Статья: Финансовая политика как составная институционального развития экономики

Совершенствование экономической политики должно осуществляться с учетом тенденций социально-экономического развития государства и положительного опыта стран с развитой и трансформационной экономикой. За годы экономической рецессии наблюдается снижение темпов экономического развития. Средний показатель роста валового внутреннего продукта за период 2007 - 2012 составляет для стран БРИК - 6,0 %, Германии - 1,2 %, США - 0,8 %, Франции - 0,5 %, Японии-0,3 %, Великобритании - 0,1 % [21]. С целью достижения более стабильного экономического возобновления в развитых странах мира и странах, которые активно развиваются, были определены приоритетные мероприятия финансовой политики, в том числе усиление уровня бюджетного стимулирования реального сектора экономики, оптимизация расходной части бюджета, поддержка достаточного уровня ликвидности и проведения либеральной денежно-кредитной политики, возобновление доверия к финансовым институциям.

В условиях трансформационных преобразований, бюджетный дефицит использовался как действенный инструмент антициклического регулирования, что, в свою очередь, обусловило рост уровня государственного долга. Кроме того, в тот период времени реализовывались государственные программы рекапитализации финансовых учреждений, увеличение уровня ликвидности уровня банковской системы, выкупа проблемных финансовых активов. Исходя из этого, одним из приоритетных направлений финансовой политики является снижение уровня государственного долга и долговой нагрузки на бюджет. С поступлением возобновления экономического роста осуществляется оптимизация бюджетных расходов путем установления граничных рамок расходов на среднесрочную перспективу. Важным является дальнейшее реформирование системы государственных финансов, что будет содействовать достижению долгосрочной макроэкономической стабильности. Институциональные изменения налоговой политики должны быть направлены на снижение уровня макроэкономических рисков, стимулирование темпов роста экономики. Одним из мероприятий совершенствования налоговой политики определено сокращение объема налоговых льгот, что позволит увеличить доходную часть бюджета.

Государство играет ведущую роль в стимулировании социально-экономического развития. На разных этапах становления мировой финансовой системы степень влияния государственного регулирования на темпы экономического роста был разным, что обуславливалось избранной моделью социально-экономического развития страны, приоритетами экономической политики, действенностью финансово-институциональных механизмов ее практической реализации [23]. Финансовая политика является одной из наиболее весомых составных системы государственного регулирования, основой реализации механизма влияния государства на экономические процессы. Используя инструменты финансовой политики, государство осуществляет значительное влияние на объем и структуру валового внутреннего продукта, состояние платежного баланса, государственных финансов, уровня занятости, индекса потребительских цен. Целью денежно-кредитной политики страны является обеспечение надлежащего монетарного регулирования, что будет содействовать стимулированию экономического роста в условиях стабильных цен и обменного курса. К действенным инструментам осуществления денежно-кредитной политики относятся операции центрального банка на открытом рынке государственных ценных бумаг, регулирование учетной ставки, нормы обязательных резервных требований депозитов. В свою очередь, валютное регулирование должно быть направленно на обеспечение необходимой степени конвертированности национальной денежной единицы, организацию системы валютного курсообразования, обеспечение стабильных источников поступлений иностранной валюты на национальный валютный рынок.

Финансовая политика в сфере формирования доходной части бюджета является адаптивным механизмом общественного развития и соответственно трансформируется с учетом структурных изменений государственного управления и тенденций социально-экономических преобразований. Налоговая политика, в достаточной степени, влияет на объемы и структуру доходной части сводного бюджета и отображает степень развития экономических процессов. Необходимо отметить, что налоговая политика нацелена на обеспечение достаточного уровня доходов бюджета путем установления оптимального показателя налогообложения и стимулирования экономического роста.

В процессе разработки и реализации налоговой политики важным и необходимым является учет и взаимосогласование целей, задач бюджетной политики, что положительно будет влиять на экономическое развитие общества [23].

Уровень валового внутреннего продукта страны, который перераспределяется через финансовую систему, зависит от количества и степени приоритетности задач, функций государства, особенностей моделей экономического развития и социальной политики. Кроме того, на смену показателя удельного веса налоговых поступлений в валовом внутреннем продукте влияют качественный уровень институциональной среды и реализации механизмов бюджетно-финансового регулирования, частица государственного сектора экономики. Украина принадлежит к группе стран с померным уровнем перераспределения валового внутреннего продукта через доходную часть бюджета (табл.1).

