ОАЭ
Оглавление
I ГЛАВА. Анализ данных по ОАЭ с использованием CAGE Comparator (сравнительная характеристика с Россией)
.1 Анализ CAGE факторов
.2 Международная экономическая интеграция
.3 Законодательство в области действия международных компаний в ОАЭГЛАВА. Особенности менеджмента в ОАЭ
.1 Отличительные особенности менеджмента в ОАЭ или ОАЭ модель менеджмента
.2 Опыт мотивации персонала в ОАЭ (включить реальные примеры)ГЛАВА. Слияния и поглощения международных компаний на примере ОАЭ
.1 Особенности рынка ОАЭ по слияниям и поглощениям: исторические аспекты, основные мотивы, анализ эффективности, последствия, механизмы защиты, рекомендации
.2 Анализ современных (недавно произошедших) слияний и поглощений в ОАЭГЛАВА. ИТОГИ: Рекомендации по моделям и стратегии выхода на рынок ОАЭ, включая затраты на реализацию данных рекомендаций.
Список использованной литературы
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
I ГЛАВА. Анализ данных по ОАЭ с использованием CAGE Comparator (сравнительная характеристика с Россией)
.1 Анализ CAGE факторов
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) - федеративное государство, расположенное в восточной части Аравийского полуострова на побережье Персидского и Оманского заливов. На севере, юге и западе соседствуют с Саудовской Аравией, на востоке - с Оманом, а также имеют морскую границу с Ираном.
Территория - 83,6 тыс. кв. км., включая 200 небольших островов. Большая часть страны - равнинная пустыня.
Климат - субтропический, с жарким и. влажным летом и теплой зимой. Среднегодовая норма осадков - 65 мм.
В состав ОАЭ входят семь эмиратов: Абу-Даби, Дубай, Шарджа, Рас эль-Хайма, Аджман, Фуджейра, Умм эль-Кайвейн. Наиболее крупными являются Абу-Даби и Дубай (соответственно 86,7 и 5% территории страны, 40 и 30% ее населения).
Столица - Абу-Даби (более 1 млн.чел.). Важнейший торгово-экономический центр страны - Дубай. Другие значительные г.Шарджа, Фуджейра.
Население, по данным переписи 2010г. - 4,1 млн.чел. Коренные жители составляют лишь 2025%. 90% рабочей силы ОАЭ - иностранцы (индийцы, пакистанцы, иранцы, филиппинцы, афганцы, египтяне, иракцы и др.). В стране достаточно много граждан западных государств, абсолютными лидерами среди которых являются британцы - 100 тыс.чел.
Официальный язык - арабский. Широко распространен английский.
Государственная религия - ислам суннитского направления. 20% населения - шииты. Немусульман в ОАЭ 10% - в основном это индуисты, протестанты и католики (иностранцы, работающие в ОАЭ по частным контрактам). Небольшую православную общину составляют проживающие здесь россияне, а также граждане стран СНГ. Их пастырским обслуживанием занимается представитель РПЦ, который с конца 2009г. постоянно находится в Шардже. В сент. 2011г. в этом эмирате состоялась церемония закладки первого на Аравийском полуострове православного храма - Преподобного Филиппа.
Национальный праздник - 2 дек. - День образования ОАЭ.
Денежная ед. - дирхам ОАЭ (1 дрх. = 100 фил- сов = 0,27 долл. США).
ВВП в 2011г. превысил 190,7 млрд.долл. (рост в текущих ценах на 16,8%, реальный, в постоянных ценах на 2000г. - 7,1%). Золотовалютные резервы - 31 млрд.долл. (в 2010г. - 27 млрд.долл.). Внешний долг - 41,5 млрд.долл. (39,1 млрд.долл. - в 2010г.). Уровень инфляции - 10% (в 2010г. - 9,3%).
Основой национальной экономики является нефтяной сектор. По запасам нефти ОАЭ занимают третье место в мире после Саудовской Аравии и Ирака - 97,8 млрд. бар. (чуть менее 10% мировых, основная часть приходится на эмират Абу- Даби - 94%). Средний уровень добычи в 2011г. - 2,53 млн. бар. в день или 145 млн.т. в год. Доходы от продажи нефти составила 38% всех финансовых поступлений страны ( приложение 1).
