Материал: Банкротство и профилактика банкротства

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию права собственности, должен подготовить предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

При введении арбитражным судом процедуры финансового оздоровления утверждается административный управляющий, в обязанности которого входит осуществление контроля за ходом выполнения плана финансового оздоровления, за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. В связи с этим административный управляющий обязан проводить тщательный систематический анализ финансового состояния, направленный на разработку рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия-должника, определению возможности безубыточной деятельности должника.

Велика роль анализа в работе внешнего управляющего. В соответствии с требованиями ст.106 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» не позднее одного месяца с момента своего назначения он обязан разработать план внешнего управления, который должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника. При составлении этого плана необходимо провести тщательный анализ финансово-экономического состояния предприятия-должника, его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, положения на товарных и иных рынках.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. В соответствии с требованиями статьи 129 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» конкурсный управляющий также обязан анализировать финансовое состояние должника. Анализ в данном случае направлен на определение структуры конкурсной массы, обоснованности обязательств, в том числе обоснованности задолженности по обязательным платежам, обеспечение сохранности имущества должника.

Оценка эффективности деятельности предприятия осуществляется посредством проведения анализа его финансового состояния. Основными компонентами финансово-экономического анализа являются: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов. Результаты расчетов коэффициентов целесообразно представить в виде сводной таблицы показателей с их динамикой за последние три года, сгруппированных в следующем порядке: коэффициенты ликвидности; коэффициенты устойчивости; коэффициенты деловой активности; коэффициенты прибыльности.

Основными требованиями к проведения анализа возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускных цен и затрат на производство продукции являются:

рассмотрение основных аспектов, определяющих возможность безубыточной деятельности, в комплексе, с учетом возможного их взаимного влияния друг на друга;

анализ динамики имевших место процессов в прошлом (за последние 2 - 3 года в поквартальном разрезе);

оценка наиболее вероятной динамики процессов на краткосрочную и среднесрочную перспективу (1 - 2 года).

.2 Особенности финансового анализа в различных процедурах банкротства

Финансовые результаты работы предприятия в целом складываются как результат итогов производства и реализации продукции (работ, услуг) инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому возможность безубыточной деятельности предприятия в целом определяется суммарными (сальдированными) результатами по всем указанным направлениям.

Итоги производства и реализации продукции, работ услуг характеризуются двумя группами показателей. Первую из них составляют показатели объемов производства, реализации, запасов. Вторая включает показатели затрат используемых ресурсов. Сопоставление и анализ динамики показателей этих двух групп за последние 2 - 3 года, а также оценка их возможной динамики на перспективу позволяет оценить возможность безубыточной деятельности должника в области производства и реализации продукции, работ и услуг.

Оценка деятельности предприятия в инвестиционной сфере должна основываться на анализе объемов инвестиций предприятия за последние 2 - 3 года, определении необходимые средства для реализации уже начатых инвестиционных проектах, оценке целесообразности продолжения реализации имеющихся проектов, а также оценке средств, которые может получить предприятие в этой сфере.

Оценка деятельности предприятия в финансовой сфере должна проводиться по показателям получения средств из разных источников и затрат средств на обслуживание соответствующих финансовых потоков. При этом необходимо учитывать, что положительные сальдо за предыдущие годы в финансовой деятельности могут обуславливать отрицательные сальдо на перспективу в связи с необходимостью возврата заемных средств и выплату процентов по ним.

1.3 Экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства

Существуют две официальных методики проверки.

Распоряжение ФСФО №33-р «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства» и ныне действующее Постановление Правительства РФ №855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» (разработано Минэкономразвития).

Признаки преднамеренного банкротства выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства.

Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в 2 этапа.

На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации Постановлением №367.

В случае установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2-х и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок и действий самого менеджмента за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.

Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

В случае если на первом этапе выявления признаков преднамеренного банкротства не определены периоды, в течение которых имело место существенное ухудшение 2-х и более коэффициентов, арбитражный управляющий проводит анализ сделок должника за весь исследуемый период.

