Материал: Финансовая деятельность предприятия

Финансовая деятельность предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика Республики Казахстан в последние годы показывает уверенный рост. Вместе с тем набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

Вот тут на помощь и приходит финансовый менеджмент, универсальный инструмент управления финансами предприятия

Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент - искусство управления финансами предприятий - уверенно вошел в отечественную практику хозяйствования, используя богатый арсенал методов, накопленных рыночной экономикой.

Отечественный финансовый менеджмент, в отличие от западного, характеризуется динамизмом своих подходов и методов, определяемыми быстрыми изменениями внешних и внутренних условий хозяйствования предприятий. В связи с этим искусство управления финансами предприятия требует на современном этапе своевременной корректировки его финансовой идеологии и стратегии, постоянного поиска новых методических приемов обоснования управленческих решений, новых финансовых инструментов реализации этих решений. [2, c.37]

Однако, несмотря на высокий динамизм финансового менеджмента, ему присущи и свои стабильные принципы, без знания которых довольно рискованно принятие решений в условиях рыночной экономики. Это относится к принципам формирования структуры капитала и состава активов, методам управления денежными потоками и финансовыми рисками, механизмом финансового управления в условиях кризисного развития предприятия. Знание и практическое использование современных принципов и механизмов, методов эффективного управления финансовой деятельностью предприятий позволяет обеспечить их относительно безболезненный переход к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.

Президент Республики Казахстан Н.А. Назарбаев неоднократно в своих ежегодных посланиях подчеркивает, что целью развития нашей страны является управление ростом экономики Казахстана.[3] Достижение этой цели непосредственно зависит от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений. Теория и практика показывают, что успеха на рынке добиться невозможно без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием организации в рыночных условиях. А конкурентоспособность предприятия, в свою очередь, напрямую зависит от успешного управления перечисленных выше процессов.

Именно роль в управлении предприятием и совершенствование системы финансовой деятельности и финансового менеджмента объясняют актуальность темы данной дипломной работы.

Исходя из актуальности, была определена цель исследования, которая заключается в изучении роли финансовой деятельности и финансового менеджмента в конкурентоспособности предприятия.

В соответствии с целью были определены задачи, решение которых запланировано в работе:

. изучить теоретические основы финансовой деятельности;

. провести анализ системы финансового менеджмента на предприятии;

. определить пусти совершенствования системы финансового менеджмента на предприятии;

Объект исследования данной работы - система финансового менеджмента и финансовой деятельности на предприятии.

Предмет исследования - организация и совершенствование финансового менеджмента и финансовой деятельности на предприятии.

При написании работы были использованы следующие методы исследования: организационные, эмпирические методы, методы обработки данных, включающие: количественный (статистический) и качественный методы, а также интерпретационные методы.

Научная новизна дипломной работы состоит в том, что даны понятие и роль финансовой деятельности и финансового менеджмента на предприятия, раскрыты методы и инструменты финансового менеджмента, проанализирована организация финансового менеджмента на примере ТОО «Алаш-Темир С» и разработаны рекомендации по обеспечению эффективной деятельности предприятия.

Информационной базой исследования проведенного в дипломной работы послужили научные труды и монографии ведущих отечественных и зарубежных ученых-финансистов, специальная и учебная литература, а также практические материалы ТОО "Алаш-Темир С".

Структура дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении, обоснована актуальность, определены цель, задачи, объект и предмет исследования. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты финансовой деятельности и финансового менеджмента. Во второй главе проведен анализ системы финансового менеджмента на ТОО "Алаш-Темир С". В третьей главе проведено исследование вероятности банкротства, а также предложены мероприятия по совершенствованию финансового планирования на предприятии. В заключении приведены выводы по исследованию.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и значение роли финансового менеджмента на предприятии

"Финансовый менеджмент - это наука о критериях принятия важнейших финансовых решений" [4,с.11]. Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношении, между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе.

Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Под внутренними и внешними источниками финансирования в финансовом менеджменте понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств. Одна из возможных и наиболее общих группировок представлена на следующем рисунке (рисунок 1):

Рисунок 1. Источники финансовых средств предприятия

Источниками собственных средств являются уставный капитал; резервы, накопленные предприятием; прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и т.д.)

К основным источникам привлеченных средств относятся: ссуды банков; заемные средства; средства от продажи облигаций и других ценных бумаг; кредиторская задолженность. [5, с.231]

Финансовый механизм - система действия финансовых рычагов, выражающаяся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Структура финансового механизма представлена на следующем рисунке (рисунок 2):

Рисунок 2 - Структура финансового механизма

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода.

К финансовым рычагам относятся: прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса тенге и т. п.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Информативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

Финансовый менеджмент как управленческий комплекс связан с управлением разными финансовыми активами, каждый из которых требует использования соответствующих приемов управления и учета специфики соответствующего звена финансового рынка. Поэтому финансовый менеджмент можно рассматривать как сложный управленческий комплекс, который включает в себя:

) риск-менеджмент;

) менеджмент кредитных операций;

) менеджмент операций с ценными бумагами;

) менеджмент валютных операций;

) менеджмент операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

) менеджмент операций с недвижимостью.

