ФГБОУ ВО «Кубанский государственный университет»
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ МНОГОМЕРНОГО СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЛЯ ОЦЕНКИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ГОРОДСКИХ ОКРУГОВ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ
Коваленко Анна Владимировна
Гаврилов Александр Александрович
Теунаев Дагир Мазанович
Жигулина Татьяна Сергеевна
Аннотация
В работе рассмотрена рейтинговая оценка социально-экономического положения Краснодарского края, представленная такими агентствами, как «РАЭКС-Аналитика», «Эксперт РА» и «Национальное Рейтинговое Агентство». Изучены и проанализированы методологии, использующиеся данными агентствами. Также проведено сравнение данных методологий. В результате выявлен ряд их недостатков, в том числе отсутствие полной методологический модели в открытом доступе, некоторые агентства не предоставляют ссылки на использующие в анализе статистические данные. В статье с использованием среды STATISTICA проведён статистический анализ данных, отражающих уровень социально-экономического положения Краснодарского края. На основе работы [12] в статье создана дискриминантная модель оценки социально-экономического развития городских округов Краснодарского края с достоверностью 85%. В ходе исследования проведены анализы кластерный, дискриминантный, классификационный (деревья решений), коэффициентный (предложенный авторами) на основании данных сайта «Федеральная государственная статистика» за период с 2009 по 2018 по городским округам: Краснодар, Анапа, Армавир, Геленджик, Горячий Ключ, Новороссийск, Сочи. В ходе исследования такие анализы как кластерный и деревья классификации показали плохой результат, поскольку они не способны обнаружить латентные нелинейные связи между показателями исследования. С использованием построенной дискриминантной модели проведён анализ социально-экономического развития городских округов Краснодарского края за период 2009-2018 гг, который позволил выявить лидеров и аутсайдеров
Ключевые слова: РЕЙТИНГОВЫЕ АГЕНТСТВА, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ, ОЦЕНКА, МЕТОДОЛОГИЯ, КРАСНОДАРСКИЙ КРАЙ, СТАТИСТИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ, КОЭФФИЦИЕНТ, ДИСКРИМИНАНТНЫЙ АНАЛИЗ
Annotation
социальный экономический рейтинговый краснодарский
This article is devoted to rating assessment of the socio-economic situation of the Krasnodar region, presented by such agencies as "RAEKS-Analytics", "Expert RA" and "National Rating Agency". The methodologies used by these agencies were studied and analyzed. A comparison of these methodologies was also conducted. As a result, a number of their shortcomings were identified, including the lack of a complete methodological model in the public domain. Some agencies do not provide links to statistics that are used in the analysis. In the article using the STATISTICA environment, a statistical analysis of data reflecting the level of socio-economic situation of the Krasnodar region is carried out. Based on the work [12], the article created a discriminant model for assessing the socio-economic development of urban districts of the Krasnodar region with a confidence of 85%. The study conducted a cluster, discriminant, classification (decision trees), coefficient (proposed by the authors) based on the data of the Federal State Statistics website for the period from 2009 to 2018 in the city districts: Krasnodar, Anapa, Armavir, Gelendzhik, Goryachiy Klyuch, Novorossiysk Sochi. During the study, analyzes such as cluster and classification trees showed poor results, since they are not able to detect latent nonlinear relationships between the study indicators. Using the constructed discriminant model, we have carried out an analysis of the socio-economic development of urban districts of the Krasnodar region for the period 2009-2018, which allows us to identify the leaders and the outsiders
Keywords: RATING AGENCIES, INVESTMENT ATTRACTIVENESS, ASSESSMENT, METHODOLOGY, STATISTICAL DATA, KRASNODAR REGION, COEFFICIENT, DISCRIMINANT ANALYSIS
Введение
Важным условием стабильного развития региона является высокий уровень его инвестиционной привлекательности, который существенно влияет на темпы экономического роста региона, а, следовательно, и на благосостояние населения.
В настоящее время большое количество рейтинговых агентств занимаются оценкой инвестиционной привлекательности регионов нашей страны, среди них «Национальное Рейтинговое Агентство», «РАЭКС-аналитика», «Эксперт РА», «Fitch», «Standard&Poor's». Каждое их этих рейтинговых агентств имеет свою методологию оценивания инвестиционной привлекательности.
