Депозитарии как часть инфраструктуры рынка ценных бумаг
1. Депозитарная деятельность и ее правовая основа в Республике Беларусь
депозитарный рынок правовой
Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг заключается в оказании, в соответствии с законодательством, услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в депозитарии.
В Республике Беларусь Законом «О ценных бумагах и фондовых биржах» от 12 марта 1992 года №1512-XII (с изменениями и дополнениями от 28 июня 1996 года №487-XIII и 11 ноября 2002 года №148-3) эмитентам предоставлено право выпуска ценных бумаг в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах. Большинство акций и облигаций, в том числе и государственные, сегодня выпускаются в форме записей на счетах. Депозитарии обеспечивают соответствующий уровень организации хранения, учета и расчетов по ценным бумагам.
Предметом депозитарной деятельности является оказание депозитарием услуг по учету прав на ценные бумаги, в отношении которых в соответствии с законодательством разрешено осуществление депозитарной деятельности, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги; хранению документарных ценных бумаг.
Основными нормативными документами, регламентирующими деятельность депозитариев в Республике Беларусь, являются Закон Республики Беларусь «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь от 09.07.1999 и Указ Президента Республики Беларусь от 28 апреля 2006 года №277.
В соответствии с этими документами в Республике Беларусь создана и функционирует двухуровневая депозитарная система, состоящая из Центрального депозитария и сети уполномоченных депозитариев и обеспечивающая учет и осуществление междепозитарных переводов ценных бумаг через Центральный депозитарий. Центральный депозитарий, используя систему корреспондентских счетов, осуществляет контроль за общим количеством ценных бумаг, находящихся в обращении, и обеспечивает осуществление междепозитарных переводов ценных бумаг, а депозитарии второго уровня, установившие корреспондентские отношения с Центральным депозитарием, производят учет прав на ценные бумаги юридических и физических лиц.
Особенностью депозитарной системы в Республике Беларусь является функционирование двух независимых двухуровневых депозитарных систем, обслуживающих разные виды ценных бумаг. Существует депозитарий Национального банка Республики Беларусь, исполняющий функции депозитария государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка и Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг выполняющий функции депозитария по акциям и облигациям субъектов хозяйствования и иным ценным бумагам. Наличие двух разновекторно развивающихся подсистем увеличивает издержки участников рынка, одновременно инвестирующих в государственные и негосударственные ценные бумаги, затрудняет работу по унификации и совершенствованию законодательства. Однако в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь №277 республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» будет центральным депозитарием всех ценных бумаг в Республике Беларусь.
Уполномоченным депозитарием может быть белорусский банк, имеющий лицензию на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающее депозитарную деятельность, выданное Департаментом ценных бумаг министерства финансов Республики Беларусь. Статус уполномоченного депозитария присваивается банку Национальным банком Республики Беларусь по согласованию с Министерством финансов Республики Беларусь путем заключения договора на выполнение функций уполномоченного депозитария.
Уполномоченные депозитарии осуществляют расчеты по операциям с ценными бумагами, учитываемыми на счетах «депо» депонентов, отражение в депозитарном учете иных операций, осуществляемых с ценными бумагами в период их обращения и в случае наложения ареста, обращения в доход государства. Сегодня в Республике Беларусь насчитывается 39 депозитариев второго уровня.
Депозитарную систему, существующую сегодня в Республике Беларусь, схематически можно представить следующим образом:
Рисунок 1. Депозитарная система Республики Беларусь
Примечание. Источник: собственная разработка
2. Понятия и термины депозитарной системы
Основные понятия и термины депозитарной системы изложены в Законе Республики Беларусь «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь» №280-3 от 09.07.1999.
Депонент - гражданин Республики Беларусь или юридическое лицо, Республика Беларусь, административно-территориальная единица Республики Беларусь, иностранный гражданин, лицо без гражданства, иностранное или международное юридическое лицо, организация, не являющаяся юридическим лицом, иностранное государство, другой субъект гражданского права, заключившие с депозитарием от своего имени депозитарный договор;
Счет «депо» - счет, открываемый в депозитарии для учета прав на ценные бумаги;
Выписка со счета «депо» - документ, выдаваемый депозитарием депоненту, отражающий состояние счета "депо" на определенную дату и подтверждающий права на ценные бумаги;
Глобальный сертификат - единый документ, не являющийся ценной бумагой и оформляемый эмитентом при выпуске ценных бумаг, осуществляемом в бездокументарной форме;
Депозитарная операция - совокупность действий, осуществляемых депозитарием с записями по счетам "депо", анкетами депонентов, со справочниками и иными документами, которые ведутся и хранятся в депозитарии, в порядке, определенном едиными правилами (стандартами) ведения депозитарных операций и их учета;
Закрытый способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги (без обезличения) - способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги с указанием их серий и номеров (диапазона номеров);
Открытый способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги (с обезличением) - способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги без указания их серий и номеров;
Междепозитарные корреспондентские отношения - отношения между двумя депозитариями по учету одним из них прав на ценные бумаги, находящиеся на хранении в другом депозитарии;
Реестр владельцев ценных бумаг - совокупность данных о собственниках ценных бумаг одного вида определенного эмитента, составляемых в соответствии с законодательством Республики Беларусь профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеющим право на составление реестра, на основании заключенного с эмитентом договора;
Расчеты по операциям с ценными бумагами - фиксация передачи прав на ценные бумаги путем перевода ценных бумаг по счетам "депо", осуществляемая в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
3. Общие принципы депозитарного учета
Депозитарий осуществляет аналитический и синтетический депозитарный учет.