Разведанные запасы природного газа оцениваются в 6,6 трлн. куб.м. (4% мировых запасов или пятое место в мире). Уровень добычи в 2010г. составил 45 млрд.куб.м.
По объему производства перерабатывающей промышленности (свыше 700 предприятий нефтегазовой, химической, алюминиевой, цементной, судоремонтной, легкой, пищевой индустрии и производства стройматериалов) ОАЭ находятся на втором месте в регионе после Саудовской Аравии. Другие приоритетные направления экономической деятельности - сфера недвижимости и услуг, включая финансы и туризм. Мощности по выработке электроэнергии составляют 16,22 тыс. мвт.
ОАЭ проводят активную политику стимулирования общей экономической активности, притока внешних инвестиций и внедрения инновационных технологий. По объемам привлеченных прямых иностранных инвестиций в 2011г. занимали 15 место в мире и первое в регионе Западной Азии (15 млрд.долл.). Действующие в стране предприятия являются либо государственными, либо относятся к типу совместных акционерных обществ с долей участия иностранного капитала до 49%.
В ОАЭ создано 30 свободных экономических зон (СЭЗ), ряд из них специализируются на определенных отраслях - информационных технологиях, реализации золота и ювелирных украшений, фармацевтике и т.п. В СЭЗ открыты представительства более 10 тыс. иностранных компаний, из которых 3 тыс. сосредоточены в крупнейшей в ОАЭ свободной экономической зоне - «Джебель Али» (эмират Дубай).
ОАЭ - крупный на Ближнем Востоке финансовый центр. Объем собственных и привлеченных средств 48 действующих в стране коммерческих банков (22 национальных и 26 иностранных) составили в 2011г. 338 млрд.долл. (рост - на 28,8%). Эмиратские внешние авуары достигают более 1 трлн. долл. Основная часть этих инвестиций находится в ценных бумагах крупнейших компаний и банков мира, вложена в зарубежную недвижимость.
Уровень капитализации фондового рынка в 2011г. - 230,5 млрд.долл. В сельском хозяйстве занято 5% населения, его доля в ВВП - до 7%. С/х производство обеспечивает внутреннее потребление: в рыбе - на 100%, в овощах и молоке - на 80%, в мясе - на 20%. Основные потребности в продовольствии покрываются за счет импорта.
Федеральный бюджет (7,745 млрд.долл. - в 2011г.) формируется исключительно за счет средств эмиратов Абу-Даби и Дубай (по 2 млрд.долл.), а также поступлений от деятельности федеральных министерств и ведомств (2 млрд.долл.) и доходов от авуаров, размещенных за рубежом (1 млрд.долл.). Высокие доходы от нефти с 2009г. обеспечивают положительное сальдо государственных текущих платежей (34,3 млрд.долл. или 18% ВВП в 2011г.), а также бездефицитное исполнение консолидированного федерального бюджета. Основные проекты развития осуществляются отдельными эмиратами самостоятельно в рамках собственных бюджетов.
В 2011г. ОАЭ занимали 49 место в мире и второе - в арабском регионе по основным показателям гуманитарного развития. Доход на душу населения в 2011г. составил 45 тыс.долл. Страна находится на уровне развитых стран по показателю продолжительности жизни (74г. у мужчин, 78,3 - у женщин), а также детской смертности (13,15 чел. на 1 тыс. родившихся). Уровень грамотности населения превышает 92%. К наиболее острым социальным проблемам относятся демографический дисбаланс и безработица (5-6%).
1.2 Международная экономическая интеграция
объединенный арабский эмират интеграция
Превращение Дубая в один из крупнейших финансовых центров в мире происходит уже в течение нескольких лет. В эмирате стремятся сформировать полноценный финансовый институт, который бы направлял потоки капитала в странах обширного Восточного региона, включающего страны Персидского залива, ближневосточные государства, Северную и Восточную Африку, а также Центральную Азию и Индийский субконтинент. Таким институтом и призван стать Дубайский международный финансовый центр.- относительно молодой проект, однако он позиционируется как первый финансовый центр «широкой специализации» на Ближнем Востоке, предоставляя в т.ч. индивидуальные банковские услуги, управляя активами исламских финансовых инструментов.
