Дипломная (вкр): Национальный банк РК и его место и роль в банковской системе

Данные таблицы 2.1.5 подтверждают, что расходы на 31 декабря 2006 года составляют 99,59% от суммы расходов банка на 31 декабря 2008 года. Снижение произошло по следующим статьям расходов: по долговым ценным бумагам на 58,07%, по вкладам Министерства Финансов РК - на 58,06%.

Наибольший удельный вес в структуре расходов занимают долговые ценные бумаги, причем доля их за период снизилась с 85,3% до 53,97%.

В 2007 году появилась новая статья расходов - сделки Репо, которая занимала в 2007 г. - 2,75% и в 2008 г. - 2,67% в общей структуре процентных расходов.

Подводя итог, следует отметить, что сокращению суммарных расходов банка способствуют: оптимизация структуры ресурсной базы; уменьшение непроцентных расходов. Прибыль банка - это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами. Анализ прибыли следует начинать с рассмотрения общей картины доходности банковских операций. Анализ должен быть детализирован в динамике по изучению доходности статей по отдельным видам деятельности.

Таблица 2.1.6

Структура деятельности по видам деятельности (%)

Для начала отметим, что в 2006 году деятельность Национального банка РК была убыточной по всем видам деятельности.

При оценке ежегодного прироста прибыли банка необходимо исходить из того, что он не должен быть ниже темпов инфляции. В противном случае реальные доходы будут сокращаться и произойдет обесценение банковского капитала. В связи с этим, при анализе прибыли ее величину необходимо корректировать с учетом темпов инфляции. В отчетном году балансовая прибыль банка составила 155,2% от суммы прибыли прошлого года.

Основным источником прибыли является прибыль от операционной деятельности банка, то есть прибыль банка формировалась в основном (на 50%) за счет стабильных источников дохода. Это является положительным моментом в работе банка. Однако, в 2008 году возросла доля процентного дохода (на 12,56%).

Основные направления исследования позволяют раскрыть причины изменений доходов и расходов, что является актуальным для выявления резервов роста банковской прибыли. Данный анализ проводится в абсолютных величинах. Однако, существует метод оценки прибыли банка с помощью относительных показателей. Этот метод называется коэффициентным и связан с понятием рентабельности. Необходимость проведения такого анализа трудно переоценить, поскольку от глубины оценки результатов последнего зависят перспективы конкурентоспособности банка и его место на финансовых рынках. Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели:

Таблица 2.1.7

Коэффициенты прибыльности банка

(%)

Отношение прибыли к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Значение этого коэффициента к концу периода снижается. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций. Рентабельная деятельность банка постепенно повышается, но ее показатели все еще не соответствуют нормативному уровню.

Пофакторный анализ коэффициентов прибыльности позволяет выявить и оценить те экономические явления, которые привели к количественному изменению показателей. Следует подчеркнуть, что далеко не всегда можно повышать рейтинг банка, если это связано с негативными процессами. Так прибыль изменяется под влиянием следующих факторов: соотношение между темпами роста доходов и расходов, уровень процентных ставок и комиссий, объем отдельных банковских услуг, доля активов, приносящих доход в общем объеме активов, своевременность погашения процентных платежей заемщиками.

Влияние на коэффициент прибыльности (балансовая прибыль к активам):

увеличение абсолютной величины балансовой прибыли в 2,11 раза привело к увеличению величины прибыльности на 1,18%;

увеличение размера активов в 2,45 раза привело к увеличению показателя прибыльности на 2,76%.

Таким образом, коэффициент прибыльности сократился по сравнению с 2000 годом на 0,93%.

Анализ результативных счетов баланса позволяет рассчитать необходимую доходную маржу, то есть разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не приносит прибыли. Достаточная маржа предусматривает, что банк кроме текущих расходов должен еще развиваться и зарабатывать для этого прибыль. Процентная маржа показывает, сколько банк заработал на процентных операциях.