В период 2003-2012 годов средние значении удельного веса доходов сводного бюджета в валовом внутреннем продукте составило 29,27 %, в том числе соответствующий показатель налоговых поступлений составил 22,60 %, неналоговых поступлений 6,53%. Установлено, что за этот период при изменении удельного веса налоговых поступлений в валовом внутреннем продукте на один процент реальный валовой внутренний продукт изменяется на 1,05 % в противоположном направлении. В последние годы наблюдается тенденция к росту показателя частицы непрямых налогов в налоговых поступлениях, что обусловлено определенным повышением эффективности использования налога на добавленную стоимость и ростом ставок акцизного налога в условиях трансформационных преобразований.

Таблица 1 - Удельный вес доходов сводного бюджета в валовом внутреннем продукте за период 2003 - 2012 годов

*Составлено по данным Министерства финансов Украины

Бюджетная политика должна быть направлена на формирование оптимальной модели перераспределения финансово-экономических ресурсов между уровнями бюджетной системы с целью создания условий для обеспечения надлежащего развития воспроизводственных процессов в обществе. Приоритетными заданиями государственных финансовых институтов является повышение уровня конкурентоспособности экономики, оптимизации расходов бюджета, связанных со структурными преобразованиями системы социального обеспечения и налоговой системы [4]. От степени взвешенности и обоснованности решений относительно становления показателей частицы бюджетных расходов соответственно к функциям государства в валовом внутреннем продукте и общей структуре расходной части бюджета зависит результативность достижения и выполнения приоритетных задач бюджетной политики на плановый год и среднесрочную перспективу. За последние десять лет значение показателя частицы расходов сводного бюджета в валовом внутреннем продукте выросло на 6,9 %, что прежде всего было вызвано ростом бюджетных расходов на социальную защиту и социальное обеспечение, образование и охрану здоровья.

При разработке и реализации бюджетной политики страны в период посткризисного возобновления экономики было частично изменено ее основные задачи и соответственно приоритеты на среднесрочную перспективу. Среди весомых задач бюджетной политики необходимо выделить следующие: обеспечение сбалансированности и стойкости бюджетной системы, оптимальности расходной части бюджета и количества бюджетных программ; улучшение материального благосостояния населения; достижение сбалансированности фондов социального страхования; повышение действенности управления государственным долгом, усовершенствование межбюджетных отношений с целью обеспечения стабильного социально-экономического развития регионов; внедрение механизма среднесрочного бюджетного прогнозирования на всех этапах бюджетного процесса.

Финансовая политика в сфере дефицита бюджета является весомым инструментом регулирования социальных и экономических процессов. Одновременно целесообразным является повышения уровня обоснованности плановых и прогнозных показателей дефицита бюджета с учетом его влияния на макроэкономическую сбалансированность, цикличность экономики, возможностей привлечения источников финансирования бюджетного дефицита. В условиях ограниченного доступа к привлечению государственных займов на внешних рынках финансового капитала было увеличено объемы займов путем размещения облигаций внутреннего государственного займа. Приоритетными сферами направленности займов, кроме рефинансирования долга, является финансирование программ поддержки и развития отечественной экономики, прежде всего инфраструктуры, отраслей энергетики и энергосбережения.

На современном этапе развития возникает необходимость дальнейшего совершенствования финансовой политики, которая обеспечивала бы благоприятные условия для возобновления динамики устойчивого экономического роста, развития внутреннего рынка товаров и услуг, оптимизации механизма формирования и распределения национального дохода и ВВП между отраслями экономики и населением. В процессе реализации взвешенной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной, социальной и инвестиционной политики, органы финансового регулирования должны более глубоко учитывать инвестиционный подход к формированию архитектоники финансовой системы, исходя из структурных особенностей экономики и приоритетов общественного развития.

