Материал: Корпоративные финансы
К способам ведения бухгалтерского учета, принятым при формировании учетной политики организации и подлежащим раскрытию в бухгалтерской отчетности, относятся:
способы амортизации основных средств, нематериальных и иных активов;
выбор порядка списания затрат по ремонту ОСна себестоимость продукции (списание фактических затрат; создание ремонтного фонда; аккумуляция фактических затрат на счете "Расходы будущих периодов"с последующим равномерным списанием на себестоимость);
оценки производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, реализованной продукции;
выбор метода определения стоимости материалов (с использованием счетов 15,16 и без);
признания прибыли от продажи продукции, товаров, работ, услуг,
выбор способа распределения косвенных расходов между отдельными объектами учета и калькулирования (распределение может осуществляться пропорционально основной заработной плате, пропорционально стоимости сырья и т.д.);
выбор способа списания общехозяйственных расходов;
создание резервов предстоящих расходов и платежей и оценочных резервов(предприятия самостоятельно определяют необходимость и виды создаваемых резервов, их создание позволяет нейтрализовать влияниена себестоимость продукции и прибыль резких колебаний в уровне затрат в связи с их неравномерным распределением в течение года);
другие способы, отвечающие вышеперечисленным требованиям.
Сочетание различных вариантов позволяет получить десятки комбинаций, каждая из которых составляет отдельную модель учета. Для окончательного выбора модели учетной политики моделирование финансовых потоков необходимо осуществить в нескольких временных периодах, чтобыоценить влияние изменений показателей предыдущего периода на последующий.
Влияние учетной политики на финансовые результаты предприятия и величину налоговых платежей имеет несколько ограничений:
. При любой учетной политике варьирование имеет пределы, и бухучет должен отразить в этих пределах совершенную хозяйственную операцию или имеющийся объект. Пределы варьирования установлены нормативными положениями, то есть порядком и формой ведения учета, установленным курсом валют, учетной ставкой ЦБ и т.д.
. Варьирование величин себестоимости и прибыли в большей степени влияет на распределение финансовых потоков во времени.
То есть, необходимо учитывать временную ценность денег. Временная стоимость денег - объективно существующая характеристика денежных ресурсов. Смысл её состоит в том, что денежная единица, имеющаяся сегодня и денежная единица, ожидаемая к получению (или к уплате) через некоторое время не равноценны. Эта неравноценность определяется действием трех основных причин: инфляцией, риском неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемостью.
Следует выбрать тот вариант учетной политики, который принесет наибольшую выгоду с учетом изменения временной стоимости денег. То есть исходить из того, что высвобожденные в результате уменьшения налогов денежные средства будут инвестироваться с целью получения дополнительного дохода. Поэтому при анализе учетной политики следует использовать процесс наращения (в котором заданы исходная сумма и процентная ставка). Экономический смысл операции наращения состоит в определении величины той суммы, которой будет или желает располагать инвестор по окончании этой операции.
Изменение учетной политики организации может производиться в случаях:
изменения законодательства Российской Федерации или нормативных актов по бухгалтерскому учету;
разработки организацией новых способов ведения бухгалтерского учета. Применение нового способа ведения бухгалтерского учета предполагает более достоверное представление фактов хозяйственной деятельности в учете и отчетности организации или меньшую трудоемкость учетного процесса без снижения степени достоверности информации;
существенного изменения условий деятельности. Существенное изменение условий деятельности организации может быть связано с реорганизацией, сменой собственников, изменением видов деятельности и т.п.
Не считается изменением учетной политики утверждение способа ведения бухгалтерского учета фактов хозяйственной деятельности, которые отличны по существу от фактов, имевших место ранее, или возникли впервые в деятельности организации.
Изменение учетной политики должно вводиться с 1 января года (начала финансового года), следующего за годом его утверждения соответствующим организационно - распорядительным документом.
Последствия изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать существенное влияние на финансовое положение, движение денежных средств или финансовые результаты деятельности организации, оцениваются в денежном выражении. Оценка в денежном выражении последствий изменений учетной политики производится на основании выверенных организацией данных на дату, с которой применяется измененный способ ведения бухгалтерского учета.
Последствия изменения учетной политики, вызванного изменением законодательства Российской Федерации или нормативными актами по бухгалтерскому учету, отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в порядке, предусмотренном соответствующим законодательством или нормативным актом.
В случаях, когда оценка в денежном выражении последствий изменения учетной политики в отношении периодов, предшествовавших отчетному, не может быть произведена с достаточной надежностью, измененный способ ведения бухгалтерского учета применяется к соответствующим фактам хозяйственной деятельности, свершившимся только после введения такого способа.
Изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать существенное влияние на финансовое положение, движение денежных средств или финансовые результаты деятельности организации подлежат обособленному раскрытию в бухгалтерской отчетности. Информация о них должна, как минимум, включать:
причину изменения учетной политики;
оценку последствий изменений в денежном выражении (в отношении отчетного года и каждого иного периода, данные за который включены в бухгалтерскую отчетность за отчетный год);
указание на то, что включенные в бухгалтерскую отчетность за отчетный год соответствующие данные периодов, предшествовавших отчетному, скорректированы.
Изменения учетной политики на год, следующий за
отчетным, объявляются в пояснительной записке в бухгалтерской отчетности организации.
Практическое задание
финансы рентабельность капитал прибыль
На основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитать следующие показатели:
Показатели рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности активов (генерирования прибыли).
Коэффициент общей (чистой) рентабельности активов.
Коэффициент рентабельности акционерного капитала.
Коэффициент рентабельности чистых активов.
Рентабельность инвестированного капитала.
Экономическая рентабельность активов.
Чистая прибыль на акцию.
Показатели рентабельности ресурсов (фондов)
Фондорентабельность
Показатели рентабельности основной деятельности и продукции
Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли.
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж.
Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли.
Рентабельность продукции.
Рентабельность основной деятельности.
Решение:
Показатели рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности активов (генерирования прибыли).
Рассчитаем по формуле:
где, EBIT - операционная прибыль;
Ā - среднегодовая стоимость совокупных активов.
= 103411718,5 тыс.
*100% = - 7,292 %
Коэффициент общей (чистой) рентабельности активов.
Рассчитывается по формуле:
где, NP - чистая прибыль.
*100% = -1,065 %
Коэффициент рентабельности акционерного
капитала.
где, NP - чистая прибыль;
Ēq - среднегодовая
величина собственного капитала.
*100% = - 2,458 %
Коэффициент рентабельности чистых активов.
где, NP - чистая прибыль;
- среднегодовая
стоимость чистых активов.
где, Ар - активы, принимаемые к расчету;
Пр - пассивы, принимаемые к расчету.
*100 % = - 1,267 %
Рентабельность инвестированного капитала.
где, NOPLAT - чистая операционная прибыль =(EBIT)-стр. 2410 ф.№2= - 7540893 - 264100 = - 7804993 тыс.
- среднегодовая
величина инвестированного капитала.
*100% = -9,277 %
Экономическая рентабельность активов.
*100% = -8,963 %
Чистая прибыль на акцию.
Показатель не рассчитывается, т.к. нет сведений о количестве акций предприятия
Показатели рентабельности ресурсов (фондов).
Фондорентабельность
Где
- среднегодовая
стоимость основных производственных фондов.
= 36245662,5 тыс.
*100% = - 3,039 %
Показатели рентабельности основной деятельности и продукции.
Коэффициент рентабельности продаж по валовой
прибыли.
где, S - объем продаж (выручка);
СP- себестоимость продаж.
*100% = 12,299 %
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж.
где, Ску - коммерческие и управленческие расходы.
*100% = 9,499%
Коэффициент рентабельности продаж по чистой
прибыли.
*100% = 0,0378 %
Рентабельность продукции.
*100% = 14,024 %
Рентабельность основной деятельности.
*100% = 11,189 %
Ответ:
Показатели рентабельности капитала
Коэффициент рентабельности активов (генерирования прибыли), составил - 7,292 %
. Коэффициент общей (чистой) рентабельности активов, равен -1,065 %
. Коэффициент рентабельности акционерного капитала, равен - 2,458 %
. Коэффициент рентабельности чистых активов, равен - 1,267 %
. Рентабельность инвестированного капитала, равна - 9,277 %
. Экономическая рентабельность активов, составляет -8,963 %
Показатели рентабельности ресурсов (фондов)
Фондорентабельность составляет - 3,039 %
Показатели рентабельности основной деятельности и продукции
Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли, равен 12,299%
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от продаж составляет 9,499 %
Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли равен 0,0378 %
Рентабельность продукции, равна 14,024 %
Рентабельность основной деятельности составила
11,189 %
Список литературы
1.Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие /Л. Е. Басовский.- М.: ИНФРА-М, 2009. - 240с.
.Карасева, И. М. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие /И. М. Карасева, М. А. Ревякина.- М.: Омега-Л, 2006. - 335с.
.Корпоративные финансы : учебник для бакалавров / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. - М. : Издательство Юрайт,2014. - 349 с. - Серия : Бакалавр. Базовый курс.
.Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие /Л. Н. Павлова.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2003. - 269с.
.Положениепо бухгалтерскому учету "Учетная политика организации"(ПБУ 1/2008)С изменениями и дополнениями от:18 декабря 2012 г.
.Теплова, Т.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / Т.В. Теплова. - М.: Юрайт, 2013. - 655 c.
.Шевчук, Д.А. Корпоративные финансы [Текст]: учебное пособие /Д. А. Шевчук.- М.: Велби, 2008. - 224с.