Таблица 2.1.8

Показатели прибыльности банка

(%)

Из таблицы 2.1.8 видно, что все показатели увеличились в сравнении с прошлым годом. Значение коэффициента необходимой маржи у банка на 31.12.2007 года выше, чем на 31.12.2008 года. Это означает, что на конец периода у банка была больше возможность увеличить прибыль, выше была его конкурентная способность. Анализируя динамику значений процентной маржи важно отметить, что увеличение этого показателя на конец периода было обеспечено за счет опережающих темпов увеличения процентов по активным операциям над снижением процентов по пассивным операциям.

.2 Оценка финансовой устойчивости банка

Результаты анализа факторов, обеспечивающих финансовую стабильность, показывают адекватность оценок Отчета о финансовой стабильности Казахстана, сделанных в декабре 2007 года, относительно параметров дальнейшего развития, а именно:

− возрастания рисков ухудшения качества кредитного портфеля на фоне проблем основных корпоративных заемщиков, коррекции на рынке недвижимости и нагрузки на финансовую позицию населения накопленного долга, а также инфляционных расходов;

− более высоких требований к уровню доходности в условиях сокращения ликвидности и ужесточения кредитной политики банков;

− сдерживающего эффекта сокращения кредитной активности банков на динамику экономического роста;

− оценок возможностей банков по погашению внешних обязательств и адекватности резервов повышения ликвидности банковской системы;

− необходимости пересмотра банками стратегии развития.

Данные условия нашли свое непосредственное отражение в картине рисков для финансовой стабильности в конце 3 квартала 2008 года. В частности наиболее существенным фактором уязвимости в настоящее время является рост кредитных рисков, формирование резервов, для покрытия которых оказывает давление на прибыльность и будущую капитализацию банковской системы.

Благоприятная конъюнктура мировых товарных рынков и недооцененный эффект замедления импорта в условиях более низкого внутреннего спроса способствовало существенному улучшению баланса потоков капитала и позволило сохранить резервы страны, не прибегая к значительным интервенциям.

Вместе с тем, степень достаточности резервов не была оценена в полной мере под воздействием неблагоприятных внешних факторов. В перспективе в условиях замедления мировой экономики, рецессии крупных экономических держав, и неустойчивости мировых финансовых институтов неблагоприятная конъюнктура не только финансовых, но и товарных рынков может привести к обострению рисков дальнейшего замедления экономического роста в Казахстане и дефициту финансирования платежного баланса, что увеличит потенциальную нагрузку на международные резервы страны.

На фоне снижения вклада традиционных факторов экономического роста, компенсация сокращения частных инвестиций и потребления становится основной задачей стимулирующей политики государственных расходов. Вместе с тем в условиях роста дефицита бюджета в силу объявленного увеличения объемов поддержки экономики до 20% ВВП, использования активов Национального Фонда и сокращения потенциала реального сектора экономики обеспечивать стабильный рост налоговых поступлений, высока вероятность роста суверенных рисков. Соответственно, на первый план выходит способность государства обеспечивать баланс между устойчивыми темпами роста государственных расходов и необходимостью стимулирования экономического роста.

Несмотря на замедление реального роста, показатели активности реального сектора, в частности занятость и безработица, а также прибыльность предприятий за 9 месяцев 2008 года на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры не показывали рост напряжения. При этом в условиях замедления экономического роста они скорее запаздывают и недоучитывают фактической амплитуды коррекции в реальном секторе. В полной мере снижение доходов населения и предприятий проявится в условиях падения мировых цен, что дополнительно усилит негативный эффект ценового шока на экспорт, текущий счет платежного баланса и реальный рост экономики в 2009 году. Также, рост конкуренции на международных рынках капитала между заемщиками в условиях более умеренного предложения финансовых ресурсов, повышает вероятность ухудшения параметров нового заимствования (срочность, стоимость) и структуры внешнего долга.

Высокая ликвидность корпоративных клиентов в иностранной валюте и сохранение возможностей по рефинансированию внешних обязательств отдельными банками позволяло банкам поддерживать свою валютную ликвидность, реализуя излишки иностранной валюты на бирже. В этих условиях ликвидность валютного рынка оставалась достаточно высокой, а отдельные крупные сделки спекулятивного характера не могли оказывать существенное влияние на поведение рынка. Это в свою очередь позволяло НБРК минимизировать затраты на ограничение волатильности курса тенге, постепенно компенсируя потери прошлого года за счет увеличения золотовалютных резервов. Высокая валютная ликвидность клиентов и предложение ими долларов, также позволили снять нагрузку выплат по внешним обязательствам банков на ставки денежного рынка в иностранной валюте. Данная ситуация, а также операции НБРК, в целом стабилизировали общий уровень ликвидности на финансовом рынке.

