Таким образом, проследив появление и развитие банков, можно сделать вывод о том, что преимущественно формирование банковской системы происходило вокруг двух главных городов Российской империи того времени - Санкт-Петербурга и Москвы, но ведущие банки имели свои филиалы в других регионах. Таким образом, можно говорить о том, что акционерные коммерческие банки подразделялись на 3 категории: петербургские, московские и провинциальные.
Глава II. Трансформация банков России в начале XX века
.1 Фондовый рынок и развитие банковской системы России в начале XX века
банковский система россия монополия
С точки зрения риска в банковском деле учетно-ссудные и деловые банки - это противоположные модели поведения на финансовом рынке.
Учетно-ссудные, или депозитные, банки занимались только традиционной банковской деятельностью, работали с векселями и ценными бумагами только самого высокого качества. Быстрый оборот средств по векселям и краткосрочным ссудам гарантировал платежеспособность банка перед вкладчиками. Надежная репутация такого учреждения была главным фактором привлечения депозитов. В то же время относительно малый риск в деятельности учетно-ссудных банков предопределял невысокие проценты по вкладам по сравнению с дивидендами акционеров делового банка, находящегося на подъеме.
В отличие от депозитных, деловые банки специализировались на учредительстве и курсовых операциях, занимались финансированием рискованных проектов, рассчитывая в случае удачи на большие прибыли. Они часто принимали активное участие в управлении финансируемым предприятием. Риск в операциях деловых банков заставлял их руководство держать небольшое количество вкладов и других твердых обязательств. За исключением кассовой наличности на счетах финансируемых ими предприятий, «чужих» средств в их пассивах было мало.
Если в России 1860-х - 1890-х гг. преобладающим типом были депозитные банки, то с началом роста фондового рынка в 1890-е гг. стали появляться деловые, а позже, к 1910 г., банки стали переходить на путь универсализации, т.е. сочетали активные операции деловых банков с привлечением вкладов по образцу депозитных. По сравнению с деловыми, универсальные банки больше внимания уделяли традиционному краткосрочному кредиту: ссудам под залог и учету векселей.
Период 1880-е гг. - 1913 г. приходится в Российской империи на так называемый период подъема. В этот период наблюдались общие для всех стран на данном этапе развития тенденции: рост промышленности, уменьшение доли сельского хозяйства, рост доли услуг, изменения в распределении доходов. Промышленный рост России конкурировал с главными быстроразвивающимися странами, в то же время страна все еще сильно отставала по среднедушевым экономическим и социальным показателям.
Наиболее быстрым развитие было в период примерно с 1889-1892 по 1901-1904 гг. В это время произошло радикальное преобразование промышленности на основе машинной техники, механического транспорта и минерального топлива, коксового угля, цемента, новейших химических материалов, хотя этот процесс медленно шел с середины XIX в. Реконструкция шла в первую очередь в железнодорожном, городском и промышленном строительстве.
Система коммерческих банков России возобновила рост тоже в 1890-е гг. С этого времени начинается существенный рост системы коммерческих банков, который с разными темпами продолжался до 1917 г. А фактором этого роста стал рост фондового рынка. Но стоит сказать, что биржевой подъем 1890-х гг. состоялся на уже достаточно развитом фондовом рынке. Количественные данные о развитии фондового рынка за период 1893-1900 гг. представлены в таблице 1 . Эти данные были систематизированы И. Ф. Гиндиным и немного уточнены В. И. Бовыкиным.
Таблица 1
Рынок российских ценных бумаг в 1893 и 1900 г.
Ценные бумаги российских эмитентовИз них размещенные в РоссииИз них размещенные за границей189319001893190018931900Номинальная стоимость, млн руб.8 231 11 9905 3697 4452 8624 545 Государственные и правительством гарантированные бумаги без облигаций Дворянского и Крестьянского банков, %71,160,958,4 45,894,885,7 Облигации Дворянского и Крестьянского банков, %2,54,7 3,96,2 02,2 Закладные листы акционерных земельных банков, %14,914,922,824,0 0 0 Облигации займов городов, %0,20,7 0,31,1 0 0,1 Акции и облигации частных компаний, %11,318,814,622,95,212,0Итого, %100100100100100100
За пределами рынка государственных и гарантированных правительством ценных бумаг находился крупный внутренний рынок ипотечных облигаций, сформировавшийся в 1860-1870-е гг. Доля этих ценностей к 1893 г. составляла 22,8 % внутреннего фондового рынка и продолжала расти.
