Материал: Денежная система Российской Федерации. Теория и практика использования лизинга в России и за рубежом

Законодательством Германии, Швейцарии предусмотрен опцион, который приводит лизинг к соглашению купли-продажи в рассрочку особого типа, когда в случае лизинга владельцем имущества остается лизингодатель, а в случае купли-продажи в рассрочку право владения переходит к получателю в момент оформления соглашения. Договор лизинга определяется не по экономическим критериям, а по форме на соответствие юридическим нормам.

В Великобритании и Франции многие соглашения трактуются как лизинговые; а в Германии они могут отвечать понятию сделки в рассрочку. Во Франции лизинговые соглашения, предусматривающие по окончании оговоренного срока возможность опциона (права выкупа по остаточной цене), относятся к сделкам кредит-аренда, причем такое различие имеет принципиальное значение, поскольку сделки типа кредит-аренда регулируются государством другими методами.

Государственное регулирование лизинговой деятельности в каждой стране имеет свои особенности. Там, где лизинг является специфической функцией банков (Италия, Франция), государственные органы не только регулируют банковскую деятельность, но и осуществляют контроль над лизингом. В Великобритании, Германии банки контролируют лишь ту часть лизинговых операций, которая проводится подведомственными им структурами. В других странах управление лизинговой деятельностью по сравнению с банковскими операциями значительно упрощено (Дания, Нидерланды, Ирландия, Норвегия). Так, например, в Ирландии для стимулирования бизнеса лизинговым компаниям предоставляются государственные субсидии, возможность использовать ускоренный режим амортизации и другие льготы, что благотворно сказалось на лизинговом рынке. В результате Ирландия стала мировым центром лизинга самолетов, в стране функционирует Международный центр по оказанию финансовых услуг и др.

Но существуют страны, где развитию лизинга препятствуют некоторые ограничения. Например, в Греции запрещен лизинг недвижимости, а также грузового автотранспорта и автобусов, тормозом являются и нормы амортизации, которые регулируются государством.

Хорошо развита система лизинговых отношений в Японии. Японские компании активно выходят на европейский и американский рынки лизинговых услуг. Основное направление деятельности японских лизинговых компаний - лизинг воздушных и морских судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал усиления их влияния на международном рынке лизинговых услуг.

2.3 Особенности лизинговой деятельности в России

По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации крупногабаритного универсального оборудования, дорогостоящих станков и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

Активное развитие лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить примерно с 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования.

Основным толчком в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности". В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании. Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О лизинге".

В октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний "Рослизинг". Тогда же "Рослизинг" стал корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний "LEASEUROPE".

В настоящее время лизинг постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы России и существенно превосходят темпы роста экономики в целом.

Практическая часть

Задача №1.

По данным статистики страны денежная масса представлена денежным агрегатом М₂:

Таблица 1

Объясните характер изменений структуры денежной массы и сделайте выводы.

Решение задачи:

Для определения характера изменения денежной массы необходимо определить структуру денежного агрегата М₂ по годам. С этой целью определим долю каждого из его составляющих, приняв за 100% денежную массу агрегата М₂, и заполним таблицу:

Таблица 2

Как видим, произошло снижение удельного веса наличных денег вне банковской системы с 40% в 2008 г., до 36,6% к 2010 г. Это свидетельствует о положительной тенденции развития денежного рынка, однако в России по сравнению с развитыми странами удельный вес наличных денег вне банковской системы в структуре денежного агрегата М₂ все еще достаточно высок.

Также произошло увеличение доли безналичных денег с 60% в 2008г., до 63,4% к 2010 г. Это, несомненно, говорит о положительной динамике, так как свидетельствует о развитии денежной системы в целом.

Задача №2.

В таблице 1 представлены следующие данные об источниках средств коммерческого банка (млн. руб.).

Таблица 1

Проанализируйте структуру источников средств банка в динамике, сделайте выводы с соответствующими расчетными показателями.

Решение задачи.

Для начала произведём необходимые расчеты (уд. вес, отклонение, темп роста). Результаты вычислений представлены в таблице 2:

Таблица 2

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что основную долю капитала банка составляют остатки средств на расчётных текущих счетах предприятий и граждан, на конец периода они составляют 12763,4 млн. руб., или 48,2% к общему объёму привлечённых средств. Это говорит о том, что у банка имеется достаточно большой объём остаточных средств на расчётных счетах клиентов.

Собственные средства по составу на начало периода составляют 1932,8 млн. руб., на конец периода - 5100 млн. руб. Из этого видно, что собственные средства увеличились на 3167,2 млн. руб. По структуре собственные средства на начало периода составляют 21,2% и на конец периода 19,3%, уменьшение идет на 1,9. Удельный вес снизился, несмотря на то, что абсолютная величина выросла. Причиной этому послужило то, что величины других статей росли более быстрыми темпами.

