Курсовая работа: Экономическая сущность и виды прибыли на примере АО Теплоэнерго

Общие сведения: полное юридическое наименование: Акционерное общество "Теплоэнерго".

Финансовое состояние организации характеризует размещение и использование средств организации. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов деятельности предприятия, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями.

Получение прибыли предприятием является основанием для ее распределения и последующего использования. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов, а также в отчете о прибылях и убытках.

2.2 Анализ прибыли предприятия

Таблица 2.1 - Анализ формирования прибыли предприятия

Рассмотрим данные табл. 2.1, в 2018г. у предприятия наблюдается спад валовой и равной ей прибыли от продаж, а также рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Валовая прибыль уменьшилась на 12,77% или -273 146 тыс. руб., в 2018г. по сравнению с 2017г., что может быть обусловлено увеличением себестоимости продаж и прочих расходов. Себестоимость увеличилась на 9,19% за счет большего объема использованных топливно-энергетических ресурсов и увеличения объема ремонтных работ. Основную долю в себестоимости Общества составили затраты на топливно-энергетические ресурсы (включая затраты на химводподготовку услуги по передаче тепловой энергии) - 62,6%. Темп рост валовой прибыли (87,23%) меньше темпа роста выручки (105,07%), в результате этого произошел спад уровня валовой прибыли на 3,18%. Чистая прибыль на конец 2018г. составила 1 060 657 тыс. руб., что на 8,8% больше факта 2017 года. Выручка увеличилась на 5,07% по сравнению с 2017г. в связи с увеличением объемов отпуска тепловой энергии за счет температурного фактора.

У АО «Теплоэнерго» в связи со своей отраслью деятельности не наблюдается издержек обращения (коммерческих и управленческих расходов).

Прибыль до налогообложения в 2018г. увеличилась по сравнению с прошлым годом на 100 725 тыс. руб., или на 8,15%. Также заметна тенденция роста текущих налоговых платежей на 6,11%. В данном году предприятие действовало эффективно и прибыльно, но все равно заметно, что темп роста себестоимости больше темпа роста выручки на 4,12?%.

Рассмотрим данные 2019 года и сравним их с 2018 годом. В 2019г. произошло уменьшение показателей всех видов прибыли. Это может быть обусловлено тем, что прочие доходы уменьшились на целых 5 203 133 тыс. руб. Однако, вместе с тем прочие расходы увеличились на 5 203 133 тыс. руб. или на 69,26?%. Валовая прибыль упала на 0,03% или на -534 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия за анализируемый период уменьшилась на -221 502 тыс. руб., что может быть обусловлено ростом налоговых платежей в бюджет на 29 868 тыс. руб. или на 9,21%, а также уменьшением прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения на конец периода составляет 1 132 154 тыс. руб., что на 204 674 тыс. руб. или на 15,31% меньше, чем в 2018г. Однако, основная деятельность, ради которой было создано предприятие, за анализируемый период оказалась прибыльной.

Основной доход был получен от реализации тепловой энергии. Хоть в 2019г. году есть тенденция уменьшения показателей всех видов прибыли, деятельность организации также остается прибыльной. Темп роста выручки и себестоимости продаж практически сравнялся, но темп роста себестоимости все же больше выручки на 0,2%.

Финансовый анализ за 3 года показал спад многих видов прибыли, но компания не понесла убытков по основному виду деятельности и ее деятельность можно считать прибыльной.

Далее произведем факторный анализ прибыли.

На прибыль от продажи оказывают влияние три фактора: выручка, уровень валовой прибыли и уровень издержек обращения. В свою очередь, прибыль до налогообложения зависит от изменения прибыли от продажи, и наконец, на чистую прибыль предприятия оказывают влияние только два фактора - это прибыль до налогообложения и налоговые платежи в бюджет.

Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли от продаж предприятия. Осуществим факторный анализ прибыли от продаж исследуемого нами предприятия:

?Ппр(?Вр)2018 == 108 607,4 тыс. руб.;

?Ппр(?Вр)2019 == 20 311,72 тыс. руб.;

?Ппр(?Ув.п)2018 == -381 792,2 тыс. руб.;

?Ппр(?Ув.п)2019 == -21 845,99 тыс. руб.

