Материал: Анализ позиции Китая в мировой экономике и перспективы участия в МЭО

Таблица 2.4

Товарная структура внешней торговли Китая

Источник [38]

2.2 Участие страны в международном движении капитала

Стремительный экономический рост Китая привлекает множество инвесторов, создаваемые инвестиционные проекты достаточно выгодные и этим очень привлекательны, конечно, так как большинство инвесторов нацелены на получение прибыли. На самом деле уже есть конкуренция между инвесторами в поисках интересных инвестиционных проектов.

Количество инвестиционных проектов в Китае по различным направлениям превышает несколько тысяч для каждого географического региона; китайская экономика растет за счет привлекаемых инвестиций и инвестирует значительные средства в другие страны - таким образом, обеспечивая распределение китайского бизнеса по всему миру. Рост внешних и внутренних инвестиций Китая - является очень значимым показателем развития экономики в целом; и определяет направление инвестиционной привлекательности для отдельных инвесторов.

Инвестиционный климат Китая значительно улучшился после его вступления в ВТО в декабре 2001 года, что показывает, что объем инвестиций увеличились именно с этой даты и продолжает расти по настоящее время. Постепенно очевидные изменения в притоках иностранных инвестиций, побудили Китай на создание совместных предприятий и взаимодействия с иностранными инвесторами за счет слияний и поглощений. Инвестиционный климат улучшился, в частности, в следующих областях:

·              регулируется либерализации определенных секторов экономики (например, улучшение доступа в сфере услуг)

·              улучшение деловой среды (принятие новых законов)

·              государственного управления (больше контроля, борьба с коррупцией)

·              регистрация компаний (частичное удешевление и упрощение)

·              инфраструктуры (в частности, транспортных)

·              рабочей силы (повышение качества)

·              политическая стабильность (укрепление нынешнюю правящую группировку, больший акцент на решение проблем).

Инвестиционный климат, как в стране, так и в регионе следует рассматривать с основных базисных групп риска:

·              социальная и политическая ситуация;

·              внутриэкономическая ситуация и перспективы ее развития;

·              внешнеэкономическая ситуация

Что касается нынешней политики Китая, в отношении иностранных инвестиций, произошла смена акцента на качество проектов. Упрощенная система для утверждения проектов, не требующих финансирования со стороны государства и находятся в пределах разрешенных инвестиций, в то время как происходит сдвиг в других секторах экономики между этими категориями, правительство принимает меры урегулирования. Это означает, что усилия правительства, чтобы перейти от более ранней модели роста любой ценой к более устойчивому развитию, с акцентом на современные технологии, дружественный подход к окружающей среде. Иностранные инвестиции в производство простых трудоемкая работа направлена ​​больше бедных регионах, где нет возможности для производства и низкая квалифицированная рабочая сила.

Китайское правительство готово уделять больше внимания улучшению инвестиционного климата и качеству инвестиций.

По данным Министерства коммерции Китая, в первой половине текущего года в Китае объем фактически использованных иностранных инвестиций вырос на 19,6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, объем привлеченного в июне иностранного капитала вырос на 39,6 %.

Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость - во всех этих случаях страна осуществляет вывоз капитала.

Любая страна мира вывозит капитал, но при этом и каждая страна ввозит капитал из-за рубежа. Поэтому можно говорить о международном движении капитала применительно к любой стране, подразумевая двустороннее движение.[7]

Согласно принятой в Китае классификации под термином "прямые иностранные инвестиции" понимаются совместные предприятия с участием китайского и иностранного капитала в паевой (акционерной) и контрактной (договорной) формах, чисто иностранные предприятия, совместные проекты по разведке и разработке природных ресурсов, поручительская переработка сырья и сборка готовой продукции, компенсационные сделки, различные формы. [14]

В Китае иностранные инвестиции разделяют на поощряемые, разрешенные, ограниченные и запрещенные.

Поощряются иностранные инвестиции в сельское хозяйство, текстильную, химическую, нефтехимическую, аэрокосмическую, электронную отрасли промышленности, металлургию, энергетику и многие другие (всего около 260 направлений).

