Эволюция привлечения иностранного капитала в банковскую систему Китая
Банковские реформы, проводимые во многих странах, в том числе и с переходной экономикой, показывают, что открытие банковского сектора внешнему участию должно проходить в соответствии с внутренними реалиями данной страны, что включает уровень развития экономики, состояние банковского сектора и возможностей по его регулированию. История иностранных банков в Китае насчитывает более полутора веков, эволюцию их деятельности можно подразделить на следующие этапы.
Первый этап (середина XIX в -- 1949 г.) -- связан с развитием внешних связей между Китаем и остальным миром.
До середины XIX в. правящая в Китая династия Цин проводила политику изоляции страны от внешнего мира. Но военные поражения Китая в первой половине XIX в. привели к подписанию ряда договоров, по которым Китай вынужден был открыть свой рынок для иностранного капитала.
До этого момента внешняя торговля была слабо развита и местные банки практически не проводили операций по ее кредитованию. После подписания договоров иностранным предпринимателям срочно нужны были специальные учреждения, которые помогли бы им в решении проблем финансирования торговли и обмена валюты. Для того, чтобы удовлетворить эти запросы иностранные банки начали открывать филиалы в Китае. Первой была Oriental Bank Corporation, которая открыла филиалы в Кантоне и Гонконге в 1845 г. К концу 1932 г. на территории Китая действовало 32 иностранных банка, предлагавших услуги своим клиентам и содействовавших осуществлению внешней торговли [1].
Однако китайское государство имеет негативный опыт взаимодействия с иностранными банками. Этот исторический опыт выражается в том, что иностранные банки при поддержке правительств своих стран оказывали сильное влияние не только на банковскую систему Китая, но и на китайскую экономику и политику. Иностранные банки сосредоточили в своих руках подавляющую часть национальных ресурсов. В начале XX в. они концентрировали у себя около 70% всех китайских вкладов [2]. Сосредоточение в руках иностранных кредитных учреждений значительной части свободных денежных средств ослабляло китайские банки, препятствовало их развитию.
Второй этап -- 1949-1978 гг. В октябре 1949 г. была провозглашена Китайская Народная Республика. К власти пришло коммунистическое правительство, которое приступило к построению плановой социалистической экономики. Большинство частных банков были ликвидированы, остальные перешли в государственную собственность и позже вошли в структуру Народного Банка Китая. Правительство разрешило только четырем иностранным банкам продолжить работу в Шанхае: Hong Kong and Shanghai Banking Corporation (HSBC), Bank of East Asia, Oversea-Chinese Banking Corporation and Standart Chatered Bank.
В середине 1960-х гг. КНР стала проводить экономическую политику, основанную на использовании исключительно собственных ресурсов. Для обоснования этого курса была разработана теории опоры на собственные силы, ориентировавшая страну на автаркическое развитие.
Однако уже в начале 1970-х гг. выявилась необходимость пересмотра такого подхода. В 1978 г. на III съезде КПК Китая 11 созыва был провозглашен переход к новой модели экономического развития, предполагавший перевод экономики от жестко централизованной модели на рыночные рельсы.
Одним из первых шагов, предпринятых Китаем, стало принятие в 1978 г. 10-летнего плана развития народного хозяйства, определившего задачу модернизации экономики.
Для осуществления программы модернизации экономики было необходимо импортировать большое количество техники и технологий. По оценкам китайских экономистов инвестиции только на капитальное строительство должны были составить порядка 400 млрд долл. США. Китай возобновил практику крупных закупок оборудования за рубежом. Повышенный спрос на современную технологию усилил потребность Китая в валютных ресурсах.
Нехватка средств ставила под угрозу срыва программу модернизации экономики. В результате правительство КНР было вынуждено перейти к политике открытых дверей, включающей ряд мер, направленных на содействие внешней торговле и притоку иностранных инвестиций. Иностранные инвесторы должны были сыграть значительную роль во внутреннем экономическом строительстве. Для того чтобы избежать конфликта между допуском иностранных инвесторов и «опорой на собственные силы» центральному правительству необходимо было подчинить политику привлечения иностранных инвестиций целям развития национальной экономики.