На рынке российских ценных бумаг постоянно происходили новые эмиссии. Так, в 1860-1870-е гг. состоялось порядка 10 эмиссий долго-
срочных государственных займов, из них 6 - внешние. Затем за 1880-е гг. - 1894 г. состоялось еще более 10 эмиссий, существенную часть из которых составляли конверсии, проводившиеся во второй половине 1880-х гг.
В дополнение к государственным ценным бумагам на рынок массово выпускались железнодорожные ценные бумаги, в большинстве также гарантированные правительством.
В этой ситуации к началу 1890-х гг. в России набрали силу банки, имевшие большой опыт в работе с ценными бумагами, т.е. деловые банки.
Акционерные коммерческие банки к 1 января 1893 г. занимали 58,6 % в системе краткосрочного кредита, включавшей также коммерческие операции Государственного банка, банкирские дома и конторы, общества взаимного кредита и городские общественные банки.
Однако Петербург как центр фондового рынка Российской империи существенно повлиял на банки, располагавшиеся в столице, в первую очередь на Петербургский Международный коммерческий банк и Петербургский Учетный и ссудный банк, будущих лидеров инвестиционных операций в 1890-е гг. Начиная с 1880-х гг. через их правления прошли почти все государственные, железнодорожные и ипотечные эмиссии, предназначенные как для внутреннего, так и для европейских рынков. Через эти банки российская банковская система воспринимала опыт эмиссионной деятельности. Их партнерами выступали Русский для внешней торговли банк и Волжско-Камский коммерческий банк. Многие региональные банки становились субучастниками эмиссий, причем некоторые из них впоследствии значительно развили в системе своих операций инвестиционную деятельность, а некоторые - нет. Из самых активных субучастников стоит упомянуть банки: Петербургский частный коммерческий, Московский купеческий, Варшавский коммерческий, Рижский биржевой, Петербургско- Московский коммерческий, Московский торговый, Рижский городской учетный.
В целом, можно говорить, что фондовый рынок России развивался в значительной степени как банково-ориентированный, т. е. с решающей ролью банков в важнейших эмиссиях.
.2 Формирование банковских монополий с конца 90-х гг. XIX века - начало XX века (дореволюционный период)
В связи с развитием рынка ценных бумаг, возросла роль банков. Система акционерно-облигационного участия в крупной промышленности создавала условия для формирования финансового капитала - симбиоза промышленного и банковского капитала. Рост фондового рынка в 1890-е гг. коснулся прежде всего акций промышленных компаний в Петербурге. Банковские синдикаты выпускали эти акции на рынок, кредитовали биржевых инвесторов под покупку этих акций на вторичном рынке, принимали эти акции в залог по онкольным счетам как от биржевой публики, так и от самих предприятий-эмитентов, к тому же эти акции могли просто храниться в собственном портфеле банка.
Например, Русско-Азиатский банк занимался кредитованием товарооборота, проводил масштабные операции по торговле хлебом, хлопком, сахаром и другими массовыми товарами. Главным направлением его деятельности стало финансирование железнодорожного строительства, производства вооружений и ряда отраслей тяжелой индустрии. К началу Первой мировой войны Русско-Азиатский банк контролировал свыше 160 акционерных компаний. В их число входили 124 торгово-промышленных предприятия, 20 железнодорожных обществ, 4 пароходства, 3 страховые компании, 2 земельных банка. Лишь одна военно-промышленная группа банка включала 8 крупнейших акционерных обществ, в том числе такие знаменитые предприятия, как Путиловский, Невский судостроительный и
Русско-Балтийский судостроительный заводы.
