Курсовая работа (т): Новые услуги банков на рынке ценных бумаг

Таким образом, при снижении уровня маржи до уровня ниже 30%, брокеры осуществляют принудительную продажу заложенных ценных бумаг на организованном биржевом или внебиржевом рынке.

При достижении уровнем маржи отметки 40 % брокер информирует Клиента о риске принудительной продажи ценных бумаг. Такое информирование осуществляется способами, которые Брокер признает максимально эффективным для уведомления Клиента в конкретных обстоятельствах, в том числе, путем телефонной связи, отправки CMC-сообщений, направления писем по электронной почте, использования прочих информационных возможностей. Брокер вправе также осуществлять повторное информирование Клиента об указанном риске.

Анализ практики принудительного закрытия маржинальных позиций в ведущих российских брокерских компаниях показал, что информирование клиентов о возможной скорой продаже ценных бумаг начинается с момента, когда уровень маржи достигает уровня 35-40 %. Так, например, в холдингах ЗАО "Финам" и ООО "Атон" заемщики получают уведомление о скорой принудительной продаже ценных бумаг при достижении уровнем маржи отметки 40 %, в ООО "Брокеркредитсервис" - отметки 35 %.

Информирование заемщика о риске достижения минимального уровня маржи носит название маржин колл. Margin call (рус. требование увеличить залог) - сообщение трейдеру о том, что необходимо добавить средства на маржинальный счет для покрытия убытков, понесенных в результате неблагоприятного движения цен и поддержания установленного уровня маржи. Маржин колл возникает, когда баланс по торговому счету опускается ниже определенной величины, которая вычисляется брокером по особой формуле. Инвестор может получить маржин колл от брокера, если по одной (или больше) ценной бумаге, которая была приобретена за счет средств брокера, произошло снижение цены ниже определенного уровня. В этом случае инвестор будет вынужден или внести больше денег на счет или продать часть своих активов.

В случае наступления ситуации маржин колл заемщик стоит перед выбором: либо повысить уровень маржи, либо согласиться на принудительную продажу заложенных ценных бумаг. При этом повысить уровень маржи до отличного от минимального значения можно за счет частичного возврата денежных средств или за счет увеличения стоимости портфеля ценных бумаг (пополнение заложенного портфеля за счета нового пакета ценных бумаг).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью данной курсовой работы является изучение деятельности коммерческих банков, как участников рынка ценных бумаг, с точки зрения используемых ими «инструментов» получения прибыли, а конкретно новых таких инструментов. Тема актуальна на сегодняшний день, поскольку развитой рыночной экономике происходит постоянное взаимодействие с финансовыми рынками различных уровней. Такой инструмент, как интернет-трейдинг позволяет работать с денежными средствами физических лиц, помогая им начать совершать свои первые операции на рынке ценных бумаг, даже если физические лица не обладают большим объемом денежных средств. Исходя из того, что основной целью рынка ценных бумаг является перераспределение свободных финансовых ресурсов как государства, так и различных предприятий, в другие области и отрасли. Именно поэтому, интернет-трейдинг, как способ перераспределения свободных денежных средств физических лиц крайне актуален на сегодняшний день.

Маржинальные сделки также являются очень полезным и прибыльным инструментом перераспределения капиталов. Обе услуги давно преодолели тот этап, на котором они являлись удобными сервисами для различных предприятий и теперь фокус смещается в сторону работы с физическими лицами. Данная услуга сочетает в себе одновременно спекулятивный и кредитных характер. Так, банк может получать проценты по займу, предоставленному клиенту в залог будущих поступлений, и одновременно получить доход от этих самых будущих поступлений. Клиентам же маржинальная торговля позволяет совершать операции на сумму, значительно превосходящую по объему имеющиеся в собственности средства, таким образом, открывая дорогу на капиталоемкие торговые площадки, позволяя клиентам довольно быстро и в разы увеличить свой капитал и одновременно увеличивая оборот денежных средств на данных торговых площадках.

Исходя из проведенного анализа, можно со всей уверенностью сказать, что данные услуги не только очень быстро развиваются, и увеличивают свою долю от всех проведенных на РЦБ операций из года в год, но и за счет вышеназванных преимуществ данные услуги обеспечивают себе дальнейшее развитие и преобразование в новые сервисы, что и подчеркивает актуальность данных услуг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.       Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ. Гл. 45, 46. (с изм. и доп.)

. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 13.07.2015, с изм. от 13.07.2015) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015)

. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "Об акционерных обществах"

.        Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 30.12.2008) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (принят ГД ФС РФ 27.06.2002) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2009)

.        Инструкция Банка России от 27.12.2013 N 148-И (ред. от 18.05.2015) "О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных бумаг кредитных организаций на территории Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте России 28.02.2014 N 31458)

.        Банковские операции: учеб. для студ. учреждений сред. проф. Образования / М.Р.Каджаева, С.В.Дубровская. - 7-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2014. - 464 с.

.         Банковские операции: практикум: учеб. Пособие для студ. Сред. Проф. Учеб. Заведений / М.Р.Каджаева, С.В.Дубровская. - М.: Издательский центр «Академия», 2012. - 288 с.

.        Финансы, денежное обращение и кредит 2-е изд., испр. и доп. Учебник для бакалавров / Чалдаева Л.А. - М.: Издательский центр «Юрайт», 2015. - 544 с.

.        Банковское дело. Учебник для учащихся учереждений начального профессионального образования. Гриф МО РФ. 4-е изд., стер. / Семибратова О.И. - М.: Издательский центр «Академия», 2012 - 224 с.

.        Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций: [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - 9-е изд. - М.: Издательский центр «Дашков и К», 2013. - 543 с.

.        Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / А. А. Володин. - 2-е изд. - М.: Издательский центр «Инфра-М», 2012 - 509 с.

.        Банковское дело: учеб. для бакалавров. - 2-е изд., перераб. и доп. / Т. М. Костерина; Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики - М.: Издательский центр «Юрайт», 2013 - 332 с.

.        Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов / В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л. Быковников. - М. : Издательский центр «Юнити-дана», 2012. - 471 с.

.        Банковское дело: ежемесячный журнал для специалистов банковского дела. - М.: «Агентство Информбанк». - 1995-2015. - Электронный доступ: #"895344.files/image001.gif">