В рыночной системе хозяйствования именно в основе денежного оборота лежит вексельное обращение. Банкноты, в которые превращается товарный вексель, поступают в оборот лишь после его погашения. Горизонтальные связи между предприятиями контролируются акцептом товарных векселей, а государство обеспечивает безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстроту взыскания вексельного долга. При этом вексель способствует и перераспределению финансовых рисков между участниками коммерческих сделок.
Характерной особенностью современной финансовой системы России является ее переходный характер, связанный с переходным характером экономики в целом. Деньги в такой системе ушли от "обслуживания" директивно-плановой экономики. В какой-то мере они стали играть роль всеобщего эквивалента, роль универсального и высоколиквидного ресурса, которая принадлежит им по праву в нормальной экономической системе.
Трудностей добавляет и фактическое наличие двух независимых экономических систем. Одну составляют базовые сектора сельского хозяйства, жизнеобразующие отрасли промышленности и предприятия ВПК, которые в настоящее время не имеют ресурсов для организации нормального производственного процесса. Как правило, это характерно и для тех коммерческих банков, которые связаны с обслуживанием этого сектора экономики. Избыточные средства имеют предприятия, сохранившие рентабельность в нынешних условиях, и новые коммерческие структуры, в том числе и связанные с ними банки. Однако взаимообмен денежными потоками между этими группами налажен плохо. Частично возможный риск их не возврата лежит на государстве. Кроме того, централизованный взаимозачет не даст возможность оценить качество долговых обязательств, приводя в конечном итоге к завышению цен. Эффективность такого мероприятия остается низкой, гак как не устраняет реальных причин неплатежей [1, c. 102].
Поведение предприятий фактически не изменилось: большинство директоров по-прежнему считают необязательным погасить долги своему поставщику. Предприятие заставляет своего поставщика вынужденно кредитовать его. И, к сожалению, эти схемы еще не сломаны, а даже провоцируются неплатежами государства.
В переходной экономике затруднен также допуск предприятий к новому капиталу. Долгосрочными инвестициями занимается небольшая группа банков. В этих условиях вексель как элемент финансовой системы позволяет в какой-то мере разрешить изложенные проблемы.
Вексель как финансовый инструмент играет двойную роль, что достаточно естественно для переходной экономики. С одной стороны, он способствует развитию как новых сфер денежного обращения, так и старых сфер там, где они присутствовали, прежде всего в бюрократической или натуральной форме. Вексельный оборот генерирует новые формы трансакций и трансфертов, таким образом решая проблему дефицита денег при высокой инфляции. Также происходит частичное решение проблемы неплатежей.
С другой стороны, вексель, как и другие долговые обязательства,-- это все-таки "квазиденьги", и вексельный оборот существенно повышает рост агрегата денежной массы М2 как за счет повышения скорости денежного обращения, так и за счет того, что многие векселя банков фактически являются банковской "эмиссией" денег. Поэтому и неудивительны последние нормативы Центробанка, имеющие своей целью ограничить объемы выпуска банковских векселей.
Эмиссия "квазиденьги", часть из которых оформляется векселем, возмещает нехватку наличных средств предприятий за счет малоликвидных и маломобильных средств, к тому же с резко увеличенным мультипликатором. На сегодняшний день, в силу целого ряда вышеизложенных причин, вексель остается одним из наиболее расчетных инструментов на финансовом рынке России.
Следующая проблема - это проблема защиты инвесторов от финансовых преступников и мошенников - надо укрепить законодательную базу. Острыми проблемами также являются слабая инфраструктура рынка, региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.
Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение векселей [1, c. 104]:
- частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;
- неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей;
- отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;
- отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку;
- отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;
- опасения получить фальшивый вексель
Решение этих проблем должно повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.
Безусловно, за отсутствием денег векселя России абсолютно необходимы. Активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением.
В дальнейшем вексельное обращение в России наверняка примет более традиционные и цивилизованные формы, когда предприятия-должники будут самостоятельно выставлять векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселедателей. Вместе с тем отсутствие необходимого опыта и навыков соответствующих действий, неразработанность и пробелы законодательства, регулирующего порядок прохождения векселей при их неоплате, а также систематическое неисполнение действующих в этой области законов, может привести к появлению и такой формы коммерческого кредитования, когда векселя будут обеспечиваться не авалем, проставляемым на них банком, а отдельно оформляемой банковской гарантией, для вступления которой в силу не требуется опротестовывать вексель в двухдневный срок при его неоплате (правда, это может привести к усложнению или невозможности процедуры передачи векселя другому предприятию) [1, c. 105].
Российский рынок значительно отстает от мирового рынка. Но, в ближайшее время при сокращении инфляции возможно ожидать развитие рынка корпоративных ценных бумаг, что может благотворно повлиять на экономику.
При всем многообразии видов ценных бумаг разрешенных к выпуску и обращению (акции, облигации, векселя, варранты, фьючерсы, опционы) существует возможность конструирования ценных бумаг, а это в свою очередь подразумевает включение свойств нескольких ценных бумаг в одну, то есть в ту, что конструируем [1, c. 105].