В силу того, что КНР на тот момент не располагала достаточным объемом валютных средств, для осуществления амбициозных планов требовалось привлечение иностранных инвестиций и кредитов иностранных банков.
В целом планы китайской стороны по привлечению иностранного капитала для развития ряда отраслей народного хозяйства соответствовали экономическим интересам зарубежных стран, что формировало предпосылки притока иностранного капитала в страну. Допуск иностранного капитала в банковский сектор Китая в этих условиях являлся частью общей стратегии по привлечению иностранного капитала.
Однако кроме негативного исторического опыта существовали экономические причины, которые делали невозможным широкий допуск иностранных банков на финансовый рынок КНР. На начало периода перехода к политике реформ в КНР отсутствовала современная банковская система. В стране действовали четыре государственных банка, работавших в основном с государственными предприятиями и осуществлявшими ограниченный набор операций. Допуск в таких условиях в страну иностранных банков, в первую очередь транснациональных, привел бы к невозможности становления национальной банковской системы. В результате правительство Китая избрало путь постепенного и осторожного открытия банковского сектора для иностранного капитала.
Третий этап -- 1978-1985 гг. Иностранные банки могли создавать только представительства в соответствии с положением, позволяющим иностранным институтам открывать представительства в КНР. Однако банки не имели полной свободы в открытии представительств, так как могли создавать их только в определенных городах, указанных Госсоветом КНР. Представительствам запрещено проводить банковские операции, они имеют право собирать экономическую информацию, проводить кредитный анализ, налаживать контакты с местным бизнесом, обеспечивая материнский банк контрактами, предоставлять консультационные услуги в первую очередь и на первых этапах иностранным компаниям. Контроль за представительствами первоначально был возложен на Народный Банк Китая. Первым банком, который получил право открыть свое представительство в Китая в 1979 г. стал Промышленный банк Японии.
Несмотря на то, что представительства не имеют права осуществлять банковские операции, Китай жестко ограничивал количество действующих представительств на своей территории, между иностранными банками существовала острая конкуренция за право открыть представительство в Китае, так за период с 1980 по 1981 гг. около 80 иностранных банков обращались за разрешением на открытие представительства, только 7 из них получили разрешение в 1980 г. и 17 в 1981 г. [3].
Большинство представительств на первом этапе было сосредоточено в Пекине. Кроме причин коммерческого характера Пекин является предпочтительным местом расположения по политическим причинам. Однако поддержание деятельности представительства сопряжено с определенными финансовыми издержками. Так в 1985 г. затраты на содержание представительства в течение года, не включая заработную плату высшему руководству, составляли от 250 тыс. до 300 тыс. долл. США. Наиболее важным шагом на этом этапе явилось принятие положения, разрешающего иностранным банкам открывать филиалы в Китае.
В этот период Китай активно прибегал к государственным внешним займам в первую очередь международных организаций и транснациональных банков для осуществления программы модернизации экономики. Среднегодовые темпы прироста использования иностранных кредитов в 1979-1981 гг. составили около 24% [4].
Но масштабы привлечения иностранного капитала Китаем были объективно ограничены состоянием его платежеспособности. Также вскоре выявилась нерациональность в использовании привлеченных средств. Экономика страны оказалась не в состоянии эффективно освоить внешние заемные средства. Значительная часть закупленного оборудования вплоть до второй половины 1980-х гг. так и не была введена в эксплуатацию.
В результате очевидной нерациональности проводимой на рубеже 1980-х гг. инвестиционной политики было принято решение о сокращении внешних государственных займов и более активном привлечении именно предпринимательского капитала.
Приход иностранных банков в Китай отражал общемировую тенденцию движения банковского капитала, обслуживающих своих клиентов на мировых рынках. Поскольку клиентами иностранных банков были, в том числе, и государственные предприятия Китая, традиционно обслуживавшиеся в госбанках, правительство опасалось конкуренции со стороны иностранных банков, что из-за слабости отечественного банковского сектора могло привести к сокращению рыночной доли госбанков и ослаблению контроля над банковским рынком.