В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействий) органов управления должника законодательству Российской Федерации, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

К сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным, относятся:

сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным;

сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника;

сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заведомо невыгодных условиях.

Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

По результатам анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, и сделок должника делается один из следующих выводов:

о наличии признаков преднамеренного банкротства - если руководителем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции в отношении должника, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника;

об отсутствии признаков преднамеренного банкротства - если арбитражным управляющим не выявлены соответствующие сделки или действия;

о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства - при отсутствии документов, необходимых для проведения проверки.

Определение признаков фиктивного банкротства производится в случае возбуждения дела о банкротстве по заявлению должника.

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа.

В случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, а также степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.

В случае если анализ значений и динамики соответствующих коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у должника возможности рассчитаться по своим обязательствам, делается вывод об отсутствии признаков фиктивного банкротства должника.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ ООО «ЭНЕРГОЦЕНТР»

.1 Общая экономическая характеристика предприятия

ООО «Энергоцентр» образовано в 2006 году.

Для обеспечения эффективного и надежного электроснабжения потребителей Обществом осуществляется программа капитального строительства новых и технического перевооружения, реконструкции и ремонта действующих энергообъектов.

Деятельность ООО «Энергоцентр» направлена на повышение надежности электроснабжения потребителей, увеличение пропускной способности сетей, модернизацию линий электропередачи, устранение дефицита мощности в Московском регионе в условиях прогнозируемого роста электропотребления, сокращение издержек.

ООО «ЭнергоЦентр» успешно осуществляет экспертизу тарифов, нормативов потерь тепловой и электрической энергии, запасов и удельных расходов топлива с 2004 года.

ООО «ЭнергоЦентр» является органом по сертификации качества товаров и услуг в сфере ЖКХ по всей территории России, имеет свой учебный центр «Энергокоммунсертификация» по подготовке и повышению квалификации руководителей и cпециалистов среднего и высшего звена в области ЖКХ с выдачей соответствующих сертификатов:

экономическая, финансовая экспертизы и аудит предприятий ТЭК и ЖКХ, обследование электрических, тепловых сетей, на предмет их соответствия нормативным требованиям эксплуатации и обоснования потерь в сетях;

расчеты нормативов технологических потерь при передаче электрической и тепловой энергии, нормативов удельных расходов энергоносителей на производство электрической и тепловой энергии, нормативов создания запасов топлива;

все виды энергетических обследований на предприятиях и организациях ТЭК РФ, транспортных ЖКХ, унитарных предприятиях, разработка энергетического паспорта согласно Федерального Закона российской Федерации ФЗ № 261 от 23.11.2009 г.;

экспертиза по арбитражным делам, экспертиза по заказу региональных, законодательных органов.

По результатам экспертиз ООО «ЭнергоЦентр», в случае необходимости, разрабатывает мероприятия, направленные на улучшение деятельности обследуемого предприятия, оказывает содействие в вышестоящих и отраслевых ведомствах по решению проблем, что также способствует улучшению работы предприятия:

экономическая, финансовая экспертиза и аудит предприятий ТЭК и ЖКХ, обследование электрических и тепловых сетей, на предмет их соответствия нормативным требованиям эксплуатации и обоснования потерь в сетях;

расчёты нормативов технологических потерь при передаче электрической и тепловой энергии, нормативов удельных расходов энергоносителей на производство электрической и тепловой энергии, нормативов создания запасов топлива;

все виды энергетических обследований на предприятиях и организациях ТЭК Российской Федерации;

География предприятий ТЭК и ЖКХ, с которыми сотрудничало и сотрудничает ООО «ЭнергоЦентр» велика - Курская, Магаданская, Сахалинская, Тверская, Амурская, Ивановская, Ростовская, Читинская, Свердловская области, Камчатский, Хабаровский, Приморский края, республики Башкирия, Северная Осетия, Дагестан и Якутия.

2.2 Оценка текущего финансового состояния организации

Дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основании расчетов, проведенных в таблице 1.