4. Задача
Фирма «Стрела» имеет расчетный счет в банке А. Остаток на счете на 20.09.14 г. составил 600 руб. 20.09.914 г. от этой фирмы и на ее имя поступили следующие расчетные документы на списание средств:
1) платежное поручение от 11.09.14г. №133 на сумму 156 руб. - авансовый платеж по договору от 10.07.14 г. № 13;
2) платежное поручение от 12.09.14г. №134 на сумму 50 руб. - взносы в бюджет по налогу на прибыль (доплата) за август 2014 г.;
3) платежное поручение от 13.09.14 г. № 135 на сумму 50 руб. - взносы в Пенсионный фонд за август 2014 г.;
4) платежное поручение от 13.09.4 г. № 136 на сумму 50 руб. - взносы в Фонд медицинского страхования за август 2014 г.;
5) инкассовое поручение от 16.09.14г. №15 на сумму 300 руб., составленное на основании исполнительного листа арбитражного суда об удовлетворении претензии фирмы «Артес» к фирме «Стрела».
Задание. Определить очередность платежа. Ответ аргументировать.
Статья 855 Гражданского Кодекса РФ (далее - ГК РФ) регулирует очередность списания денежных средств с расчетного счета организаций. И этой статьей должны руководствоваться банки, принимая решение о том, в каком порядке исполнять поступающие платежные требования и поручения, если они поставлены в картотеку из-за нехватки денег на счете. В приложении 3 к Положению Банка России от 19.06.2012 г. № 383-П (далее - Положение № 383-П) сказано, что в поле 21 платежного поручения нужно указывать очередность платежа.
Если на расчетном счете организации денег достаточно для того, чтобы сделать все нужные платежи, цифра, указанная в поле 21, по сути, мало на что влияет, поскольку все платежные поручения банк исполнит в том порядке, в котором они поступят, - то есть будет соблюдена календарная очередь. Однако, принимая платежки, сотрудники банка все равно уделяют внимание полю 21, поскольку при недостаточности денег на счете платежи должны списываться в порядке, установленном законодательством.
В статью 855 Гражданского кодекса законом от 02.12.2013 г. N 345-ФЗ было внесено изменение - очередностей платежей стало 5 вместо 6:
1. Выплаты по исполнительным документам, которые предусматривают возмещение вреда, причиненного жизни и здоровью. А также оплата требований о взыскании алиментов.
2. Выплаты по исполнительным документам, которые предусматривают оплату выходных пособий и заработной платы бывшим или настоящим работникам, а также оплата вознаграждений авторам интеллектуальной деятельности.
3. Текущая зарплата работников. Списание задолженности по уплате налогов и сборов по поручению налоговой инспекции. Списание задолженности по уплате страховых взносов по поручению служб контроля государственных внебюджетных фондов.
4. Выплаты по исполнительным документам по другим денежным требованиям.
5. Все остальные платежи в порядке календарной очереди.
Таким образом, очередности платежей фирмы «Стрела» должны быть выставлены в следующем порядке.
К платежам четвертой очереди следует отнести:
- инкассовое поручение от 16.09.14 г. №15 на сумму 300 руб., составленное на основании исполнительного листа арбитражного суда об удовлетворении претензии фирмы «Артес» к фирме «Стрела».
К документам пятой очереди следует отнести:
- платежное поручение от 11.09.14г. №133 на сумму 156 руб. - авансовый платеж по договору от 10.07.14 г. № 13;
- платежное поручение от 12.09.14г. №134 на сумму 50 руб. - взносы в бюджет по налогу на прибыль (доплата) за август 2014 г.;
- платежное поручение от 13.09.14 г. № 135 на сумму 50 руб. - взносы в Пенсионный фонд за август 2014 г.;
- платежное поручение от 13.09.4 г. № 136 на сумму 50 руб. - взносы в Фонд медицинского страхования за август 2014 г.
В предыдущей редакции статьи 855 ГК РФ не было указаний на то, что установленная очередность по уплате налогов и взносов относится именно к случаям, когда соответствующие требования выставлены чиновниками. В старой редакции речь шла о любых отчислениях в фонды или в бюджет - они относились к четвертой очереди.
Изменения в статью 855 ГК РФ были внесены для того, чтобы выполнить постановление Конституционного суда от 23.12.1997 г. № 21-П, которое говорило о том, что, если денег на счете недостаточно, долги по зарплате и задолженность по налогам и сборам должны гаситься в рамках одной очереди. Значит, можно сделать вывод, что только инкассовые поручения контролирующих органов относятся теперь к третьей очереди, а самостоятельно выставленные платежки на уплату текущих налогов - это пятая очередь. Тем более что в новой формулировке статьи 855 ГК РФ прямо сказано о том, что третья очередь - это уплата налогов, сборов и страховых взносов по поручениям контролирующих ведомств.
Заключение
В заключение хотелось бы сказать. Что вексель - это составленное в строго установленном законом виде письменное абстрактное и беспорное обязательство уплатить определенную сумму. Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний об этом нет места. В этом состоит его абстрактность: по нему должны платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное обязательство есть акт односторонний.
Выражение "по векселю должны платить" - не пустые слова. Сила векселя - в установленном законом быстром и действенном порядке взыскания долга в случае отказа. Здесь невозможно оттянуть с оплатой, как бывает в случае договора. В этом его бесспорность - от платежа нельзя не уйти, ни даже его отсрочить, в силу отсутствия момента спора между сторонами судебное разбирательство не имеет места. И дело о взыскании передается сразу в исполнительное производство