Таким образом, использование расширенных версий методики анализа финансового состояния повышает востребованность программных продуктов пользователями для целей управления, прогнозирования, стратегического планирования, моделирования управленческих систем и процессов, а следовательно, повышает аналитические возможности современной бухгалтерской отчетности.
Помимо формирования аналитических таблиц, графиков и пояснительной аналитической информации, компьютерное обеспечение, предназначенное для анализа финансового состояния, дополнено аналитическими модулями, позволяющими рассчитывать, оценивать и прогнозировать вероятность банкротства организации. Это могут быть либо методики анализа несостоятельности (банкротства), используемые арбитражными управляющими в соответствии с действующим законодательством РФ, либо стандартные прогнозные модели возможного банкротства Альтмана.
Значимость использования прогнозных методик при проведении анализа финансового состояния организаций независимо от сфер деятельности обусловлена потребностями системы менеджмента и поиском путей выхода из финансового кризиса, что также является логическим завершением процесса анализа финансового состояния организации.
К примеру, программа "Альт-Финансы 2" содержит в комплекте аналитических функций методику проведения арбитражными управляющими финансового анализа. Эта методика применяется на практике также государственными правоохранительными структурами при установлении признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.
Согласно методике выявления признаков преднамеренного банкротства, применяемой арбитражными управляющими, анализ осуществляется в несколько этапов.
На первом этапе проводится анализ значений и динамики финансовых коэффициентов, рассчитанных в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367).
Все показатели финансово-хозяйственной деятельности разделены на четыре группы: основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, коэффициенты, характеризующие деловую активность.
Группировка показателей финансово-хозяйственной деятельности для целей выявления признаков возможного банкротства условной организации "X" за 2009 - 2010 гг. с прогнозом до 2014 г. приведена в табл. 3.
Таблица 3. Анализ финансовых коэффициентов для выявления признаков вероятности банкротства организации "X"
|
Наименование показателя |
Значение показателя |
|||||
|
на |
на |
на |
на |
на |
||
|
Основные показатели |
||||||
|
Совокупные активы (валюта баланса), тыс. руб. |
171 294 |
173 380 |
187 646 |
222 374 |
289 413 |
|
|
Внеоборотные активы, тыс. руб. |
114 245 |
122 918 |
5 062 |
5 062 |
5 062 |
|
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
57 049 |
50 462 |
182 584 |
217 312 |
284 351 |
|
|
Ликвидные активы, тыс. руб. |
53 202 |
47 635 |
179 282 |
213 722 |
280 475 |
|
|
Наиболее ликвидные оборотные активы, тыс. руб. |
50 195 |
42 752 |
79 241 |
156 049 |
219 076 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
3 007 |
4 883 |
2 082 |
2 263 |
2 444 |
|
|
Собственные средства, тыс. руб. |
108 241 |
161 414 |
115 403 |
175 941 |
240 290 |
|
|
Обязательства должника, тыс. руб. |
60 337 |
7 586 |
72 244 |
46 433 |
49 123 |
|
|
Текущие обязательства должника, тыс. руб. |
60 337 |
7 586 |
67 864 |
42 053 |
44 743 |
|
|
Выручка нетто (на отчетную дату; нарастающим итогом), тыс. руб. |
133 915 |
147 994 |
162 073 |
176 152 |
190 231 |
|
|
Среднемесячная выручка (по выручке нетто), тыс. руб. |
11 160 |
12 333 |
13 506 |
14 679 |
15 853 |
|
|
Чистая прибыль (на отчетную дату; нарастающим итогом), тыс. руб. |
13 470 |
55 022 |
65 357 |
125 895 |
190 244 |
|
|
Чистая прибыль/убыток (за период), тыс. руб. |
13 470 |
55 022 |
-43 215 |
60 538 |
64 349 |
|
|
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации |
||||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,83 |
5,64 |
1,17 |
3,71 |
4,90 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,88 |
6,28 |
2,64 |
5,08 |
6,27 |
|
|
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
2,78 |
22,48 |
2,55 |
4,71 |
5,81 |
|
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации |
||||||
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,63 |
0,93 |
0,62 |
0,79 |
0,83 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) |
-0,11 |
0,76 |
0,60 |
0,79 |
0,83 |
|
|
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, % |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
0,02 |
0,03 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
|
|
Коэффициенты, характеризующие деловую активность организации |
||||||
|
Рентабельность активов, % |
8 |
32 |
-23 |
27 |
22 |
|
|
Норма чистой прибыли, % |
- |
37 |
-27 |
34 |
34 |
Для установления наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства используется методика, рекомендованная во Временных правилах проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 №855) [3].
Из всей совокупности финансовых показателей, отражающих результаты деятельности общества за период, предшествующий банкротству, выделен ряд коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Именно эта выборка показателей позволяет выявить периоды существенных изменений в составе активов, пассивов, капитала, обязательств, доходов и расходов, а также факторы, влияющие на изменение финансового состояния, и причины преднамеренного банкротства. С целью определения признаков преднамеренного банкротства Временными правилами рекомендовано обратить особое внимание на проведение анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и установить период, в течение которого наблюдалось существенное ухудшение показателей.
В случае установления существенного ухудшения значений двух и более коэффициентов проводится заключительный этап выявления признаков преднамеренного банкротства организации, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения. Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.
Данные табл. 3 свидетельствуют о наличии следующих положительных признаков изменения статей бухгалтерского баланса, подтверждающих финансовую стабильность развития организации:
· фактический и прогнозный рост в динамике общей стоимости имущества;
· повышение значения ликвидных и наиболее ликвидных активов;
· снижение величины краткосрочной дебиторской задолженности в краткосрочном прогнозном периоде;
· рост собственных средств организации;
· увеличение общей величины выручки и среднемесячной выручки;
· повышение суммы чистой прибыли организации.
В результате ряд основных ключевых показателей финансового состояния (коэффициенты абсолютной, текущей ликвидности, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельности активов) сохраняют тенденцию роста значений или примерно остаются на уровне среднего показателя за исследуемый период.
Таким образом, реализация системно-организационного подхода к проведению анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности на практике позволяет оценить текущее финансовое состояние организации, в том числе в разрезе основных сфер деятельности, подтвердить непрерывность деятельности фирмы на перспективу и определить приоритетные ориентиры развития. Использование разнонаправленной методики оценки финансового состояния повышает оперативность анализа, предоставляет возможность пользователям производить самостоятельный отбор необходимых им показателей из всей сформированной совокупности отчетных финансовых индикаторов, осуществлять моделирование и прогнозирование финансового состояния организаций. Применение методики анализа и прогнозирования финансового состояния с использованием компьютерных технологий повышает качество аналитической обработки данных, экономит время, дает возможность разрабатывать прогнозы финансового состояния высокой степени достоверности и точности, предоставлять обоснованную предикативную информацию для принятия управленческих решений.
Список литературы
1. Бутенко И.В., Деминова С.В. Статистическая и бухгалтерская (финансовая) отчетность как инструмент анализа финансовых показателей деятельности организаций / И.В. Бутенко, С.В. Деминова / [Текст] // Экономические и гуманитарные науки. 2010. №1. С. 70 - 74.
2. Парушина Н., Сучкова Н. Финансовое состояние организаций малого и среднего бизнеса. Системный подход к анализу и управлению. Теория, методика и практика: Монография / LAP LAMBERT Academic Publishing, Германия. 2011. 260 с.
3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2012. 208 с.
4. www.alt-invest.ru/index.php/ru/.