Федеральный декрет о создании DIFC (Международный финансовый центр в Дубае) в качестве свободной финансовой зоны, находящийся под управлением центральной дубайской администрации, подписан в июне 2008г. DIFC открыт в сент. 2008г., и нацелен на привлечение инвестиций Ближнего Востока (по оценкам, превышающим 1 трлн.долл.). До запуска Финансового центра Дубай (также как Сингапур и Гонконг) находился на траектории устойчивого роста экономики, а также был крупным реэкспортным центром.
Благодаря политической воле правительства Дубая и его непосредственного участия, была создана важнейшая инфраструктура - морской порт, аэропорт и проч., учреждены несколько свободных торговых зон и свободных экономических зон с привлекательными условиями для участия иностранных компаний и инвесторов: 100% право собственности для иностранцев; 0% подоходного налога и налога на прибыль; отсутствие валютного контроля; ультрасовременные офисные помещения, современные технологии, удобная инфраструктура и все условия для бизнеса высокого качества.
На дек. 2011г. DFIC зарегистрировал уже 40 международных банков, финансовых и страховых компаний, которые будут оперировать в регионе. Особую заслугу в этом вопросе имеют госструктуры Дубая, оказывающие мощную финансовую и организационную поддержку DIFC: на развитие центра государством выделено 15 млрд.долл.
При создании DIFC Дубай столкнулся с тем, что его судебная и регулятивная система воспринималась иностранцами как коррумпированная и малопонятная. Кроме того, законы и судебные процедуры велись полностью на арабском языке, а дела поступали на рассмотрение со значительными задержками. Чтобы избежать подобных негативных моментов для Центра и его участников была создана абсолютно независимая судебная и регулятивная система, использующая местное законодательство только в разделах криминального.oae.polpred.ru права и норм по предотвращению отмывания денег. Судебная система DIFC формировалась и базируется на передовой мировой практике: ее положения о банковском деле используют законодательную базу, разработанную Агентством финансовых услуг Великобритании, корпоративный закон - на законах штата Делавер и Канады, закон о страховании - на законах Багамских островов, закон об исламских инструментах - на законах Бахрейна, Саудовской Аравии и Малайзии. Создан надзорный орган - Агентство финансовых услуг Дубая (DFSA).
Компании DIFC освобождаются от требований по найму местных кадров (обязательное условие для открытия компаний, предусмотренное законодательством ОАЭ). В результате ввиду недостатка собственной рабочей силы большая часть квалифицированных (впрочем, как и неквалифицированных) кадров была привлечена в Дубай из других регионов: стран Ближнего Востока, Европы, США, Индии и др.
Об успешности Финансового центра Дубая свидетельствуют не только статистические данные (полный спектр предоставляемых клиентам финансовых услуг, огромное количество работающих здесь «белых воротничков»), но и признание этого факта мировой финансовой элитой. Визит в Дубай лорд-мэра лондонского Сити Э.Д.Стуттар- да продемонстрировал заинтересованность финансовой столицы мира Лондона к DIFC.
Омар Бин Сулейман, глава Международного финансового центра и председатель компании DIFC Investments недавно заявил о приобретении своей компанией 2,2% доли банка Deutsche Bank, что сделало ее самым крупным внешним акционером: всемирного инвестиционного банка.
Финансовый магнат из Саудовской Аравии - Маан Абдул Вашед аль-Санеаа - купил 3% компании FISBC, одной из крупнейших банковский групп в мире. За этим вскоре последовала новость о том, что фонд под управлением Dubai International Capital также приобрел значительную долю этого банка.
Факт успешной деятельности Центра подтверждается и многочисленными визитами глав международных финансовых институтов, а также муниципалитетов международных финансовых столиц мира. Свидетельством тому является встреча руководителя D1FC с мэром Сеула. Торговые отношения между ОАЭ и Южной Кореей заметно набрали силу, когда объемы экспортно-импортных поставок составили за 2010г. 13,1 млрд.долл.