Финансовый менеджмент как орган управления представляет собой аппарат управления, т. е. часть руководства хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях и в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, состав которых определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта. К этим подразделениям могут относиться финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, лаборатория (бюро, сектор) экономического анализа и т. д.

Финансовый менеджмент как форма предпринимательской деятельности означает, что управление финансовой деятельностью не может быть чисто бюрократическим, административным актом. Речь идет о творческой деятельности, которая активно реагирует на изменения, происходящие в окружающей среде. Финансовый менеджмент как форма предпринимательства предполагает использование научных основ планирования и управления, финансового анализа, нововведения (инноваций). Как форма предпринимательства финансовый менеджмент может быть выделен в самостоятельный вид деятельности. Эту деятельность выполняют как профессиональные менеджеры, так и финансовые институты (холдинговые компании, траст-компании и др.).

Таким образом, финансовый менеджмент - это наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его тактических и стратегических целей, т.е. организация управления финансовыми потоками в целях рационального управления и эффективного использования собственного и заемного капитала и получения максимальной прибыли.

Основной целью финансового менеджмента является оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на предстоящие периоды и обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

Соответственно сущности финансового менеджмента можно выделить ряд задач, решаемые с его помощью:

1. обеспечение формирования объемов финансовых ресурсов, т.е. определение величины ресурсов в соответствии с анализом потребности в них;

2.      обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов;

.        оптимизация денежного оборота (увеличение скорости денежного оборота);

.        обеспечение максимизации прибыли;

.        обеспечение минимизации уровня финансового риска;

.        обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия.

Финансовый менеджмент как деятельность имеет две сферы приложения:

-  внутрихозяйственную сферу, в которой управление финансовыми ресурсами и капиталом осуществляется на основании решений администрации внутри предприятия;

-        внешнюю сферу, где управление финансовыми ресурсами и капиталом осуществляется в процессе установления финансовых отношений между предприятием и другими хозяйствующими субъектами, а так же между предприятием и государством.

Необходимые условия функционирования финансового менеджмента:

-  предпринимательская деятельность;

-        самофинансирование;

         рынок труда;

         рынок капиталов;

         четкая регламентация государственного регулирования деятельности предприятий, основанная на системе рыночного законодательства.

Сущность финансового менеджмента как экономической категории проявляется в выполняемых им функциях. Представляется целесообразным выделение и исследование трех основных функций:

-  воспроизводственной;

-        распределительной;

         контрольной.

Воспроизводственная функция финансового менеджмента обеспечивает сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

Экономическая обособленность оборотных, внеоборотных и финансовых активов приводит к необходимости управления их кругооборотом в рамках отдельно взятого предприятия или коммерческой организации.

"Кругооборот активов, совершающийся непрерывно во времени, представляет собой оборот, обслуживающий воспроизводство"[7, с.19]. Кругооборот является стадией оборота капитала.

Проявление воспроизводственной функции финансового менеджмента прибыльность и ликвидность активов предприятия. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет повышать прибыльность и обеспечивать долгосрочные инвестиции. Для поддержания высокой прибыльности и ликвидности решающую роль играет управление собственным и привлеченным капиталом.

Распределительная функция финансового менеджмента тесно связана с воспроизводственной функцией, так как выручка от реализации товаров подлежит распределению. Эта функция заключается в формировании и использовании денежных фондов, поддержании эффективной структуры капитала предприятия и коммерческой организации. Распределение начинается с формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление износа. Это входит в сферу текущего финансирования и требует оперативного реагирования.

В результате распределительных процессов в предприятиях и коммерческих организациях покрываются затраты и образуется прибыль, которая также участвует в распределении и является его объектом. Прибыль определяется действующим законодательством, как "разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг)".[8, c.117]

Финансовый менеджер определяет политику предприятия в области распределения прибыли, ее роль и значение в воспроизводственном процессе и стимулировании. Результатом распределительных процессов является создание фондов денежных средств, обеспечивающих финансирование принятых к реализации программ, поддержание оптимальной структуры капитала, сведение к минимуму риска банкротства.

Контрольная функция финансового менеджера заключается в контроле тенге за реальным денежным оборотом. Контроль тенге может осуществляться двумя способами:

-  в форме контроля за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов: в этом случае финансовый менеджер опирается на систему санкций и поощрений;

-        в форме контроля за реализацией стратегии финансирования: речь идет о реализации функции стратегического управления. Выработка стратегии финансирования позволяет концентрированно направлять финансовые ресурсы в те сферы, которые могут принести большую экономическую выгоду. [9, c.52]

Контрольная функция финансового менеджмента всегда имеет конкретную форму проявления. Для ее реализации большое значение имеет используемая предприятием система департаментализации. Наиболее распространены в мировой практике функциональная и дивизиональная департаментализации. Функциональная структура основывается на четком разграничении обязанностей, областей деятельности и задач, решаемых отделами и службами. Основные организационные блоки - это отдел производства, отдел сбыта, финансовый отдел, отдел маркетинга и т.п. Отделы могут дробиться и иметь более узкую специализацию.

Контрольная функция проявляется в том, что финансовый менеджер:

-  выявляет степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денежных средств намеченным заданиям по расширению объемов производства и продаж;

-        корректирует несоответствие между доходами предприятия и его расходами в использовании не только денежных, но и материальных ресурсов.