Банковская статистика операций с ценными бумагами количественно и структурно ставит на первое место банки Петербурга. В связи с этим, флагманом инвестиционных операций в 1890-х гг. стал Петербургский Международный Коммерческий Банк. К началу XX в. в сфере его интересов оказались несколько десятков промышленных предприятий: металлургических, угледобывающих, нефтяных, машиностроительных, электротехнических, стекольных и других. По меньшей мере, шесть из них контролировались банком: Русское общество машиностроительных заводов
Гартмана, Никополь-Мариупольское горное и металлургическое общество, Российское золотопромышленное общество, Биби-Эйбатское нефтяное общество, Московское стеклопромышленное общество, Товарищество Ревельского спиртоочистительного завода. В дополнение к этому подтверждены личные унии банка по меньшей мере с 10 широко известными дореволюционными промышленными компаниями, среди которых Общество Брянского рельсопрокатного, железоделательного и механического завода,
Общество Путиловских заводов, Общество Тульских меднопрокатных и патронных заводов, Общество русских электротехнических заводов «Сименс и Гальске».
Не отставал от Петербургского Коммерческого Банка его младший партнер и одновременно конкурент - Петербургский Учетно-ссудный Банк. Установлены факты операций банка с крупными пакетами акций более 20 акционерных промышленных обществ, среди которых Бакинское нефтяное общество, Товарищество Глухоозерского портландцементного завода, Донецко-Юрьевское металлургическое общество, Акционерное общество машиностроительного, чугунолитейного и кабельного заводов «Лесснер Г.А.», нефтепромышленные и торговые общества «Мазут» и «Манташев А.И. и Кº», Никополь-Мариупольское металлургическое общество, Русско-бельгийское металлургическое общество, Акционерное общество железоделательных, сталелитейных и механических заводов «Сормово».
Другой ведущий банк - Петербургский частный коммерческий - как правило, выступал партнером двух вышеупомянутых банков. Два других деловых банка - Петербургско-Московский и Петербургско-Азовский - входили в быстро растущую в 1890-е гг. финансово-промышленную группу известного предпринимателя и банкира Лазаря Полякова (1842-1914). В первом из двух банков Л. Поляков был председателем совета, а во втором - крупным акционером. Ядром группы был банкирский дом Л. Полякова в Москве.
Модель привлечения ресурсов русских «деловых» банков включала, как правило, значительные собственные средства. Например, по данным за 1898 г. собственные средства Международного банка составляли 38 % среднегодового пассива, Учетно-Ссудного - 23 %, Частного - 36 %. Из других ресурсов эти банки полагались на кредиты от других банков по корреспондентским счетам и текущие счета клиентов. Срочных вкладов эти банки практически не привлекали.
Термин «деловые» банки дореволюционная публицистика распространяла и на Русский для внешней торговли банк. В обширных филиальных сетях этого банка в провинции основной доход приносило кредитование торгово-промышленной клиентуры. В 1890-е гг. этот банк выступил в качестве руководителя группы учредителей Общества железоделательных, сталелитейных и механических заводов «Сормово», Русско-бельгийского металлургического общества, Балаханского нефтепромышленного общества, Нефтепромышленного общества «Манташев А. И. и Ко». Банк являлся партнером Петербургского международного коммерческого банка по синдикатам еще с 1880-х гг., в
-е гг. банки сотрудничали при выпуске акций Русского общества машиностроительных заводов Гартмана, Общества Коломенского машиностроительного завода, Товарищества Ревельского спиртоочистительного завода.
Бурный рост Петербургского фондового рынка в 1890-е гг. не оставил в стороне банки, которые традиционно ассоциировались с депозитной моделью операций. Так, 20 отделений Волжско-Камского коммерческого банка в провинции в сумме составляли крупнейший актив в системе коммерческих банков. Ведущей операцией банка был учет торговых векселей (35-40 % активов), причем в провинции объемы этой операции были вдвое выше, чем в столице.
Московский купеческий банк считался банком московской деловой элиты, прежде всего текстильных фабрикантов Центрального промышленного района. Банк входил в тройку крупнейших банков России второй половины XIX в., располагал одним из самых крупных вексельных портфелей в России, составлявшим до 50 % активов банка. Ресурсная база Московского Купеческого банка опиралась на срочные вклады (от 30 до 50 % пассивов в разное время). Однако Петербургское отделение банка по масштабам операций с ценными бумагами входило в первую десятку.
Таким образом, можно сделать вывод, что в этот период в России наблюдалась банковская специализация, связанная с извлечением дохода из фондового рынка, хотя в чистом виде инвестиционного банка в России не появилось.