Для осуществления аналитического депозитарного учета в зависимости от назначения открываются следующие счета «депо»:
- счет «депо» места хранения;
- счета «депо» юридических или физических лиц;
- счет «депо» «Неустановленный владелец»;
- клиринговый счет «депо».
Для осуществления синтетического депозитарного учета используются балансовые счета, с помощью которых фиксируются права на ценные бумаги и обременения (ограничения) этих прав.
Ведение синтетического депозитарного учета осуществляется в соответствии с Планом счетов синтетического депозитарного учета (План балансовых счетов депозитарного синтетического учета операций с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка Республики Беларусь; План счетов синтетического депозитарного учета по ценным бумагам (на прочие эмиссионные ценные бумаги).
Корреспондентский счет «депо» НОСТРО Банка открывается и закрывается на основании распоряжения руководителя Депозитария или уполномоченного им лица. Счета «депо» на имя юридических или физических лиц открываются (закрываются) при условии, соответственно, заключения (расторжения) этими лицами депозитарного договора с Депозитарием и представления в депозитарий соответствующих документов, за исключением случаев открытия (закрытия) накопительных счетов «депо». Счет «депо» на имя Банка либо филиала (отделения) Банка, открываемый в Депозитарии, открывается без заключения депозитарного договора. Закрытие указанных счетов осуществляется на основании распоряжения руководителя Депозитария.
При открытии счета «депо» ему присваивается уникальный в рамках системы счетов «депо» Депозитария номер. Все открываемые счета регистрируются в электронном журнале регистрации счетов «депо». Не допускается повторное открытие счета «депо» и использование номеров закрытых счетов «депо». Не допускается закрытие счета «депо» до момента списания всех ценных бумаг с этого счета «депо».
Документы по открытию счета «депо» хранятся в деле по открытию счета «депо» кроме карточки с образцами подписей и оттиска печати, которая находится у ответственного исполнителя Депозитария в отдельном деле.
В случае открытия (закрытия) счета «депо» в связи с заключением (расторжением) депозитарного договора Депозитарий выдает по требованию депонента и (или) согласно условий заключенного договора, на имя которого был открыт этот счет «депо», свидетельство об открытии (закрытии) счета «депо», заверенное подписью уполномоченного работника Депозитария и печатью либо штампом Депозитария.
Свидетельство об открытии (закрытии) счета «депо» содержит следующую информацию:
- наименование депозитария;
- полное наименование и место нахождения или фамилию, собственное имя, отчество и место жительства (прописки, регистрации) депонента;
- номер открытого (закрытого) счета «депо»;
- дату открытия (закрытия) счета «депо».
При открытии счета «депо» на имя физического или юридического лица Депозитарий заполняет анкету депонента.
В анкету депонента вносятся следующие сведения:
- полное наименование, место нахождения, учетный номер плательщика (УНП) депонента - юридического лица либо фамилия, собственное имя, отчество, место жительства (прописки, регистрации) депонента - физического лица;
- наименование документа, удостоверяющего личность физического лица, и его реквизиты (серия, номер, наименование органа, выдавшего документ, дата выдачи документа);
- идентификационный номер физического лица (если документ, удостоверяющий личность физического лица, содержит такой номер);
- номер счета «депо».
Дополнительно в анкету депонента вносятся: банковские реквизиты для выплаты доходов по ценным бумагам и денежных средств при погашении ценных бумаг и иные сведения.
В соответствии с нормативными правовыми актами Национального банка Республики Беларусь для работы с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка Республики Беларусь Депозитарием на активном корреспондентском счете «депо» НОСТРО Национального банка Республики Беларусь открываются следующие разделы:
Ценные бумаги депозитария
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг, принадлежащих Банку на праве собственности, за исключением тех ценных бумаг, учет которых осуществляется на других разделах корреспондентского счета «депо» НОСТРО;
02- Ценные бумаги депонентов депозитария
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг, принадлежащих депонентам Депозитария на праве собственности, за исключением тех ценных бумаг, учет которых осуществляется на других разделах корреспондентского счета «депо» НОСТРО;
09- Ценные бумаги, заблокированные для торгов
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг, заблокированных для продажи на торгах на Бирже;
13- Блокировано по аресту
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг в случае обращения взыскания на ценные бумаги на основании акта уполномоченного органа;
17- Ценные бумаги, переданные в доверительное управление
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг, переданных Банку, депоненту в доверительное управление;
18- Ценные бумаги в залоге
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг, переданных в залог.
В соответствии с нормативными документами, регулирующими вопросы депозитарного учета прав на акции и облигации, регламентом РУП РЦДЦБ, для работы с ценными бумагами Депозитарием на активном корреспондентском счете «депо» НОСТРО РУП РЦДЦБ открываются следующие разделы:
00 - Основной
Раздел предназначен: для учета ценных бумаг, учет прав на которые осуществляет Депозитарий, за исключением ценных бумаг, учет которых осуществляется на других разделах корреспондентского счета «депо» НОСТРО;
07 - Мораторные акции
Раздел предназначен: для учета акций, подпадающих под действие п.1.12. Декрета Президента Республики Беларусь «О разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь» №3 от 20.03.1998г.;
08 - Мораторные акции у Д.У.
Раздел предназначен: для учета акций, подпадающих под действие п.1.12. Декрета Президента Республики Беларусь «О разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь» №3 от 20.03.1998г., переданных в доверительное управление.
На пассивных счетах «депо» депонентов Депозитария открываются следующие разделы:
02- Ценные бумаги, обремененные иными обязательствами;
03- Блокировано в залоге для обеспечения обязательств эмитента по облигациям;
04- Блокировано в залоге;
05- Блокировано принятое в залог;