Материал: Кредитная система Республики Беларусь

января 2010 года рубль был девальвирован на 20,5 процентов. Со 2 января 2010 года Национальный банк Республики Беларусь перешел к использованию механизма привязки курса белорусского рубля к корзине иностранных валют. В состав корзины включены доллар США, евро и российский рубль с равными долями этих валют в корзине.

Начальная рублевая стоимость корзины валют определена на уровне 960 белорусских рублей, что соответствовало величине образующих ее двусторонних обменных курсов: 2650 белорусских рублей за 1 доллар США, 3703 белорусских рублей за евро и 90,16 белорусских рублей за российский рубль. Колебания курса белорусского рубля по отношению к каждой из валют (доллар США, евро и российский рубль) происходят за счет взаимных изменений этих иностранных валют и не должны выйти за 10 % коридор. Динамика курса белорусского рубля по отношению к корзине валют приведена на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Динамика курса белорусского рубля по отношению к корзине валют, руб.

Еще одним эффективным инструментом регулирования валютной системы страны является ставка рефинансирования. Национальный банк Республики Беларусь активно использует данный инструмент для поддержания стабильности и стимулирования национального денежного рынка. Так, на протяжении последних трех лет ставка рефинансирования изменялась уже 14 раз (рисунок 3.2).

Рисунок 3.2 - Динамика ставки рефинансирования

Денежно-кредитная политика в 2006 - 2011 годах была направлена на достижение и поддержание с помощью монетарных инструментов, наряду с другими мерами экономической политики, низких темпов инфляции, относительной стабильности национальной валюты как важнейшего условия обеспечения устойчивого экономического роста и повышения реальных денежных доходов населения и субъектов хозяйствования.

В то же время достижение целей и решение задач развития банковского сектора, проведение эффективной денежно-кредитной политики в определенной степени зависят от создания соответствующих макроэкономических условий.

Успешное выполнение Программы развития банковского сектора на 2006-2011 гг. во многом зависело от координации совместных действий Правительства и других органов государственного управления, Национального банка и банков, направленных на решение задач, предусматриваемых в ежегодных прогнозах социально-экономического развития, бюджете и основных направлениях денежно-кредитной политики, иных государственных программах страны, а также в планах мероприятий по их реализации. Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год прирост депозитов населения был определен в размере 5,6 - 7,2 трлн. рублей. За январь - июнь 2011 г. объем привлеченных средств населения (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации, депозиты драгоценных металлов) увеличился на 2 990,8 млрд. рублей или на 15,9 процента, и на 01.07.2011 составил 2 1749,6 млрд. рублей.

В среднем на одного жителя республики на 01.07.2011 приходилось 2 294,2 тыс. рублей сбережений, размещенных в банках, против 1 939,52 тыс. рублей на 01.01.2011. При этом данный показатель в долларовом эквиваленте за январь-июнь 2011 г. увеличился с 677,4 доллара США до 760,2 доллара США или на 12,2 процента. Остатки средств в белорусских рублях составили 10 299,6 млрд. рублей или 47,4 процента в общем объеме привлеченных средств, в иностранной валюте - 11 450,0 млрд. рублей или 52,6 процента.

Динамика привлеченных средств населения в белорусских рублях и иностранной валюте в 2010 году представлена на рисунке 3.3 [21].

Рисунок 3.3 - Динамика привлечения средств населения в 2011 г.

Объем средств в национальной валюте возрос с начала года на 2 203,4 млрд. рублей или на 27,2 процента, а в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте) - на 787,4 млрд. рублей или на 7,4 процента. В долларовом эквиваленте инвалютные депозиты физических лиц уменьшились за январь-июнь на 51,0 млн. долларов США или на 1,4 процента и на 01.07.2011 составили 3 491,0 млн. долларов США.

В разрезе банков по-прежнему ведущим в области привлечения депозитов населения является ОАО "АСБ Беларусбанк", удельный вес которого в общем объеме по республике составил 56,2 процента на 01.07.2011 (рисунок 3.4, рисунок 3.5) [21].

Рисунок 3.4 - Распределение депозитов населения в разрезе областей по состоянию на 01.07.2011

Рисунок 3.5 - Распределение депозитов населения по банкам на 01.07.2011.

Динамику развития активных банковских операций в Республике Беларусь характеризует и тот факт, что на протяжении последних 3 лет общая кредитная задолженность населения банкам неуклонно росла (рисунок 3.6).

Рисунок 3.6 - Кредитная задолженность населения банкам, 2009-2011 гг., млрд. руб.