Четвертый этап -- 1985-1994 гг. связан с постепенной либерализацией доступа иностранного капитала в Китай, в первую очередь за счет развития свободных экономических зон, задачи которых состояли в интенсивном привлечение дефицитных финансовых и материальных ресурсов. В 1985 г. Госсоветом КНР было принято Положение «Об иностранных банках и совместных китайско-иностранных банках в специальных экономических зонах». В положении впервые законодательно были определены формы присутствия иностранных банков на территории КНР. Понятие «иностранный банк» включало следующие организационно-правовые формы: филиал иностранного банка, дочерний банк, совместный банк.
Иностранные банки получали право работать только в свободных экономических зонах, в 1985 г. для них было открыто пять городов: Шеньжень, Чжухай, Сямынь, Шаньтоу и острова Хайнань.
Надзор за деятельностью иностранных банков был возложен на Народный банк Китая (НБК). Заявку на учреждение иностранного банка следовало направлять в НБК, при этом указывалось, что НБК должен рассматривать заявки и принимать решение с точки зрения потребностей экономического развития специальных экономических зон и придерживаться принципа равенства и взаимной выгоды. В соответствии с положением иностранные банки могли проводить все или часть следующих операций:
Привлекать депозиты в юанях и иностранной валюте от зарубежных китайских предприятий, иностранных предприятий, совместных предприятий, а также депозиты в юанях и иностранной валюте от иностранных граждан.
Предоставлять кредиты в иностранной валюте или юанях и учитывать векселя.
Предоставлять гарантии в иностранной валюте и юанях.
Осуществлять покупку и продажу ценных бумаг.
Проводить трастовые операции. Осуществлять консультирование.
Проводить международные денежные переводы для зарубежных китайских предприятий и иностранных фирм, совместных предприятий, вести расчеты по импортным контрактам.
Их клиентами были иностранные и китайские предприятия, которым они предоставляли валютные кредиты.
Дочерний банк или совместный банк в специальных экономических зонах должен обладать уставным капиталом в размере не менее 80 млн долл. Условием открытия филиала являлось требование к головному офису разместить в филиале средства, так называемый оперативный фонд, в размере не менее 40 млн долл. Эти средства поступали на счет банка о головного офиса на условиях безотзывности.
Существовали ограничения на операции; дочерние банки и совместные банки могли предоставлять кредиты любому предприятию в размере не превышающем 30% от суммы оплаченного капитала и резервов, на такую же величину они могли осуществлять инвестиции.
Одновременно все более гибким становился режим функционирования иностранных предпринимателей в особых экономических зонах, в частности иностранным банкам были предоставлены дополнительные налоговые льготы. Следствием этого явилось активное развитие иностранных банков, так в Шеньжене -- второй по величине экономической зоне Китая -- уже в 1986 г. действовало более 20 иностранных банков и финансовых компаний.
В конце 1980-х гг. правительство Китая приняло стратегию по достижению Шанхаем статуса финансового центра Китая. В 1989 г. было объявлено, что город будет развивать новую экономическую зону Пудун. По оценкам развитие Пудуна должно было потребовать инвестиций в инфраструктуру и промышленность порядка 30 млрд долл. США [5].
В 1990 г. Госсовет КНР выпустил «Процедуры по управлению финансовыми институтами с иностранным капиталом и совместными китайско-иностранными финансовыми институтами в Шанхае». Принятие этого документа оказало большое влияние на дальнейшую экспансию иностранных банков в Китае. С одной стороны, произошла либерализация требований по отношению к иностранным банкам. В частности, минимальное значение уставного капитала для дочернего и совместного банка, а также размер оперативного фонда для филиала были понижены до 30 млн долл. С другой стороны, были введены новые, дополнительные требования, которые с разным вариациями переходили в последующие положения и действуют до сих пор. Для открытия дочернего банка и филиала требовалось иметь представительство в Китае в течение не менее трех лет, при этом для учреждения дочернего банка заявитель должен был обладать активами в размере не менее 10 млрд долл. на конец года, предшествующего подаче заявки, а для учреждения филиала материнский банк должен был иметь активы в размере не менее 40 млрд долл.