Находясь на перекрестке главных международных рынков капитала Нью-Йорка и Лондона (на Западе), Гонконга и Токио (на Востоке), Дубай идеально подходит, чтобы играть роль моста, связывающего обширный регион стран Залива и субконтинента в течение 24 часов в сутки и 7 дней в неделю с глобальной финансовой сетью. Идея Ду- байского международного финансового центра (ДМФЦ) - предоставить современные финансовые услуги обширному региону с быстро развивающимися рынками, внести свой вклад в формирование современной глобальной финансовой карты в качестве еще одной столицы капиталов и инвестиций. Миссия ДМФЦ в том, чтобы стать в качестве глобально признанного финансового центра катализатором регионального экономического роста, развития и диверсификации.
ФИНЦЕНТР
Будучи центром, прежде всего корпоративных финансовых услуг, ДМФЦ создавался для решения следующих задач:
трансформировать накопленную региональную ликвидность в инвестиционные возможности для экономического развития региона;
способствовать процессам приватизации и публичным размещениям акций частных компаний, программам рыночной либерализации и постепенного ослабления госконтроля в различных сферах экономики;
создавать дополнительные возможности для развития страхования и перестрахования внутри региона. С учетом того, что 65% ежегодных страховых премий перестрахованы за пределами региона;
развивать глобальный центр исламских финансов. С учетом того, что объем рынка исламских финансов уже превышает 300 млрд.долл. и быстро растет, обслуживая крупные исламские общины от Малайзии и Индонезии до Соединенных Штатов.
Деятельность ДМФЦ сосредотачивается в секторах финансовой деятельности: банковские услуги (инвестиционные, корпоративные, частные); рынки капитала (акции, долговые инструменты, производные и товарные); управление активами и создание фондов; страхование и перестрахование; исламские банки; организация бизнеса (аутсорсинг); вспомогательные услуги.
Кредитные и другие учреждения и компании могут запрашивать лицензии для деятельности в перечисленных секторах.
Одним из факторов успешного развития ДМФЦ является его расположение в Дубае, быстро развивающемся эмирате, со стабильной экономической и политической системой, хорошо развитой инфраструктурой и наличием высококвалифицированных кадров. Со временем ДМФЦ станет «городом в городе». Главной архитектурной особенностью ДМФЦ является башня с названием «Ворота» (The Gate), которая, как бы, говорит о том, что именно через эти «ворота» финансовые учреждения, работающие в ДМФЦ получают прямой доступ на рынки стран с населением 1,8 млрд. чел. и валовым продуктом в 2 трлн. долл. Сегодня ДМФЦ уже стал реальностью развития региона и глобального финансового сообщества.
Будучи новой глобальной юрисдикцией для финансовых учреждений, ДМФЦ предлагает его участникам наиболее привлекательную инвестиционную среду, которая включает следующие преимущества:
100% иностранная собственность;
полное отсутствие налогообложения дохода и прибыли;
наличие широкой сети соглашений об избежании двойного налогообложения между ОАЭ и странами инкорпорированных компаний;
отсутствие каких-либо ограничений на обмен валюты, а также переводы капиталов и прибыли;
доллар-номинированная окружающая среда;
прозрачная операционная среда с самыми высокими стандартами и нормами;
строгое соблюдение норм противодействия отмыванию доходов, полученных незаконным путем;
наличие современной офисной базы, передовых технологий и инфраструктуры, системы защиты и безопасности данных, операционной поддержки и обслуживания бизнеса самого высокого стандарта.
В отличие от обычного «офшорного рая» ДМФЦ является полностью «оншорным» рынком капитала, наподобие Гонконга, Лондона или Нью-Йорка.
Процедура подготовки и регистрации компаний в ДМФЦ. На первом этапе организуется встреча-знакомство между службой ДМФЦ и заявителем, чтобы помочь последнему получить наиболее полную информацию о деятельности ДМФЦ.
Заявитель готовит заявление (письмо о намерениях) и предоставляет его в ДМФЦ, который переправляет это письмо в Дубайский орган финансовой службы (ДОФС). ДОФС изучает поданное заявление и удостоверяется, что заявитель ясно понимает категорию запрашиваемой лицензии и соответствующую ей деятельность, которую он намеревается осуществлять в ДМФЦ. На основании информации, полученной из письма о намерениях, ДОФС направляет заявителю соответствующие бланки анкет для заполнения. ДОФС может сделать Заявителю дополнительные предложения в отношении планируемой деятельности и категории лицензии.