Инфляция и безработица также неразрывно связаны, вот только связь эта обратная. Рост количество рабочих мест при отсутствии роста квалифицированных работников порождает увеличение заработной платы, а вместе с тем и рост цен на товары и услуги. Поэтому увеличение безработицы на практике снижает увеличение инфляции.
Такое явление как инфляция очень сильно «бьет» по стабильности в экономике, поэтому ее нужно контролировать. Специалисты расходятся во мнении по поводу, что эффективнее: «война» с существующей инфляцией или лучше реагировать уже тогда, когда экономические показатели идентифицируют признаки надвигающейся инфляции. Для анализа и дальнейшего прогнозирования уровня инфляции используются три индекса: индекс потребительских цен, индекс цен производителей и дефлятор ВВП. Они отражают изменения в экономике и инфляционные факторы с трех сторон.
Такую категорию населения, как инвесторы больше всего во время роста инфляции интересует вопрос: какие акции будут приносить доход даже при высокой инфляции? Аналитики утверждают, что это акции тех компаний, которые имеют большое количество ценных и быстрореализуемых активов. Например, это компании, работающие в сфере добычи драгоценных металлов или нефти и другие.
Антиинфляционная политика − это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на подавление инфляции.
Для антиинфляционного регулирования используются четыре типа экономической политики:
Дефляционная денежно-кредитная политика (регулирование спроса) осуществляется путем ограничения денежного спроса следующими методами: повышением налогообложения в целях роста дохода бюджета и сокращением покупательной способности населения; сокращением государственных расходов, повышением учетной ставки банков, сокращением спроса на кредит и рост сбережений; повышением нормы обязательных резервов; реализацией ЦБ государственных ценных бумаг, приносящих фиксированный доход.
Политика доходов означает установление параллельного контроля за ростом цен и заработной платы путем полного их замораживания или установления пределов их роста.
Политика индексации означает индексацию потерь экономических субъектов из-за обесценивания денег. Правительство РФ периодически индексирует пенсии, стипендии, пособия, заработную плату, однако из-за отсутствия средств это осуществляется без необходимой увязки с ростом цен как по времени, так и по величине возмещаемых потерь. Поэтому проводимая индексация не всегда оказывает существенное влияние на уровень жизни.
Политика стимулирования расширения производства и роста сбережений населения.
Английский экономист А. Филипс в 1958 году, используя данные статистики Великобритании за 1861-1956 гг., предложил кривую, отражающую обратную зависимость между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы. Было установлено, что увеличение безработицы в Англии свыше 2,5 - 3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Отсюда следовал вывод, что уменьшение сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть снижен за счет ускорения темпов инфляции.
Экономист Р. Липси подвел теоретическую базу под расчеты Филипса. Позднее американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филипса, заменив ставки заработной платы темпами роста товарных цен. В таком виде кривую стали использовать для экономической политики, прежде всего для определения уровней, при которых возможны высокий уровень занятости и производства и определенная стабильность цен.
На практике выяснилось, что кривая Филипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств.
Однако как только люди начинают замечать, что реальная заработная плата, в отличие от номинальной, все уменьшается, то увеличение предложения труда прекращается.
Одним из таких обстоятельств является политика стимулирования спроса. Стремление правительства снизить уровень безработицы ценой увеличения инфляции успешно только тогда, когда у населения удается создать так называемые «ложные ожидания». К примеру, работающие по найму, наблюдая рост ставок зарплаты, увеличивают предложения труда. И тогда, как и предполагалось в концепции кривой Филипса, наблюдается рост инфляции и связанной с ней номинальной заработной платы. Однако как только люди начинают замечать, что реальная заработная плата, в отличие от номинальной, все уменьшается, то увеличение предложения труда прекращается.
Еще в 60-е годы на эти взаимосвязи обратил особое внимание американский экономист М. Фридман, который подчеркивал неэффективность борьбы с безработицей путем «накачивания» спроса инфляционными мероприятиями. Таким образом, когда население преодолеет свои ложные ожидания, инфляция будет сопровождаться уменьшением предложения труда, т.е. растущей безработицей.
Считается также, что кривая Филипса применима только для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.
Приверженцы Кейнсианской модели выделяют три основных фактора инфляции: экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос; рост издержек производства; практику монополистического ценообразования.
Кейнсианцы рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. «Инфляция издержек» трактуется как результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда.
Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию.