Заключение
В экономической истории не ослабевает интерес к банковской системе. По мере роста объемов производства возрастает роль банков. Формирование банковской системы в России начинается с 60-х гг. XIX в. Если до этого времени в России были только государственные банки, то с 1864 г. в банковской системе страны появились новые банки - частные.
В данном исследовании была совершена попытка комплексно описать и проанализировать банковскую систему России конца XIX - начала XX века. Изучив научную литературу по теме банки в экономике России конца XIX - начала XX века, в работе были рассмотрены реформы правительства в экономической сфере, а затем описаны основные виды банков того времени и разные модели банков: депозитные, деловые и универсальные. Если до 90-х гг. XIX в. преимущественно действовали депозитные, или учетно-ссудные банки, то с начала роста рынка ценных бумаг в 90-е гг. того же столетия стали развиваться деловые банки, т.е. банки, оперирующие ценными бумагами, однако после кризиса, в предвоенное время в 1910-е гг., банки встают на путь универсализации.
Одновременно шло укрепление банков и образование банковских групп (Русско-Азиатского, Петербургского международного, Азовско-Донского банков). Укреплялись их связи с промышленностью, в результате чего возникали новые монополистические объединения.
Проследив появление и развитие банков, можно также сделать вывод о том, что преимущественно формирование банковской системы происходило вокруг двух главных городов Российской империи того времени - Санкт-Петербурга и Москвы.
Список использованных источников
1. Декреты советской власти: Декрет о конфискации акционерных капиталов бывших частных банков (сборник документов) / Ин-т марксизма-ленинизма при ЦК КПСС; Ин-т истории АН СССР: многотомное изд.. - Москва.: Политиздат, 1957-1997. - Т. 1: 25 октября 1917 г. - 16 марта 1918 г. / подгот. С. Н. Валк и др. - С. 390-391.
. Полное собрание законов Российской империи. Собрание второе (1825 - 1881). Том 34. Часть 1. Указы №34734, 34878, 34845, 35003, 35074. Санкт-Петербург: Типография II отделения Собственной Его Императорского Величества канцелярии, 1859. С. 618-802. Режим доступа: #"justify">. Полное собрание законов Российской империи, собрание второе: Высочайше утвержденный устав Московского купеческого банка. - CПб.: Типография II отделения Собственной Его Императорского Величества канцелярии, 1868. - Т. XLI, отделение первое, 1866, №43360. - С. 613-622. Режим доступа: #"justify">. Полное собрание законов Российской империи, собрание второе: Список лиц, изъявивших желание участвовать в Московском купеческом банке. - CПб.: Типография II отделения Собственной Его Императорского Величества канцелярии, 1868. - Т. XLI, отделение второе, приложения, 1866, № 43360. С. 1065. Режим доступа: #"justify">. Полное собрание законов Российской империи, собрание второе: Высочайше утвержденный устав С.-Петербургского международного коммерческого банка. - CПб.: Типография II отделения Собственной Его Императорского Величества канцелярии, 1873. - Т. XLIV, отделение первое, 1869, № 47141. С. 524-533. Режим доступа: #"justify">. Полное собрание законов Российской империи, собрание второе: Высочайше утвержденный устав Русского для внешней торговли банка. - CПб.: Типография II отделения Собственной Его Императорского Величества канцелярии, 1874. - Т. XLVI, отделение первое, 1871, № 49704. - С. 805-813. Режим доступа: #"justify">Список литературы 2.Бородкин, Л.И., Петров, Ю.А., Саломатина, С.А. Инвестиционные операции коммерческих банков в дореволюционной России: поиск оптимальной модели. / Бородкин, Л.И., Петров, Ю.А., Саломатина, С.А., Ананьич, Б.В., Афонцев, С.А., Лизунов, П.В., Маркевич, А.М., Поткина, И.В., Соколов, А. К., Сорокин, А.К. // Экономическая история: Ежегодник. - Москва: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2012. - 727 с.
3.Вычугжанин, А. Л. История банковского дела Тюменской области: научное издание / А. Л. Вычугжанин, О. Отрадных. - Тюмень: Слово, 2004. - 615 с.
4.Гиндин, И. Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX - начало XX в.): Избранное. Очерки истории и типологии русских банков / И. Ф. Гиндин. - Москва: Наука, 1997. - 623 с.