В данной статье рассмотрена оценка инвестиционной привлекательности Краснодарского края такими рейтинговыми агентствами, как «Национальное Рейтинговое Агентство», «РАЭКС-аналитика» и «Эксперт РА» и произведено сравнение результатов, полученных этими агентствами. На основе анализа методологии и методик, используемых рейтинговыми агентствами, разработана авторская модель оценки социально-экономического развития городских округов Краснодарского края.
1. Исследование существующих моделей инвестиционной привлекательности Краснодарского края
1.1 Оценка Инвестиционной привлекательности Краснодарского края рейтинговыми агентствами
1.1.1 Национальное Рейтинговое Агентство
Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) существует с 2002 года. За это время агентством было составлено более 400 различных рейтингов [1]. НРА осуществляет исследовательскую аналитику по следующим темам: страны и регионы, банки, сельское хозяйство, транспорт, строительство, макроэкономика и розничная торговля [2].
Согласно аналитическим данным Национального Рейтингового Агентства, Краснодарский край в рейтинге инвестиционной привлекательности регионов России по итогам 2018 года занимает 13 место с уровнем рейтинга IC3 [3]. Категория IC3 означает, что данный субъект Российской Федерации имеет высокую инвестиционную привлекательность третьего уровня.
Рисунок 1 Рейтинг инвестиционной привлекательности субъектов Федерации (регионов) России в 2018 г. по данным Национального Рейтингового Агентства, http://www.ra-national.ru/ru/node/63076
1.2 «Инвестиционная привлекательность субъектов Федерации (регионов) России - 2018» агентства «РАЭКС-Аналитика»
Агентство «РАЭКС-Аналитика» создано в 2015 году, до этого оно входило в состав первого российского рейтингового агентства «Эксперт-РА». Ежегодно рейтинговым агентством «РАЭКС-Аналитика» составляется более 50 рейтингов и рэнкингов. Агентство имеет множество наград, которые подтверждают качество его работы [4].
Рассмотрим рейтинг, составленный агентством «РАЭКС-аналитика». Согласно данным этого агентства, оценка инвестиционной привлекательности Краснодарского края равняется 1А, что означает, что край имеет максимальный потенциал при минимальном риске [5]. На рисунке 2 Краснодарскому краю соответствует число 32.
Рисунок 2 Инвестиционный рейтинг субъектов Федерации (регионов) России в 2018 г. на основании оценки агентства «РАЭКС-аналитика», https://raex-a.ru/ratings/regions/2018/att1
Общее количество субъектов Федерации (регионов) России, имеющих оценку 1А, равняется четырем: Московская область, г. Москва, г. Санкт-Петербург и Краснодарский край. Данная оценка складывается из индекса потенциала и индекса инвестиционного риска.
Рисунок 3 Распределение субъектов Федерации (регионов) России по рейтингу инвестиционного климата в 2018 г. по данным агенства «РАЭКС-аналитик», https://raex-a.ru/ratings/regions/2018/att1
В рейтинге инвестиционного риска Краснодарский край занимает 2 место. Это означает, что инвестиционный риск Краснодарского края больше, чем инвестиционный риск Московской области, но меньше, чем риск всех остальных регионов России.
Рисунок 4 Инвестиционный риск субъектов Федерации (регионов) России в 2018 г. на основании оценки агентства «РАЭКС-аналитика», https://raex-a.ru/ratings/regions/2018/att1
В рейтинге инвестиционного потенциала Краснодарский край занимает 4 место, его доля в общероссийском потенциале равняется 2,918.
Рисунок 5 Инвестиционный потенциал субъектов Федерации (регионов) России в 2018 г. по данным агентства «РАЭКС-аналитика», https://raex-a.ru/ratings/regions/2018/att1
1.3 Рейтинговое агентство АО «Эксперт РА»
Агентство «Эксперт РА», созданное в конце прошлого века, в настоящее время является крупнейшим рейтинговым агентством России. Ежегодно агентство проводит более 50 публичных исследований по макроэкономике, страхованию, лизингу и другим отраслям экономики.