Кейнс довольно подробно описывает переход инфляционного процесса из первой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного изменением количества денег в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таким повышением цен, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дезорганизации денежного обращения.
Кроме того, кейнсианцы предполагают, что рост цен в значительной степени
обусловлен политикой монополий. В общем виде кейнсианскую модель инфляции можно
представить так:
Новое экономическое течение (монетаризм), пришедшее на смену кейнсианству, использовало основные идеи неоклассиков. Монетаристы считали, что государственное вмешательство в экономику должно быть сведено к минимуму и ограничиться в основном денежной сферой. Инфляция также провозглашалась чисто монетарным явлением, связанным с увеличением денежной массы в экономике.
Метод борьбы с инфляцией, по мнению монетаристов, заключается в ограничении
денежной массы: правительство должно повысить процентные ставки и уменьшить
количество денег на руках у населения. В этом случае совокупный спрос
сократится и инфляция уменьшится. Одновременно с ограничением спроса нужно
стремиться увеличить совокупное предложение. Это можно осуществить за счет
продажи части государственной собственности (частичная приватизация), усиления
антимонопольной политики, поддержке мелкого и среднего бизнеса. Особенностью
монетарных программ является приверженность концепции открытой экономики −
страна должна быть интегрирована в мировое хозяйство и открыта для притока
иностранных капиталов.
Денежная реформа − осуществляемые государством изменения в области денежного обращения, как правило, направленные на укрепление денежной системы.
Выделяют следующие виды денежной реформы:
) переход от одного денежного эквивалента к другому − например, переход от медных денег к серебряным в Древнем Риме или переход от биметаллизма к монометаллизму в большинстве европейских стран в конце XIX − начале XX в.;
) замена денежных знаков (банкнот и монет) ставших неполноценными (и/или обесцененной монеты) полноценной монетой, или замена неразменных разменными. Например, в Великобритании в 1695 г. были изъяты все старые монеты, потерявшие свой первоначальный вес, для перечеканки их в новые, полноценные. Россия в результате реформы 1839 − 1843 гг. перешла от бумажных денег − ассигнаций к кредитным билетам, разменным на серебро;
) стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения путём девальвации, деноминации, ревальвации и т. п.;
) образование новой денежной системы − осуществляется в период распада, приобретения независимости бывшими колониями, образования государств и т. д.
Девальвация − падение стоимости валюты относительно стоимости золота или других валют. Правительства проводят девальвацию в тех случаях, когда понимают, что курс их валюты оказался завышенным, например, если становится очевидным, что из-за высоких темпов инфляции экспортная продукция страны утратила конкурентоспособность либо торговый баланс весьма неблагоприятен для страны. Задача девальвации состоит в том, чтобы сделать экспортные товары более дешевыми, а импортные - более дорогими, хотя отрицательным ее моментом является потеря доверия к стране, вынужденной девальвировать свою валюту. Девальвация - это мера, на которую вынуждены идти только государства с фиксированным обменным курсом своей валюты. Если валюта страны является "плавающей", девальвации или ревальвации происходят постоянно и автоматически. [1]
Деноминация валюты − (от лат. denominatio - переименование) укрупнение денежной единицы страны без изменения ее наименования, проводимое в целях облегчения денежного обращения и придания большей полноценности деньгам. Например, в 1961 г. "старые" деньги в СССР были заменены на "новые" таким образом, что 10 "старым" рублям соответствовал 1 "новый" рубль. Деноминация проведена в России также в 1998 г. Благодаря деноминации удается значительно сократить число денежных купюр и монет, находящихся в обращении. [8]
Действующий сегодня Федеральный закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» фактически запрещает проведение «конфискационных» денежных реформ, предписывая предоставление достаточного срока для обмена при выпуске новых купюр.
Деноминация делает денежное обращение более удобным. В то же время, как правило, после деноминации происходит определенное подорожание товаров и услуг в новых денежных единицах. [9]
Ревальвация − повышение стоимости валюты относительно золота или других валют. Ревальвация обычно проводится государством, которое в течение продолжительного времени имеет положительное сальдо платежного баланса. Ревальвация способствует снижению инфляции. В то же время она уменьшает положительное сальдо торгового баланса, то есть стимулирует импорт за счет экспорта.
Таким образом, ревальвация валюты, как правило, не отвечает интересам государственной экономической политики. Наиболее яркий пример ревальвации - японская иена, курс которой планомерно рос с 1960-х годов, несмотря на действия центральных банков. В 1998-м в результате кризиса иена вообще укрепилась за три дня со 136 до 111 за доллар.
