Особенности оценки эффективности проектов, предусматривающих использование имущества на условиях лизинга должны быть отражены при формировании денежных потоков инвестиционной и операционной деятельности за счет учета лизинговых платежей, возможности ускоренной амортизации и т.д.
. Эффективность лизинговых операций банка
Схемы формирования себестоимости и цены различаются по разным формам реализации товаров: продажа в собственность; кредит; аренда; лизинг (аренда с последующим выкупом в собственность).
Лизинг с денежным платежом предполагает, что все платежи по договору лизинга производятся в денежной форме.
Платежи по договору лизинга с компенсационным платежом осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на лизинговом оборудовании, или в форме оказания встречной услуги, выполнения работы.
Лизинг со смешанным платежом характеризуется сочетанием денежных и не денежных методов оплаты.
При использовании кредитной схемы продажи покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Сумма платежей по кредиту состоит из суммы кредита и процентов за пользование заемными средствами. Основная сумма кредита может погашаться как в течение срока кредита, так и разовым платежом по окончании кредитного договора. При расчете затрат на кредит принимается принцип ускоренной амортизации, в результате чего сумма годовых амортизационных отчислений увеличивается в три раза. Кроме того, предусматривается более высокий процент налога.
При обосновании цены за аренду или лизинговые услуги компании следует учитывать всю сумму собственных расходов, включая налоги и прибыль. Прибыль рассчитывается в процентах от общей стоимости имущества, - это "маржа", уровень которой колеблется от 3 до 7% годовых затрат, при среднем размере авансового платежа равном 20-30% стоимости имущества.
Если лизингодатель является организацией - плательщиком НДС, то сумма лизингового платежа содержит налог на добавленную стоимость.
Значит, согласно ст. 169 НК РФ лизингодатель ежемесячно выставляет лизингополучателю счета - фактуры и предъявляет к уплате суммы НДС со стоимости услуг по договору лизинга, оказанных в текущем месяце, не позднее 5 числа месяца, следующего за истекшим, оформляет счет - фактуру на сумму лизингового платежа (письма МНС России от 21.05.2001 №ВГ - 6 - 03/ 404, Минфина России от 08.02.2005 №03 - 04 - 11 /21).
Важнейшими факторами, влияющими на величину платежа на погашение банковского кредита и лизингового платежа, являются сроки соответствующих договоров и процентные ставки за пользование заемными средствами.
Заключение
Подведя итог вышесказанному, можно сделать заключение, что лизинговые операции выгодны и банку, и клиенту. Для банка предмет сделки - объект собственности, за эксплуатацию которого полностью отвечает клиент. Будучи собственником, банк определяет условия оплаты, устанавливает процент за пользование привлеченными арендатором средствами банка. В дальнейшем банк определяет и условия реализации предмета лизинговой сделки. Для предприятия арендатора необходимость привлечения к сделке банка вызвана в основном отсутствием финансовых ресурсов для приобретения основных средств. Также с помощью лизинга предприятия-арендаторы могут применять передовую технику в условиях быстрого морального износа. Лизинг стимулирует эффективное использование основных средств и полностью исключает наличие не установленного оборудования, его нерациональное использование.
Группа по развитию лизинга МФК считает, что в связи с повышением внутреннего спроса на лизинговые услуги и благоприятными изменениями в законодательной налоговой базе доля лизинга в общем объеме инвестиций может возрасти до 5%. Отношение лизинговых платежей, полученных компаниями в 2006г. к профинансированным ими средствам за год составило 56,4%. Этот показатель говорит о том, что в течение 3-4 предшествующих лет лизинговые сделки реально финансировались компаниями, а не использовались в качестве "серой" схемы, когда сумма аванса лизингополучателя сразу покрывает большую часть сделки.
Однако, несмотря на благоприятный налоговый режим лизингового бизнеса, который позволял по сравнению с обычным банковским кредитованием экономить, по различным оценкам, до 40% совокупных расходов, этот кредитно-инвестиционный механизм имел значительные недостатки в виде правовых противоречий, заложенных в российском законодательстве того времени.
К общим проблемам, сдерживающим развитие лизинга в России, относятся:
противоречия между положениями Закона о лизинге и методическими рекомендациями и нормативными документами, принятыми ранее;
слабая осведомленность экономических субъектов, особенно предприятий, обо всех преимуществах лизинговых операций;
инертность, слабость финансовых институтов, не желающих проводить дополнительную работу по внедрению лизинговых операций (предпочтение отдается обычно кредиту);
объективные трудности при прогнозировании лизингового процента, лизинговой премии;
недостаток специалистов, владеющих всеми тонкостями проведения лизинговых операций;
неразвитость вторичных рынков оборудования.
Несмотря на недостатки развития лизингового бизнеса в России, в ближайшие годы следует ждать бурного (до 30-50%) роста лизинга в России.
Список использованной литературы
1.Антошина О.А. Лизинг. "Налоговый вестник", 2011. - 288 с.
.Белотелова Н.П. Деньги. Кредит. Банки. Учебное изд. для бакалавров, 4-е издание, 2013. - 400 с.
.Жарковская Е.П. Учебник: Банковское дело, 7-е изд., испр. и доп. - М.: 2010. - 479 с.
.Каджаева М.Р., Дубровская С.В. Издательство: Академия. Банковские операции, 7-е изд., 2014. - 464 с.
.Мартыненко Н.Н. Учебник для академического бакалавриата. Банковские операции, 2-е изд. Издательство: Юрайт, 2014. - 612 с.
.Свиридов О.Ю. Банковское дело. 100 экзаменационных ответов. Ростов н/Д: Феникс; МарТ, 2010. - 256 с.