.Гиндин, И. Ф. Банки и промышленность в России до 1917 года / И. Ф. Гиндин // Банковские услуги. - 2014. - № 1. - С. 38-39.
.Гиндин, И. Ф. Банки и промышленность в России до 1917 года / И. Ф. Гиндин // Банковские услуги. - 2014. - № 2. - С. 37-40.
.Гиндин, И. Ф. Банки и промышленность в России до 1917 года / И. Ф. Гиндин // Банковские услуги. - 2014. - № 3. - С. 37-40.
.Гиндин, И. Ф. Банки и промышленность в России до 1917 года И. Ф. Гиндин / И. Ф. Гиндин // Банковские услуги. - 2014. - № 5. - С. 41-44.
.Гиндин, И. Ф. Банки и промышленность в России до 1917 года / И. Ф. Гиндин //Банковские услуги. - 2014. - № 6. - С. 42-44.
.Гиндин, И.Ф. Русские коммерческие банки. Из истории финансового капитала в России / И.Ф. Гиндин. - Москва: Госфиниздат, 1948. 454 с.
.Грегори, П. Экономический рост Российской Империи / П. Грегори. - Москва: Российская политическая Энциклопедия, 2003. - 203 с.
.Государственные финансы России, XIX-первая четверть XX века: учеб. пособие для вузов / Р. А. Белоусов, В. А. Кашин, С. А. Андрюшин и др.; под ред. И. В. Караваевой. - Москва: ЮНИТИ, 2003. - 304 с.
.Грузицкий, Ю. Л. Акционерные земельные банки в северо-западных губерниях Российской империи / Ю. Л. Грузицкий // Деньги и кредит. - 2009. - № 6. - С. 55-59.
.Дауэнгауэр, О. В. Деятельность Крестьянского поземельного банка на рубеже XIX-XX вв. (на материалах Тверской губернии) / О. В. Дауэнгауэр // Финансы и кредит. -2015. - № 12. - С. 55-63.
.Драган, О. В. Реформа Государственного банка 1892-1894 гг.: европейский опыт и российская практика / О. В. Драган // Экономическая история: ежегодник. - Москва: РОССПЭН, 2001 -
2005. - 2005. - С. 237-257.
.Евланов, В.В. Развитие кредитно-денежной системы России: вторая половина XVIII - первая половина XX в. //Исторические, философские, политические и юридические науки, культурология и искусствоведение. Вопросы теории и практики (журнал). - Тамбов: Грамота, 2012. №5: в 2 ч. Ч.1. С. 57-62.
17.Кириллов А. К. Городские банки Западной Сибири (вторая четверть XIX - нач. XX века) / А.К. Кириллов; Рос. акад. наук, Сиб. отд-ние, Ин-т истории. - Новосибирск: Офсет, 2003. - 192 с.
18.Кисмина, Е. В. Государственные банки в системе кредита Российской Империи второй половины XIX - начала XX <#"justify">20.Лебедев, С. К. С.-Петербургский Международный коммерческий банк во второй половине XIX века: европейские и русские связи / С.К. Лебедев. - Москва: РОССПЭН, 2003. - 527 с.
21.Надмидов, А. О. Банковская система Российской Империи в период 1900-1917 годов / А. О. Надмидов // Ученые труды Российской академии адвокатуры и нотариата <#"justify">22.Петров, Ю. А. В борьбе за золотой рубль: Государственный банк и проблемы денежного обращения в начале XX века / Ю. А. Петров // Деньги и кредит. - 2010. - № 7. - С. 15-20.
23.Петров, Ю. А. Коммерческие банки Москвы, конец XIX в. - 1914 г./ Ю. А. Петров. - Москва: РОССПЭН, 1998. - 367 с.
.Петров, Ю. А. Коммерческие банки и экономическое развитие России в конце XIX - начале XX века / Ю. А. Петров // Экономическая история. - 2010. - № 3. - С. 25-33.
25.Саломатина, С. А. Коммерческие банки в России: динамика и структура операций, 1864-1917 гг. / С. А. Саломатина// Научное издание. - Москва: РОССПЭН, 2004. - 303 с.
26.Сорокин А. К. Государство и предпринимательство в России. / А.К. Сорокин // Полис (Политические исследования). - 1995 - № 3. С. 149-158.