Второй пример ревальвации национальной валюты - китайский юань. Смягчение валютной политики произошло в 2005 году, когда власти Китая провели ревальвацию юаня, подняв его стоимость на 2%. К 2008-м курс вырос еще более чем на 20% и составил 6,82 юаня за доллар США. Более того, большинство экономистов сходятся во мнении, что и на осень 2011 года курс юаня все еще серьезно занижен и дальнейшая ревальвация в будущем неизбежна. [9]
Нуллификация − (от лат. nullus − никакой и facio − делаю) аннулирование государством обесценившихся бумажных денег вообще, либо путем обмена на новые денежные купюры. Нуллификация может явиться следствием глубокой инфляции, а может быть вызвана также необходимостью изъять потерявшие силу законного платежного средства бумажные деньги сменой политической власти. Нуллификация денег является одним из методов стабилизации денежного обращения.
Иногда нуллификация фактически совпадает с девальвацией, при которой обесценившиеся денежные знаки старого образца обмениваются на новые. Обмен денег может проходить по курсу один к одному, но чаще на одну новую денежную единицу обменивают десять, сто, тысячу и более единиц старых денег (то есть кратно десяти). Фактически происходит «уничтожение» нулей на деньгах, они становятся более удобными в обращении. По денежной реформе 1924 года в Германии новая марка обменивалась на 1 триллион старых марок. После окончания Гражданской войны в России советским правительством были аннулированы бумажные деньги, выпускавшиеся белогвардейскими правительствами. В конце Второй мировой войны в освобожденных от фашистских оккупантов странах проводилась нуллификация оккупационных денег, выпускавшихся государствами фашистского блока. В 1961 году нуллификация денег была проведена в Советском Союзе (по курсу один к десяти). Целая серия нуллификаций прошла в 1990-х − начале 2000-х годов в странах распавшегося социалистического лагеря. [13]
«Шоковая терапия» − комплекс радикальных мер, направленных на оздоровление экономики, нарушающий привычное течение хозяйственных отношений, явлений и сопровождающийся рядом отрицательных последствий: ростом цен, инфляцией, падением занятости и прочее. [14]
Методы «шоковой терапии» использовались во многих странах после второй мировой войны, причем они сопровождались таким антиинфляционным средством, как конфискационная денежная реформа. С конца 1944 г. до середины 1952 г. в Европе были проведены 24 реформы такого типа.
По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:
) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег (например, в ноябре 1944 г. в Греции обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд. старых);
) временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей; подобные реформы проводились во Франции (июнь 1945 г. и январь 1948 г.), в Бельгии (октябрь 1944 г.), Австрии (июль и ноябрь 1945 г.) и других странах;
) сочетание первого и второго методов денежных реформ; этот метод был использован в Западной Германии в июне 1948 г. при переходе от военно-государственной к рыночной экономике и получил название «шоковой терапии».
Методы «шоковой терапии» широко применялись в международной практике и в
прошлом, и в настоящем при переходе от государственной к рыночной экономике.
При чрезмерно разрушенных рыночных структурах рост цен не ведет к адекватной
перестройке и развитию производства, а принимает характер длительной и высокой
инфляции. В данных случаях при «шоковой терапии» применяются дополнительные
жесткие меры: замораживание заработной платы, сокращение производства,
увеличение безработицы, проведение денежной реформы и другие. Все это заметно
поднимает социально-экономические издержки «шоковой терапии».
Обратимся сначала к развитым странам. В прошлом особый интерес представляет послевоенный опыт ФРГ и Японии. Обе страны − первая в 1948 г. Вторая в 1949 г. − провели радикально быстрый, так называемый шоковый переход от государственной к рыночной экономике. Решающими его направлениями были либерализация цен и параллельные антиинфляционные меры, направленные на сдерживание высокой инфляции, которая могла быть вызвана освобождением цен. Как известно, «шоковые» реформы в ФРГ и Японии были успешными, в том числе и с точки зрения предотвращения высокой инфляции. Последнее обычно объясняется жесткостью использовавшихся антиинфляционных мер (конфискационная денежная реформа в ФРГ, сильные монетаристские ограничения в Японии). Однако причины заключались не только в этом. Применялись две группы особых мер, имевших исключительно важную роль и в сдерживании инфляции, и вообще в успехе «шоковых» рыночных реформ.