Ограничение на иностранные инвестиции установлено для отдельных секторов горнодобывающей, химической, пищевой, текстильной табачной промышленности, нефтепереработки, энергетики (например в строительстве и эксплуатации ТЭС мощностью до 300 тыс. кВт) и др.

Запрещены иностранные инвестиции в предприятия, производящие оружие, в разведку, добычу и обогащение радиоактивных и редкоземельных руд, в строительство и эксплуатацию электросетей, в управление авиаперевозками, в радио, телевидение, издание книг, газет, журналов и др.

На рисунке 2.9 отражен объем прямых иностранных инвестиций с 2008 г по 2012 г.

Рис. 2.9 Прямые иностранные инвестиций в Китай и за рубеж в 2008-2012 гг.

Впервые с финансового кризиса 2009 г. приток прямых иностранных инвестиций в Китай снизился в 2012 г. на 4% до $111,7 млрд. В 2011 г. КНР привлекла $116 млрд. По мнению аналитиков, замедление роста прямых иностранных инвестиций не означает, что доверие инвесторов к стране исчезает, а скорее свидетельствует, что Китаю нужен другой катализатор, чтобы повышать приток денег после того, как подъем, вызванный вступлением страны в ВТО, достиг естественного уровня.

Китай является одним из крупнейших реципиентов прямых иностранных инвестиций, занимая в отдельные годы по этому показателю второе место после США. В период 2000-х годов на долю Китая приходилось, в среднем, 6-7% мирового притока прямых иностранных инвестиций, что превышало показатели большинства европейских стран. Среди наиболее развитых стран основными инвесторами в китайскую экономику являются США и Япония.

Важно отметить, что на начальном этапе развития мирового экономического кризиса в 2008 году динамика притока прямых иностранных инвестиций в экономку Китая оставалась высокой, даже превысив показатели предыдущего 2007 года. Однако в следующем году ситуация изменилась и за одиннадцать месяцев 2009 году объем иностранных вложений сократился более чем на 11%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В целях стимулирования притока иностранного капитала власти КНР предпринимают меры, направленные на снижение налоговых нагрузок на совместные предприятия, в том числе такие, как возобновление налоговых скидок на экспорт по довольно широкой номенклатуре товаров.

На рисунке 2.10 отражены прямые иностранные инвестиции по отраслям за 2011 г..

Рис. 2.10 Прямые иностранные инвестиции в Китай за 2011 г.

Большую часть прямых иностранных инвестиций в Китай занимает обрабатывающая промышленность, недвижимость, лизинг и бизнес услуги. На транспорт, компьютерные услуги и другие идет меньшая часть прямых иностранных инвестиций.

Объем прямых иностранных инвестиций, направляемых в Китай, объясняется несколькими факторами:

) Состояние мирового рынка капитала и экономическая среда в целом играют важную роль в распределении притока ПИИ в Китай. Процветающая мировая экономика, рынки капитала и деловая среда создают широкое поле для инвестируемого капитала, часть которого преобразуется в ПИИ.

) Привлекательность Китая как страны для инвестиционного капитала основана на развитии инфраструктуры, доступности ресурсов, продуктивности и навыках рабочей силы, а также развитии цепочек ценности бизнеса. Степень зрелости этих элементов может сделать Китай более привлекательным, среди других стран.

) Слишком строгие требования законодательства чаще всего затрудняют предпринимательскую и коммерческую деятельность, так как менеджеры и сотрудники должны тратить больше времени и средств на то, чтобы соответствовать законодательству. Если инвестор хочет организовать производственное предприятия в Китае, высокие первоначальные издержки, влияние законодательства и другие обременительные требования могут заставить его организовать это предприятие в другом месте, где деловая среда более благоприятна для промышленности.

) Политическая и экономическая стабильность могут вызвать приток ПИИ. Стабильность означает предсказуемость и возможность для предприятий получить более точные прогнозы на будущее.

) Самый яркий аспект для Китая - это огромная численность населения и огромный объем рынка, на которых основаны перспективы роста. Способность предприятий - поддерживаемых иностранным капиталом - продавать продукцию на значительном по размерам местном рынке делает Китай привлекательным для ПИИ.

