Материал: Диагностика вероятности банкротства организаций

·        внедрение динамического способа учёта нефти с применением узлов учета и обеспечение надежного функционирования безрезервуарной сдачи товарной нефти;

·        метрологическое и техническое обслуживание узлов учёта нефти;

·        ремонт и поверку свыше миллиона средств измерений на нефтепромысловых объектах;

·        подготовку десятка тысяч работников для обслуживания автоматизированных объектов [22].

Деятельность компании.

Бизнес-идея компании - это предоставление инженерных услуг и производство оборудования для автоматизации технологических и производственных процессов в нефтегазовой, энергетической и других отраслях. Компания способна реализовать сложный проект собственными силами - от уровня объекта до уровня нефтяной компании.

Спектр услуг включает:

·        выполнение функций генерального проектировщика и генерального подрядчика;

·        разработку концепции автоматизации и технико-экономического обоснования проекта;

·        проектно-изыскательские работы в области автоматизации, измерительных систем, информационных технологий и метрологии;

·        конструкторские разработки и технологическое проектирование систем автоматизации и учета энергоресурсов;

·        производство и поставка технологического оборудования, средств и систем измерения, контроля и автоматизации;

·        выполнение шеф-монтажных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ;

·        гарантийное и сервисное обслуживание;

·        метрологическое обеспечение;

·        энергоаудит предприятий;

·        обучение эксплуатационного персонала.

Наши услуги представляют собой стандартизированные рабочие процессы для выполнения проектов, контролируемые этапы инжиниринга, оптимальные интегрированные решения, общий инструментарий инжиниринга[23].

ОАО «Нефтеавтоматика» одно из ведущих предприятий России, заложившее основы внедрения автоматизированных систем управления и учета, развития информационных технологий в нефтегазовой отрасли страны.

Финансовые результаты деятельности компании за 2010-2011 гг. представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Основные экономические показатели организации за 2010-2011 гг.

№	Наименование показателя	Сумма (тыс.руб.)		Изменение (+,-)
		2010 год	2011 год	Абсолютное тыс.руб.		Темп роста, %		Темп прироста %
А	Б	1	2	3		4		5
1	Выручка, тыс.руб.	835346	1086242	250896		130,03498		30,0349795
2	Себестоимость продаж, тыс.руб.	643616	897388	253772		139,429101		39,4291006
3	Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.	0,77047834	0,82614003	0,05566169		107,224303		7,22430311
4	Прибыль от продаж, тыс.руб.	-191730	-188854	2876		98,4999739		-1,50002
5	Чистая прибыль отчётного периода	843	-3846	-4689		-456,227		-556,227
6	Среднегодовая сумма активов, тыс.руб.	31668412	33259546	1591133,5		105,02		5,02
7	Текущие активы, тыс.руб.	17764814	16192009	-1572804,5	91,15		8,85
8	Текущие обязательства, тыс.руб.	1616365	4594603	384,26		284,26
9	Собственный капитал, тыс.руб.	18472373	16536479	-1935894	89,52		-10,48
10	Заёмный капитал, тыс.руб.	13196039	16723067	3527028	126,73		26,73
11	Среднегодовая стоимость ОС, тыс.руб.	110489	99780	-10709	90,31		-9,69
12	Собственные оборотные средства	-593233	-468883	124350	79,04		-20,96
13	Фондоотдача, руб.	3,77	5,01	1,24	132,96		32,96
14	Рентабельность продаж, %	-62,52	-86,09	-23,57	137,7		37,7
15	Коэффициент оборачиваемости активов, коэф.	0,0132	0,015	0,0019	114,33		14,33
16	Коэффициент текущей ликвидности, коэф.	10,99	2,61	-8,38	23,72		-76,28
17	Коэффициент автономии, коэф.	0,58	0,5	-0,09	85,24		-14,76
18	Коэффициент финансового левериджа, коэф.	0,71	1,01	141,56		41,56

Выручка от продажи к 2011 г. увеличилась на 250896 тыс.руб. или 30,035%. Себестоимость продаж увеличилась на 253772 тыс.руб. или 39,43%. В результате того, что темп роста затрат опережает темп роста выручки, прибыль от продаж снизилась на 1572804 тыс.руб. или 8,85%. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, существующую систему контроля затрат.

Коэффициент оборачиваемости активов увеличился на 0,0019 или 14,33%. увеличение скорости оборачиваемости активов свидетельствует об увеличении прибыли, которую приносит каждая единица актива.

Коэффициент текущей ликвидности снизился на 8,38 или 76,28%, но остался в норме. Его снижение характеризует уменьшение платежеспособности предприятия.

Несмотря на снижение на 0,09 пунктов, коэффициент автономии остался в норме, что говорит о финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансового левериджа увеличился на 0,3 пункта и стал соответствовать норме. Данный показатель в ОАО «Нефтеавтоматика» равен 1, что свидетельствует об оптимальном соотношении заемного и собственного капитала.

Отрицательная динамика финансовых показателей негативно отражается на деятельности предприятия, руководство ОАО «Нефтеавтоматика» должно предпринять необходимые меры.

