеоборотные активы увеличились на 55932 рубля и составили 50,22%. Оборотные активы уменьшились на 6 025 605 рубля и составили 10,39%. Запасы увеличились на 2 672 910 и составили 58,3%. Дебиторская задолженность увеличилась на 11 698 701 и составила 40,99%. Основные средства уменьшились на 125 896 рублей и составили 63,93%.

Рисунок 1 Динамика имущественных показателей за 2017-2019 год

Рисунок 2 Изменения показателей АО «Вертолеты России»за 2017-2019 год

Рисунок 3 Общая сумма активов, внеоборотные активы и оборотные активы АО «Вертолеты России»за 2017-2019 гг

Б) Анализ ликвидности баланса АО «Вертолеты России».

Таблица 2

Коэффициенты ликвидности АО «Вертолеты России»

Данные коэффициенты являются оптимальными, за исключением коэффициента общей ликвидности за 2019 года. Он является меньше оптимальной величины на 0,1.

Рисунок 4 Коэффициенты ликвидности АО «Вертолеты России» за 2019-2017 гг

Для сопоставления активов и пассивов по степени ликвидности я сформировала вспомогательную таблицу 3

Таблица 3

Вспомогательная таблица по анализу ликвидности баланса АО «Вертолеты России»

Для оценки ликвидности баланса сопоставим каждую группу актива с соответствующей группой пассива:

2019:

1) А1 < П1, данное неравенство свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса.

2) А2 < П2, данное неравенство свидетельствует, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы и организация не может быть неплатежеспособной в недалеком будущем.

3) А3 < П3, данное неравенство свидетельствует, что в будущем, даже при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятия, может оставаться неплатежеспособной.

4) А4 > П4 баланс не ликвиден

2018:

1) А1 < П1 данное неравенство свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса.

2) А2 < П2 данное неравенство свидетельствует, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы и организация не может быть неплатежеспособной в недалеком будущем

3) А3 < П3 данное неравенство свидетельствует, что в будущем, даже при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятия, может оставаться неплатежеспособной

4) А4 < П4 по первым трем пунктам можно сделать вывод, что баланс не ликвиден

2017:

1) А1 < П1, данное неравенство свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент составления баланса.

2) А2 < П2, данное неравенство свидетельствует, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы и организация не может быть неплатежеспособной в недалеком будущем.

3) А3 < П3, данное неравенство свидетельствует, что в будущем, даже при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятия, может оставаться неплатежеспособной.

4) А4 > П4 баланс не ликвиден

В) Анализ финансовой устойчивости баланса АО «Вертолеты России»

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости АО «Вертолеты России»

На основе выше приведенной работы, можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент автономии (независимости) не отходит от нормы.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств так же не отходит от нормы, за исключением 2017 года, он отходит от нормы на 0,1

3. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования и коэффициент обеспеченности собственными средствами полностью идентичны, но имеют отклонения за 2019 и 2017 годы

Рисунок 5 коэффициенты финансовой устойчивости АО «Вертолеты России»за 2017-2018 гг

Г) Анализ деловой активности по данным финансовой отчетности

Для анализа деловой активности по данным финансовой отчетности я сформировала вспомогательную таблицу

Таблица 5

Коэффициенты деловой активности

Рассчитав и сравнив коэффициенты за 2019-2018 годы, необходимо отметить:

1. Коэффициент оборачиваемости активов по сравнению с 2018 годом вырос на 0,1.

2. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов не изменился.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов вырос по сравнению с 2018 годом на 0,2.

4. Коэффициент закрепления оборотных средств по сравнению с 2018 годом ухудшился на 0,4.

Д) Анализ рентабельности деятельности АО «Вертолеты России»

Таблица 6

Показатели рентабельности АО «Вертолеты России»