Вместе с тем, в условиях ограниченности традиционных источников фондирования особое значение приобретает сохранение доверия клиентов банков и повышение роли межбанковского рынка для перераспределения финансовых потоков. Определяющую роль в этом может играть использование механизмов государственных гарантий, которые широко используются во всех странах

Анализ реакции различных групп населения также показывает, что мелкие вкладчики, депозиты которых подлежат гарантированию, более чувствительны на изменение оценки рисков банковского сектора. При этом их реакция равномерно распределяется в отношении всех, вне зависимости от специфики рисков каждого отдельного банка. Крупные вкладчики, напротив, большее значение придают специфическим рискам банков, и чувствительны на оценку рисков и масштабов государственной поддержки отдельных финансовых институтов. Соответственно, в условиях кризиса максимально широкое распространение гарантий вкладов способно стабилизировать реакцию крупных вкладчиков и депозитную базу банков. В долгосрочной перспективе же система гарантирования должна учитывать необходимость создания стимулов к квалифицированной оценке населением рисков отдельных банков и банковской системы в целом.

Негибкость поведения всех участников рынка, которые определяют ситуацию в сегменте недвижимости, формирует неопределенность и отсутствие четких ценовых ориентиров. Снижение доходов населения в реальном выражении и объемов кредитования со стороны банков, с одной стороны, формирует давление факторов спроса на дальнейшее снижение цен. С другой стороны, отсутствие существенного дополнительного предложения залоговых квартир со стороны банков, которые не желают фиксировать убыток, и снижение рентабельности нового строительства формируют существенную линию сопротивления на ценовых уровнях, близких к текущим. Кроме того, снижение рисков несостоятельности банков в силу государственных гарантий на фоне непрозрачности рынка недвижимости, делает маловероятным выбор в пользу вложений в недвижимость как альтернативы банковским инструментам с фиксированной доходностью. Таким образом, с учетом совокупности факторов в краткосрочной перспективе логично ожидать сохранения низких ценовых уровней (возможного некоторого снижения цен в Алматы) с началом постепенного восстановления цен не ранее конца следующего года. В дальнейшем, завершение строительства начатых объектов, финансируемых за счет государственных ресурсов, и отсутствие новых проектов выведут на первый план дефицит площадей, то есть факторы ограниченного предложения.

Снижение ценовых показателей корпоративных бумаг казахстанских эмитентов на зарубежном рынке определяли снижение основных параметров Казахстанского фондового рынка, который не смог стать для корпоративного сектора альтернативой рынку банковского финансирования. При этом снижение стоимости ценных бумаг происходило по всему отраслевому спектру бумаг, что отражает эффект отнесения всех казахстанских активов инвесторами к одной группе риска и «бегство в качество».

На фоне падения рыночной капитализации банков, рост издержек по формированию провизий в связи с ухудшающимся качеством кредитного портфеля и сокращение кредитной активности способствуют снижению показателей доходности, что оказывает дополнительное давление на достаточность капитала, тем самым, ограничивая возможность банков абсорбировать потенциальные убытки. Сокращение доли процентных доходов и увеличение непроцентных расходов не позволило банкам реализовать потенциал поддержания доходности за счет увеличения процентного спрэда. Несмотря на контролируемый прямой валютный риск банковской системы, короткая позиция в иностранной валюте заемщиков банков несет существенный косвенный валютный риск (кредитный риск) в зависимости от колебаний обменного курса тенге.

Существенно возрастает кредитный риск банковской системы. При этом, несмотря на рост объема сформированных провизий, реальная их адекватность пока не была протестирована, поскольку банки активно проводили политику по реструктуризации кредитов. Замедление экономического роста и ухудшение финансового состояния предприятий более широкого спектра отраслей экономики на этом фоне будет оказывать дополнительную нагрузку на доходы банков, что при их ограниченных возможностях по оптимизации расходов требует поддержания более высокого уровня капитализации.