У данного предприятия издержек обращения в отчете нет, поэтому формулу влияния изменения уровня издержек обращения на величину прибыли от продаж не используем.

Влияние прочих факторов (прочие доходы и расходы, проценты к получению и к уплате и т.д.) осуществляется методом прямого счета путем вычитания из их размера в отчетном году суммы прошлого года с учетом знака влияния (рост прочих доходов увеличивает размер прибыли, а рост прочих расходов соответственно снижает сумму прибыли).

Данные выше свидетельствуют о том, что рост чистой прибыли предприятия в 2018г. был в наибольшей степени обусловлен ростом выручки на 579 858 тыс. руб. и увеличением прибыли до налогообложения на 100 725 тыс. руб. Однако, валовая прибыль уменьшилась на 12,77%. Тем самым, под влиянием данных факторов чистая прибыль возросла, соответственно, на 108 607,4, а уменьшилась на 381 792,2 тыс. руб.

Аналогично можно сделать вывод, что на конец 2019 года снижение чистой прибыли обусловлено падением прочих доходов на 75,93% увеличением текущего налога на прибыль на 9,21% и снижением прибыли до налогообложения на 204 674 тыс. руб. В связи с данными факторами чистая прибыль благодаря выручке возросла на 20 311,72 тыс. руб. и уменьшилась на 21 845,99 тыс. руб.

Далее произведем анализ рентабельности предприятия.

Как показывают данные табл. 2.2 в 2018г. наблюдается положительная динамика по многим показателям рентабельности кроме показателя рентабельности продукции, рентабельности продаж, рентабельности собственного капитала. Так рентабельность продаж упала на 3,18%, и в 2018 году Общество стало получать 15,55 коп. прибыли от продаж с каждого рубля выручки предприятия вместо 18,73 коп., как это было в 2017 году. Рентабельность активов (капитала), внеоборотных активов, оборотных активов выросли соответственно на 1,43%, 2,09?% и 4,31?%, что говорит о том, что идет рост доходов фирмы и снижаются расходы предприятия.

Таблица 2.2 - Анализ показателей рентабельности предприятия

Рентабельность собственного капитала снизилась сразу на 12,05%, что

связано со спадом продаж и рентабельности продукции в анализируемом периоде. Также заметен рост рентабельности заемного и инвестированного капитала, что говорит о том, что у компании эффективный менеджмент заемного капитала и компания привлекательна для инвесторов.

Рентабельность общей деятельности предприятия увеличилась на 0,31%, что было связано с опережающим темпом прироста прибыли до налогообложения по отношению к выручке.

Также следует отметить повышение чистой прибыли, получаемой с каждого рубля реализованных товаров, до 8,83 коп., т. е. на 0,003 руб. больше по сравнению с прошлым годом.

Особого внимания заслуживает динамика рентабельности ресурсов, характеризующей величину прибыли, получаемой с каждого рубля средств, инвестированных в ресурсы предприятия. Данные табл. 2.3 свидетельствуют о повышении эффективности использования ресурсов предприятия, что выразилось в росте их рентабельности на 1,43%.

В 2019 г. рентабельность по многим показателям показала отрицательное значение. Отрицательные значения были обусловлены уменьшением чистой прибыли с 8,83 коп. до 6,91 коп., получаемой с каждого рубля реализованных товаров, что повлекло за собой уменьшение рентабельности активов (капитала), внеоборотных и оборотных активов на 1,95%, 3,03% и 5,43% соответственно. Также на 12,02?% снизилась рентабельность собственного капитала Общества, что уменьшило интерес инвесторов и рентабельность инвестированного капитала снизилась на 4,59%. В след за этим уменьшилась и рентабельность производственных ресурсов на 1,89%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в 2019 году деятельность предприятия оказалось неэффективной, по сравнению с деятельностью и менеджментом 2018 года.

Таблица 2.3 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности деятельности предприятия

Как видно по данным табл. 2.3, на конец 2018г. увеличение рентабельности конечной деятельности Общества было обусловлено ростом чистой прибыли: за счет данного фактора были созданы предпосылки увеличения рентабельности деятельности на 0,71%. Однако данные предпосылки не были реализованы в полном объеме из-за негативного влияния выручки от продаж: несмотря на рост данного показателя, рентабельности конечной деятельности за его счет снизилась на 0,41%.