) Открытость рынка имеет важное значение для привлечения ПИИ. Способность бизнеса продавать продукты и услуги как на локальном, так и на иностранном рынке, является критически важной. Если китайские предприятия имеют ограниченный доступ на иностранные рынки, или не имеют его вообще - в частности, на рынки США, Западной Европы, Японии и другие - местного рынка может быть недостаточно для гарантии значительных инвестиций в средства и энергию.

Прямые иностранные инвестиции КНР за рубеж в 2012 г. достигли 77,2 млрд. долл., что на 28,6% выше показателя предыдущего года. При этом в России по итогам 2012 г. были отмечены наиболее высокие темпы роста прямых инвестиций из Китая. Согласно данным официальной статистики, инвестиции в Россию выросли в 2,2 раза, в то время как инвестиции в США выросли на 66,4%, Японию - на 47,8%, страны АСЕАН - на 52%, Гонконг - на 32,9%, Австралии - на 98%, ЕС - 94%. В то же время доля России в общем объеме ПИИ Китая за рубеж остается на довольно низком уровне - по итогам 2012 г. она не превышает 1% от общего объема инвестиций.

На рисунке 2.11 отражены страны, на которые приходится основной объем зарубежных инвестиций Китая (около 70%).

Рис. 2.11 ПИИ Китая по странам на 2012 г.

Прямые иностранные инвестиции в Китай, благодаря стабильному потенциалу роста экономики, огромным производственным ресурсам, ориентированным как на внешний, так и на внутренний рынок; инновационным способностям - представляют большую привлекательность для инвестиционных менеджеров всего мира.

Привлечение иностранных инвестиций в Китай обуславливается:

Ø  Ростом объема экспорта, с потенциалом выхода на лидирующее место

Ø  Увеличением объема работ по исследованиям (более 1000 научно-исследовательских институтов)

Ø  Возможностями использования услуг аутсорсинга (уступая только Индии).

Ключевые преимущества использования инвестиций в Китай для современных компаний, заключаются в:

Ø  текущем переходе от количества выпускаемой продукции к качеству (наукоемкие и капиталоемкие компании являются приоритетными направлениями инвестирования в китайскую экономику).

Ø  совершенствование законодательной базы, направленной на защиту иностранных инвестиций.

Ø  развитие специальных районов, представляющих интерес для инвестирования.

Ø  построение общества с высоким уровнем жизни.

Привлекательность инвестиций в компании, находящиеся в Китае - определяет потенциально растущий внутренний рынок сбыта, который представляет интерес - как потребителем продукции, производимой вашим бизнесом; только поставлять такую продукцию в Китай из других стран (за исключением пожалуй высокотехнологичной) не имеет особого смысла; но вот использовать возможность инвестирования для выхода на рынок, даже с типовой потребительской продукцией представляет интерес.

Отдельное внимание следует уделить компаниям, специализирующимся в области технологий, научных разработок и работой с инвестиционными проектами; инвестиции со стороны Китая, и инвестиции в Китая - являются очень перспективными в развитии бизнеса таких компаний.[36]

В 2011 г. прямые иностранные инвестиции в Китай превысили 105 млрд долл., увеличившись по сравнению с 2010 г. на 17,4%. За первые 10 месяцев 2012 г. прямые иностранные инвестиции, использованные в Китае, составили более 103 млрд долл., что больше соответствующего периода в 2011 г. на 13%. На важнейшие азиатские страны-партнеры и регионы приходится около 89 млрд долл., на США около 3 млрд долл., на ЕС примерно 6 млрд долл. Страны-инвесторы по мере убывания объема вложенных инвестиций располагаются следующим образом: на первом месте Гонконг, затем Тайвань, Япония, Сингапур, на пятом месте США, после них Южная Корея, Великобритания, Германия, Франция, Голландия, при расчете учтены инвестиции, поступающие в Китай из этих стран через оффшорные зоны. [37]

По итогам 2011 г. в пятерку наиболее емких по объемам зарубежных вложений вошли:

.        лизинг и бизнес-сервис - 30,28 млрд. долл.(годовой прирост 47,9%);