Материал: МКО 6

Тема 6 Міжнародні розрахунки і банківське обслуговування міжнародних комерційних операцій

План заняття:

1. Валютно-фінансові умови контракту.

2. Міжнародні платіжні системи та їх характеристика.

3. Сутність, особливості та способи міжнародних розрахунків.

4. Сутність, організація, техніка здійснення та особливості інкасової операції.

5. Сутність, організація, техніка здійснення та особливості акредитивної форми платежу.

6. Сутність та схема банківського переказу. Особливості розрахунків за допомогою авансу та відкритого рахунку.

7. Ризики, що виникають при здійсненні міжнародних платежів.

8. Сутність, правова та економічна природа, види векселів.

9. Сутність, економічна природа та види чеків.

10. Заходи проти необґрунтованої затримки платежу та неплатежу.

Методичні рекомендації до виконання завдань

Фіксований валютний курс – коли країна встановлює ціну своєї валюти відносно будь-якого стандарту (товару (у т.ч. золота), валюти іншої країни (наприклад, долари США), розрахункової грошової одиниці або валютного кошику).

Плаваючий валютний курс – ставить вартість національної валюти в залежність від ринкових вільно конкуруючих сил та визначається через зіставлення паритетів купівельної спроможності валют, тобто оцінки в національних грошах вартості однойменного «кошика» товарів.

Валютне котирування – це визначення валютного курсу на основі вибраних ринкових механізмів. Повне котирування передбачає визначення курсу покупки. Котирування валюти буває прямим і непрямим.

Пряме котирування – це визначення валютного курсу одиниці іноземної валюти через певну кількість одиниць національної валюти. Таке співвідношення можна показати формулою:

P_F = P_H × R, (6.1)

де P_F – іноземна валюта;

P_H – національна валюта;

R – валютний курс або курс котирування іноземної валюти (F) до національної валюти (Н).

Непряме (зворотне) котирування – це визначення валютного курсу одиниці національної валюти через певну кількість одиниць іноземної валюти. Таке співвідношення можна показати формулою:

P_H = P_F × R, (6.2)

де P_H – національна валюта;

P_F – іноземна валюта;

R – валютний курс або курс котирування національної валюти (Н) до іноземної валюти (F).

Крос-курс – це курс обміну між двома валютами відповідно до їх співвідношення до третьої валюти.

Спот-курс – курс обміну на протязі не більше 2 робочих днів з моменту досягнення угоди про курс – це курс на ринку на певну дату. Ринок спот – ринок негайної поставки валюти (протягом двох робочих днів).

Форвардний курс – узгоджений курс, обмін за яким здійснюється в майбутньому, понад 3 дня після узгодження. Терміновий валютний курс складається зі спот-курсу на момент укладання угоди й премії або дисконту, тобто надбавки або знижки, залежно від процентних ставок у цей момент.

Форвардний курс розраховується при прямому котируванні:

FR=RS+P, або FR=RS-D (6.3)

де RS – курс спот; Р – премія;

D – дисконт.

При непрямому котируванні:

FR=RS-P, або FR=RS+D (6.4)

Ринковий валютний курс – встановлюється на валютних біржах або в міжбанківських розрахунках при здійсненні міжнародних платежів, формуючи, таким чином, попит та пропозиція інвалют.

Курси валют, що встановлюються для безготівкової або наявної купівлі- продажу на біржі чи комерційних банках, називають курсами покупця і продавця.

курс покупця – це курс, по якому банк купує валюту (BR); курс продавця – це курс, по якому банк продає валюту (AR);

середній курс – це середнє арифметичне курсів продавця і покупця.

Різниця між курсом покупця та курсом продавця складає маржу (спред) або прибуток банку.

Абсолютна маржа = (AR – BR)

Відносна маржа – BAS = ((AR –BR) / AR) х 100%

Прогресивний спосіб нарахування відсотків передбачає нараховування відсотків з суми наступної тратти від дати її виставлення до дати оплати, тобто для кожної частини кредиту окремо від дати його надання.

Регресивний способі нарахування відсотків здійснюється з залишкової суми заборгованості від дати останнього платежу. При цьому з першим платежем виплачується найбільша сума відсотків, потім вони поступово зменшуються.

Пропорційний спосіб нарахування відсотків полягає у підрахуванні загальної суми відсотків з кредиту і її поділ на число платежів (тратт). При такому способі відсотки виплачуються рівними внесками.