Данное агентство не рассматривало инвестиционную привлекательность Краснодарского края, но проводило не менее интересное исследование «Рейтинги кредитоспособности региона». Агентство составило оценку, как всего региона, так и Краснодара, в частности.
Согласно исследованию, Краснодарский край имеет рейтинг «ruAA-»: высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости. Более высокий рейтинг с оценкой ruAAA имеют только 3 оцененных данным агентством региона [6].
Рисунок 6 Рейтинги кредитоспособности Краснодарского края по данным агентства «Эксперт РА» https://www.raexpert.ru/database/regions/krasnodar
Краснодар в данном рейтинге имеет оценку «ruBBB+», что означает умеренный уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга с более высокой оценкой [7].
Рисунок 7 Рейтинги кредитоспособности г. Краснодара по данным агентства «Эксперт РА», https://www.raexpert.ru/database/regions/krasnodar_t
Как видно из исследования в целом, город Краснодар имеет меньший показатель «Кредитоспособности», чем весь регион. Следовательно, имеются города в регионе, которые имеют больший показатель кредитоспособности чем город Краснодар.
1.4 Аналитика данных Сбербанка
Сбербанк является крупнейшим банком России, Центральной и Восточной Европы. Банк был основан еще в 19 веке. В настоящее время успешно функционирует на территории 83 субъектов РФ, имея более 270 тыс. сотрудников и 95 млн частных клиентов.
Получить информацию о регионах можно на сайте Сбербанка (https://www.sberbank.com/ru). В разделе аналитика данных имеются открытые данные со следующей информацией:
- выручка юридических лиц в разрезе отраслей и регионов;
- уровень доходов населения -- зарплаты, пенсии, стипендии, пособия;
- склонность к сбережениям и потреблению;
- уровень закредитованности в разных регионах;
- мобильность населения внутри страны и за рубежом;
- доля расходов на еду, ЖКХ, транспорт и другие статьи.
Выбрав период и регион для сравнения, можно получить интересующую вас информацию. Так, на рисунке 8 изображен график с информацией о средней сумме заявки на потребительский кредит в период с 15.01.2013 до 01.02.2019 [8].
Рисунок 8 Средняя сумма заявки на потребительский кредит по данным Сбербанка https://www.sberbank.com/ru/analytics/opendata на период с 15.01.2013 до 01.02.2019
При этом бесплатно получить какой-либо кастомизированный отчет не представляется возможным, в случае необходимости Сбербанк предлагает провести платный анализ интересующих вас критериев.
1.4 Сравнение методологий оценки инвестиционной привлекательности субъектов РФ (регионов) различных рейтинговых агентств
При составлении методологий оценки инвестиционной привлекательности субъектов РФ рассмотренные в статье рейтинговые агентства используют некоторые статистические данные, которые берутся из различных источников, например: Росстат, Банк России, Минфин, Минприроды и т.д.
Общая оценка инвестиционной привлекательности агентства «РАЭКС-Аналитика» складывается из оценки по двум параметрам: инвестиционному потенциалу и инвестиционному риску. Потенциал показывает, какую долю регион занимает на общероссийском рынке, риск - какими могут быть для инвестора масштабы тех или иных проблем в регионе.
Суммарный потенциал состоит из 9 частных: трудового, финансового, производственного, потребительского, институционального, инфраструктурного, природно-ресурсного, туристического и инновационного.
Инвестиционный риск состоит из 6 частных рисков: финансового, социального, управленческого, экономического, экологического и криминального. Вклад каждого частного риска в итоговый индикатор оценивают на основе анкетирования представителей экспертного, инвестиционного и банковского сообществ [9].
Сам процесс оценки происходит в четыре этапа.
На первом этапе оценки инвестиционной привлекательности рассчитываются доли каждого региона в России по 9 частным видам инвестиционного потенциала и индексы 6 частных видов инвестиционных рисков.
На втором этапе рассчитываются суммарный инвестиционный потенциал и интегральный инвестиционный риск.
На третьем этапе все регионы ранжируются по величине совокупного инвестиционного потенциала или интегрального инвестиционного риска. Место региона - место в ранжированном ряду регионов (рэнкинге) по определенному параметру или их совокупности.