Банками предлагаются различные кредитные продукты: потребительские кредиты (автокредиты, кредиты с использованием банковских пластиковых карточек, экспресс-кредиты), кредиты на приобретение (реконструкцию) недвижимости, овердрафтное кредитование с использованием банковских пластиковых карточек. Расширяется перечень предлагаемых банками видов потребительских кредитов для населения за счет внедрения банками отдельных целевых программ, в том числе поддерживающих отечественных товаропроизводителей.

Белорусский рубль стал полностью конвертируемым по текущим операциям, что нашло отражение в присоединении Беларуси к статье VIII Соглашения Международного валютного фонда (далее - МВФ). С 2001 по 2005 год объем сделок на валютных рынках увеличился в 6 раз, а поступление валютной выручки на счета субъектов хозяйствования - в 4,7 раза.

Среди других положительных результатов проводимой денежно-кредитной политики следует отметить снижение долларизации экономики, улучшение структуры денежной массы, увеличение золотовалютных резервов страны.

Как известно, в Беларуси гарантируется полная сохранность сбережений населения во всех банках (Декрет Президента Республики Беларусь от 4 ноября 2008 г. № 22 "О гарантиях сохранности денежных средств физических лиц, размещенных на счетах и (или) в банковские вклады (депозиты)", Закон Республики Беларусь с учетом изменений и дополнений от 14.07.2009 № 41-3 "О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц". Кроме этого, согласно действующему в республике законодательству доходы физических лиц от размещения денежных средств в банковских вкладах не облагаются налогами [21].

Несмотря на динамичное развитие в 2007-2011 гг. национальной экономики Республики Беларусь и кредитной системы страны, следует выделить ряд нерешенных проблем и макроэкономических рисков, которые ограничивают эффективность проводимой денежно-кредитной политики и развитие кредитной системы.

Основные из них с рекомендациями по устранению представлены ниже:

) все еще напряженное финансовое состояние значительного числа предприятий реального сектора экономики, обусловливающее высокие кредитные риски банков и ограничивающее возможности роста их ресурсной базы, а также снижение ставки процента по кредитам и увеличение объемов кредитования. Это негативно влияет на структуру активов и пассивов банков, на распределение денежных доходов населения по социальным группам и регионам, долю неофициальных доходов, величину и направленность социальных трансфертов как в целом, так и предоставленных с участием банковской системы. В сложившейся системе экономических отношений рост заимствования предприятиями денежных ресурсов в банках в 2 раза превышал рост их вкладов, что при относительно низком уровне доходов и сбережений населения обусловливает необходимость увеличения эмиссионного кредитования, которое сказывается на динамике цен и устойчивости национальной валюты. Целесообразным представляется освободить крупнейшие банки страны от кредитования убыточных и малоприбыльных государственных программ и строительства жилья;

) сохраняющаяся в стране высокая налоговая нагрузка (при ее незначительном снижении) ограничивает финансовые средства субъектов хозяйствования, и соответственно, снижает их деловую и инвестиционную активность, развитие частного сектора и конкурентоспособность белорусских товаров на внутреннем и внешнем рынках. Несмотря на отмену многих налоговых платежей на протяжении последних лет, их количество все еще необходимо значительно уменьшать, а механизм уплаты оптимизировать;

) недостаточная эффективность общественного производства вследствие его невысокого технологического уровня, характеризующегося, в частности, значительным износом активной части основных фондов. Это является одним из основных факторов, ограничивающих конкурентоспособность отечественной продукции и обусловливающих низкую долю добавленной стоимости в цене на нее, и выражается в высокой затрато- и энергоемкости производства продукции, низком уровне производительности труда, что в конечном итоге оказывает негативное влияние на финансовое положение отечественных производителей. Основным фактором исправления ситуации в данной сфере должно являться привлечение значительных объемов инвестиционных ресурсов как на внутреннем, так и на внешнем рынках, а также более активная приватизация государственной собственности;

) высокая материало- и энергоемкость производства, сильная зависимость его от конъюнктуры цен на импортируемые топливно-энергетические и сырьевые ресурсы, что негативно отражается на состоянии платежного баланса страны, которая может быть преодолена на основе коренной технологической и структурной перестройки производства;

) ограниченность инвестиционных ресурсов для обновления основных фондов, которая должна быть преодолена, прежде всего, посредством формирования в глазах потенциальных инвесторов имиджа Республики Беларусь как надежного партнера и хорошего варианта вложения средств;

) необходимо повысить инновационную активность, разработать механизм трансферта новых знаний и технологий из-за рубежа, в том числе путем привлечения иностранных инвестиций.