Основную часть собственного капитала анализируемого банка составляет уставный капитал. За анализируемые периоды наблюдается рост, как абсолютной величины, так и ее доли в объеме собственного капитала. Этот факт позитивно характеризует управление банка, банк считается эффективно работающим. Но наравне с положительной динамикой уставного капитала, нераспределённая прибыль банка показала отрицательную динамику, что характеризует работу банка как не эффективную, так как прибыль является важнейшим источником финансов для новых инвестиций в экономику. Так, например, в начале анализируемого периода объём нераспределённой прибыли был равен 435,8 млн. руб., а к концу рассматриваемого периода снижается до 350 млн. руб., что на 85,8 млн. руб. меньше. В результате анализа рисунков 8 и 14, можно сделать вывод о том, что и объем собственного капитала банка, и показатель достаточности капитала имеют положительную динамику в течение анализируемых периодов. Это говорит о том, что ЗАО «ФИА-БАНК» наращивает собственный капитал более высокими темпами, чем рисковые активы. Этот факт положительно характеризует деятельность банка.

Привлеченные средства по составу на начало периода составляют 7198,0 млн. руб., на конец периода 21362,5 тыс. руб. Из этого видно, что привлеченные средства увеличились на 14164,5 млн. руб. По структуре привлеченные средства составляют на начало периода 78,8% и на конец периода 80,7%, увеличение идет на 1,9. Следует отметить высокий рост статьи «Кредиты, полученные от других банков»: на начало периода их объём был равен 2124,4 млн. руб., удельный вес составил 23,3% от общей величины привлеченных ресурсов. На конец периода - 6624,1 млн. руб., удельный вес - 25%. Можно предположить, что банк испытывал проблемы с ликвидностью и для их решения обратился к данной форме заимствований.

Рост абсолютного значения валюты баланса свидетельствует о том, что банк расширяет сферу своей деятельности. Можно предположить, что это происходит путем увеличения клиентской базы или открытия новых филиалов. Так, если на начало периода объем валюты баланса составлял 9130,8 млн. руб., то на конец рассматриваемого периода он равен 26480 млн. руб., что на 17349,5 млн. руб. больше начального периода.

Заключение

В данной курсовой работе мы рассмотрели понятия денежной системы и лизинга на примере Российской Федерации и зарубежных стран, подведем итоги и уточним некоторые моменты.

Современная денежная система России, как и в большинстве других стран, основана на не разменных на золото деньгах. Основные параметры денежной системы РФ определяются в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86 - ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 10 января 2003 г.).

В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам, поскольку их распространение по всему миру и Российской федерации в частности приобретает все больший размах в связи с простотой их освоения и использования.

Касательно лизинга можно сказать, что в настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или являются их дочерними обществами.

Таким образом, в странах Запада накоплен большой и многообразный опыт финансовой поддержки при приобретении дорогостоящей техники, который заслуживает использования при организации лизинговых поставок машин в России и на основе которого могут быть разработаны конкретные рекомендации для отечественных лизингодателей.

Список используемых источников

1.    Гражданский кодекс РФ

2.      Закон о денежной системе РФ

3.    Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля 2002 г. (с изм. и доп. от 15.02.2010 N 11-ФЗ) // Справочная правовая система «Консультант Плюс»;

4.    Положение Банка России от 12.04.2007 №2-П "О безналичных расчетах в РФ".

5.      Положение ЦБ РФ "О правилах обмена электронными документами между Банком России, кредитными организациями и другими клиентами БР при осуществлении расчетов через расчетную сеть БР".

.        Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) "О финансовой аренде (лизинге)"

7.    Финансы, денежное обращение и кредит./Под ред., А.Н.Архипова. - М.: «Проспект», 1999. - с 128.

.      Денежные реформы в России: История и современность. М.: Древлехранилище,2004.-280 с.

9.      Лукша Н. Эволюция бимонетарных систем в странах с переходной экономикой // Вопросы экономики. - 2005. - N 3. - С.72-82.

.        Рогова О. Денежно-кредитная система и экономический рост // Экономист. - 2006. - N 3. - С.34-40.

11.  Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2008. - 620 с.;

.      Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. - 484 с.;

.      Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки.: учебник, М.:КНОРУС, 2008. - 559 с.;

14.    Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М., 1997

15.  Прилуцкий Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: Ось-89, 2005

16.    Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в АПК.

.        Электронная энциклопедия

.        Официальный сайт Банка России.

.        Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ.

.        Официальный сайт информационно - правового портала «Консультант - Плюс».

.        Официальный информационно - аналитический портал «Лизинг»

.        «Эксперт РА»: журнал