2.2 Прогнозирование показателей платежеспособности

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий утверждена Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Система показателей, их нормативные и фактические значения показателей ОАО «Нефтеавтоматика» представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Система критериев оценки платежеспособности предприятия

№	Наименование показателя	Формула для расчета	Норм. значение	2010 г.	2011 г.	Изм.
1	Коэффициент текущей ликвидности	ТА/КО	Не менее 2	9,75	2,696	-7,054
2	Коэффициент обеспеченности СОС	(СК-ВнА)/ОбА	Не менее 0,1	-0,092	-0,066	0,075
3	Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности				-0,89

Обозначения в таблице:

ТА - текущие активы;

КО - краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал;

ВнА - внеоборотные активы;

ОбА - оборотные активы;

Т- длительность отчетного периода в месяцах;

К_{лик(норм)}-нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

К_лик.0-фактическое значение коэффициента ликвидности в начале отчетного года; К_лик.1- фактическое значение коэффициента ликвидности в конце отчетного года.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов. Данный показатель по сравнению с 2010 г. к 2011 г. и стал ниже нормы, что свидетельствует о неблагоприятной тенденции развития предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует об их нехватке и характеризует структуру баланса компании неудовлетворительно.

Коэффициент утраты платежеспособности - это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты. Значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности ОАО «Нефтеавтоматика» менее 1, что свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, как и схожий, по смыслу коэффициент восстановления платежеспособности <#"892161.files/image007.gif">0,4670,437БлагоприятноБлагоприятно

Рентабельность активов

 0,0059-3,61Банкротство маловероятно5 лет до банкротства

Финансовый рычаг

 24,26225,257БлагоприятноБлагоприятно

Кэфф.покрытия активов чистым об.кап.

 0,670,814БлагоприятноБлагоприятно

Коэфф. покрытия

8,657,70БлагоприятноБлагоприятно

Обозначения в таблице:

ЧП - чистая прибыль;

А - амортизация;

ДО - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал;

ВнА - внеоборотные активы;

ОбА - оборотные активы.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что вероятность наступления банкротства крайне мала, так как конечные показатели в каждом периоде выше рекомендуемого значения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При написании курсовой работы определено понятие диагностики вероятности банкротства, как исследование финансового состояния предприятия с целью более раннего обнаружения признаков его кризисного развития. Так же выявлено понятие банкротства, как подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам.

В ходе работы обозначены основные виды банкротства по причинам их возникновения. Исследование показало, что основные причины, приводящие предприятие к несостоятельности, делятся на внутренние, вызванные некачественной организацией в работе самого предприятия, и внешние, которые проявляются не зависимо от деятельности фирмы.

Изучение основных методик диагностики вероятности банкротства показало, что их можно разделить на два блока - российские и зарубежные, последние, в свою очередь, так же подразделяются на отдельные методики.

Российские методики строятся на основе законодательства РФ и включают в себя анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью трех коэффициентов, выводы по значениям которых рассматриваются в совокупности.

Зарубежные методики построены в форме моделей, которые включают в себя различные коэффициенты и постоянные числа. Выводы по значению каждой модели рассматриваются обособленно.

При подробном изучении методик, сделан вывод о предпочтительном использовании российских методик диагностики вероятности банкротства в практике отечественных предприятий. Это объясняется тем, что зарубежные методики не учитывают специфику бизнеса (например, структуру капитала в различных отраслях, экономическую ситуацию в стране и различия в законодательной и информационной базе).

На основе данных бухгалтерского баланса в практической части проведен анализ вероятности банкротства предприятия ОАО «Нефтеавтоматика» по российским и зарубежным методикам.

Анализ вероятности наступления банкротства по российскому методу показал, что предприятие подвержено риску банкротства, но в малой степени, то есть значения исследуемых показателей несколько ниже установленных нормативов. Сделан вывод о возможности улучшения финансового состояния предприятия и снижения риска банкротства.

Диагностика вероятности банкротства по зарубежным методикам проведена с использованием двух наиболее популярных моделей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Антикризисное управление: Учебник/ под ред. Э.М.Короткова. - М.6 ИНФРА-М, 2008. - 432 с.;

.        Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009 № 44.

.        Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?». - М.: Финансы и Статистика, 2009 - 223 с.

.        Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2010. - 520 с.;

.        Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2011 - 288 с.

.        Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2011 - 302 с.

.        Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2009 г. - 240 с.

.        Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник М.: ИНФРА-М 2010. - 600 с.

.        Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ.

.        Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами М.: ЮНИТИ 2012 - 534 с.

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. - М.: Финансы и статистика, 2010 - 432с.

.        Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2010 - 224с.

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2011 - 314 с.

.        Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2011. - 320с.

.        Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2000.-301с.

.        Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. М., 2009.

.        Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. № 31-р «О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (в ред. на 12 сентября 1994г.)

.        Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2011 - 401 с.

.        Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., - М.: Новое знание, 2011. - 640 с.

.        Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 281 с.

.        Федеральный закон от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"