Вартісна величина нарахування відсотків:

Сума кредиту × Ставка кредитування × Термін надання кредиту (6.5)

100% × Рік (дні)

Річна відсоткова ставка кредиту:

Витрати за кредит × Рік (дні) × 100%

Сума кредиту × Термін надання кредиту (6.6)

Практичні завдання

Завдання 1

Французька фірма укладає з українською фірмою контракт на поставку обладнання навігаційного наведення на суму 23 млн. євро, валюта платежу – долар США. Визначити суму платежу в гривнях, якщо надане наступне котирування валют:

1 євро – 26,1405-26,1812 грн.

1 долар – 25,598-25,6951 грн.

Рішення:

Сер. Євро = (26,1405+26,1812)/2 = 26,16085 євро

Сер. Дол = (26,1405+25,6951)/2 = 25, 64655 дол.

Сер. Крос-курс = 26,16085/25, 64655 =1,02 дол/євро

Вартість контракту в гривнях = 23 000 000*1,02*25,6951= 602 807 046 грн.

Завдання 2

Англійський банк котирує наступні курси валют: непряме котирування долар США 1,5850-1,5680 канадський долар 1,8705-1,8495

євро 1,3121-1,3002

Визначити скільки фунтів стерлінгів заплатить або отримає англійська фірма при проведенні експортних або імпортних операцій, якщо:

1. купує 8340000дол. США;

2. продає 15 200 000 дол. США;

3. купує 27 500 000 канадських доларів;

4. продає 850 000 канадських доларів;

5. купує 2 400 000 євро;

6. продає 860 200 євро.

Рішення:

1. 8340000/1,5680= 5 318 877,5 фунтів стерлінгів

2. 15 200 000/1,5850= 9 589 905,3фунтів стерлінгів

3. 27 500 000/1,8495= 14 868 883 фунтів стерлінгів

4. 850 000/1,8705= 454 423, 95 фунтів стерлінгів

5. 2 400 000/1,3002= 1 845 869,8 фунтів стерлінгів

6. 860 200/1,3121= 655 590,28 фунтів стерлінгів

Завдання 3

Фірмою «А» був наданий фірмовий кредит фірмі «Б» на суму 60000 дол. США на термін 90 днів за ставкою 4,5 % річних (річна відсоткова ставка кредиту). Розрахуйте вартісну величину нарахованих відсотків.

Вартісна величина нарахування відсотків:

Сума кредиту × Ставка кредитування × Термін надання кредиту

100% × Рік (дні)

= (60000*4,5*90)/(100*365) = 665,75 дол. США

Завдання 4

Фірмою «А» був наданий фірмовий кредит фірмі «Б» на суму 80000 дол. США на термін 90 днів. Величина витрат за кредит у вартісному виразі – 900 дол. США. За якою ставкою відбувалося нарахування відсотків (річна відсоткова ставка кредиту)?

Річна відсоткова ставка кредиту:

Витрати за кредит × Рік (дні) × 100%

Сума кредиту × Термін надання кредиту

= (900*365*100)/(80000*90) = 4,5 %

Завдання 5

Експортер «А» поставив імпортеру «Б» товар на суму 60000 дол. США з розстрочкою оплати на 1 рік при умові погашення основного боргу і нарахованих відсотків у три етапи. Ставка відсотків з кредиту – 6 % річних. Розрахуйте суму відсотків, яка виплачується з першим платежем (В1); суму відсотків, яка виплачується з другим платежем (В2); суму відсотків, яка виплачується з третім платежем (В3):

а) використовуючи прогресивний спосіб нарахування; б) використовуючи регресивний спосіб нарахування; в) використовуючи пропорційний спосіб нарахування;

г) який, на ваш погляд, спосіб нарахування відсотків є компромісним і для покупця і для продавця?

Рішення:

Пропорційний спосіб нарахування відсотків полягає у підрахуванні загальної суми відсотків з кредиту і її поділ на число платежів. При такому способі відсотки виплачуються рівними внесками.

Пропорційний спосіб нарахування матиме такий вигляд:

В = 1200+800+400+2400 дол. США

Поділивши цю суму на кількість тратт ,визначаємо величину одноразової виплати відсотків:

В1(2,3) = 2400/3= 800 дол. США

Компромісним для продавця і покупця є змішаний (пропорційний) спосіб нарахування

Завдання 6

Назвіть способи платежів, засоби платежів, форми розрахунків, що використовуються в міжнародній торгівлі.

Таблиця - Способи, засоби платежів, форми розрахунків

Завдання 7

Надайте характеристику недокументарних форм міжнародних розрахунків.

Таблиця – Недокументарні форми міжнародних розрахунків