Следует отметить, что перечисленные и иные проблемы и факторы, ограничивающие развитие денежного оборота и проведение денежно-кредитной политики, тесно связаны с факторами, ограничивающими функционирование банков.

К числу рекомендаций, интенсифицирующих развитие кредитной системы, можно отнести:

повысить эффективность деятельности отдельных сегментов банковского бизнеса, связанную с уменьшением реализации крупными банками государственных программ, а также с уменьшением бесплатного расчетно-кассового обслуживания операций с бюджетными средствами, в совокупности с повышением уровня бюджетной компенсации банкам потерь от льготного кредитования и обслуживания;

уменьшение и страхование высоких рисков кредитования, связанных с недостаточно устойчивым финансовым положением кредитополучателей некоторых секторов экономики, в рамках их финансирования в соответствии с рядом решений, принимаемых государственными органами управления;

снижение у банков неоправданных рисков при выполнении ими посреднических (агентских) функций по обслуживанию внешних государственных займов и принятии в полном объеме обязательств по возврату этих займов иностранным кредиторам;

развитие корпоративного управления и владельческого надзора в отдельных банках, учитывающую в полной мере необходимость динамичного и устойчивого развития банков и характеризующуюся наличием последовательной долгосрочной стратегии развития, эффективного внутреннего контроля, постоянной работы по упреждению проблемных ситуаций, что приведет к повышению показателей их безопасного и ликвидного функционирования, а также эффективности работы данных банков;

повышение обеспеченности банковского сектора долгосрочными ресурсами, что в условиях высокой инвестиционной активности банков, и в первую очередь при реализации важнейших государственных программ, приведет к сбалансированности активов и пассивов банков по срокам погашения и, в свою очередь, к повышению устойчивости функционирования банковского сектора, расширению реальных возможностей для трансформации денежных средств в долгосрочные кредиты экономике, а также к снижению спроса на эмиссионное рефинансирование Национальным банком;

развитие финансовых институтов долгосрочных накоплений;

развитие рынка корпоративных ценных бумаг и производных финансовых инструментов, что будет стимулировать как привлечение инвестиций в банковскую систему, так и обусловит развитие инструментов управления ликвидностью банков.

Таким образом, становление денежно-кредитной политики, кредитной системы и политики в Республике Беларусь прошло три этапа. Исключительное право выпуска наличных денег принадлежит Национальному банку Республики Беларусь. Национальный банк в соответствии с законодательством регламентирует организацию наличного денежного обращения, регулирует проведение валютных операций. К основным достижениям валютной политики можно отнести то, что белорусский рубль стал полностью конвертируемым по текущим операциям, снижение долларизации экономики, улучшение структуры денежной массы, увеличение золотовалютных резервов страны.

Важнейшими целями функционирования кредитной системы и валютной системы Республики Беларусь на современном этапе является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, регулирование денежного обращения, обеспечение прозрачного и эффективного механизма денежных отношений, которые обеспечат равные и оптимальные возможности для всех участников экономической жизни страны. С этой целью разрабатывается комплекс инструментов валютного регулирования и используется для поддержания устойчивости валютной системы.

Заключение

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения. Современная национальная кредитная система состоит из трех основных звеньев: банковской системы; специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений; кредитных объединений. Можно выделить три основные уровни системы принципов кредитной системы: общеэкономические принципы, особые принципы, частичные, единичные принципы.

В настоящее время есть несколько основных видов кредитных систем: двухуровневая система; централизованная монобанковская система; Федеральная резервная система США. Как правило, в странах с развитой рыночной экономикой, сложились двухуровневые банковские системы. Можно говорить о четырех моделях организации банковского надзора (при определенной доли условности такой четкой классификации). В рыночной экономике существуют разные формы кредитного регулирования: рефинансирование коммерческих банков; переучет векселей; операции на открытом рынке.

Становление денежно-кредитной политики, кредитной системы и политики в Республике Беларусь прошло три этапа. Национальный банк в соответствии с законодательством регламентирует функционирование кредитной системы, организацию наличного денежного обращения, регулирует проведение валютных операций. Важнейшими целями функционирования кредитной системы и валютной системы Республики Беларусь на современном этапе является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, регулирование денежного обращения, обеспечение прозрачного и эффективного механизма денежных отношений. С этой целью разрабатывается комплекс инструментов валютного регулирования и используется для поддержания устойчивости валютной системы.