Для повышения результативности структурных преобразований экономики и обеспечения макроэкономической стабильности важным является совершенствование системы управления государственными финансами. С целью реализации отмеченного целесообразным является усиление действенности налоговой политики государства, внедрение среднесрочного бюджетного планирования, стратегического планирования на уровне главных распределителей бюджетных средств, повышения уровня ликвидности государственных ценных бумаг, дальнейшее развитие системы внутреннего и внешнего финансового контроля. В сфере налоговой политики необходимой является реализация мероприятий относительно упрощения определенных процедур налогового администрирования, уменьшения расхода времени на платежи налогов и предоставление налоговой отчетности, количества налоговых платежей, повышение уровня институциональной среды налоговой системы. Важным является постепенное снижение показателя удельного веса расходов сводного бюджета и бюджетов государственных целевых фондов в валовом внутреннем продукте в среднесрочной и долгосрочной перспективе. С началом оживления экономики и возобновления устойчивой динамики роста реального валового внутреннего продукта целесообразным является ограничение показателя бюджетного дефицита. Учитывая, что наиболее весомым источником финансирования бюджета выступают внутренние и внешние займы, для реализации сбалансированной финансово-бюджетной политики в период экономического роста целесообразно формировать бюджет с дефицитом, который не превышает значения показателя частицы расходов на обслуживание государственного долга.

Финансовая политика страны для повышения уровня ее результативности требует постоянного совершенствования системы прогнозирования финансово-бюджетных показателей на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Важным является сочетание совокупности методов прогнозирования, в том числе детерминистического, стохастического, макроэкономического моделирования на основе системного подхода, что обеспечит усиление качественного уровня финансового прогнозирования и будет содействовать повышению адаптивности финансово-бюджетной политики к социально-экономическим трансформациям. В процессе прогнозирования доходной части бюджета важным является использование динамики, особенностей и сезонности поступлений доходов. Требует дальнейшего развития аналитической инструментарий факторного анализа, что позволить повысить качественный уровень прогнозирования количественного влияния экзогенных факторов и состояния доходной части бюджета.

Для усиления действенности бюджетного прогнозирования и планирования важным является повышение роли эндогенных факторов экономического роста, расширения объемов внутреннего спроса, совершенствование институциональных механизмов бюджетно-налогового регулирования, мониторинга эффективности бюджетных расходов, формирования сбалансированного бюджета в ходе экономического цикла.

Финансовая политика является действенным инструментом влияния на социально-экономические процессы. Весомыми задачами в процессе разработки и реализации финансовой политики является совершенствование системы государственных финансов, усиления эффективности регулятивной функции бюджетно-налоговых, мониторных механизмов, осуществление структурных изменений в экономике, направленных на повышение темпов экономического роста страны. Система финансово-экономических институтов является результатом развития и постоянного совершенствования соответствующих взаимоотношений в процессе формирования, регулирования и использования ВВП с целью удовлетворения нужд общества. Результативность экономических преобразований в значительной степени зависит от качественного уровня институциональной составной финансовой архитектоники, устойчивости финансовой системы страны, действенности влияния финансовых инструментов на экономическое развитие страны. Важным является создание необходимых институциональных условий для формирования эффективной финансовой системы, оптимизации механизма государственного финансового регулирования социально-экономического развития страны. Финансовая политика, весомый экономический институт должна играть ведущую роль в определении целей, задач структурных преобразований бюджетно-налоговой, денежно-кредитной системы с учетом цикличной динамики экономического развития. Институциональные финансовые механизмы должны усиливать уровень адаптивности с изменением экзогенных факторов влияния на экономические процессы, повышать роль эндогенной составной в обеспечении экономического роста в среднесрочной перспективе.

Приоритетными направлениями финансовой политики на среднесрочную перспективу должны стать совершенствование институциональной среды финансового регулирования, повышения действенности финансово-бюджетного планирование и прогнозирование, постепенный и взвешенный рост показателя монетизации, совершенствование механизмов валютного регулирования, удерживание стабильного уровня цен, усиление взаимосвязи финансового регулирования с цикличностью экономического развития обеспечения макроэкономической сбалансированности. Одновременно необходимым является совершенствование институциональных основ финансового обеспечения социальной сферы, что даст возможность повысить уровень социальных гарантий государства и устойчивость бюджетной системы.