Материал: Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации

На основе расчетов можно утверждать, что предприятие в 2014 году повысило все показатели рентабельности, по сравнению с 2013 годом. Так с одного рубля, вложенного в активы, предприятие в отчетном году получало 2,55 коп., а в базисном 1,77 коп., что на 0,77% меньше. Так же повысилась эффективность использования собственного капитала на 0,8% и инвестированных средств на 0,78%. Так же наблюдается увеличение рентабельности основной деятельности и рентабельности от продаж на 12,52% и 8,44% соответственно.

Полозовой Н.А. выделяет низкорентабельные предприятия, если рентабельность основной деятельности предприятия находится в интервале он 1 до 5 %, среднерентабельные, если R=5-20%, высокорентабельные - R=20-30% и сверхрентабельные - R больше 30%. [17]

ОАО «АК «Транснефть» по уровню рентабельности основной деятельности в 2014 году перешло из группы среднерентабельные в высокорентабельные предприятия, достигнув 22,86%, что на 12,52% выше, чем в 2013 году.

Проведем факторный анализ показателя рентабельности от продаж.

Таблица 5 - факторный анализ показателя рентабельности

R=(В/Ппр) * 100%

∆R(В) = 5,8 - 7,95 = -2,15 т.р.

∆R(Ппр) = 16,39 - 5,8 = 10,59 т.р.

,15+10,59 = 8,44 т.р.

∆R = 16,39-7,95 = 8,44 т.р.

Рентабельность от продаж увеличилась на 8,44%. При этом увеличение выручки привело к уменьшению показателя рентабельности на 2,15%, увеличение прибыли от продаж привело к повышению на 10,59%.

Немало важным является анализ качества прибыли. Качество прибыли - это характеристика структуры источников, формирующих прибыль организации. [11]

Главным фактором роста прибыли и повышение ее качества является снижение уровня себестоимости продукции.

Ур.себст. = *100%

2013г.: Ур.себст. =  * 100 % = 76,87%

г.: Ур.себест. = * 100 % = 71,68%

Итак, в отчетном году уровень себестоимости составил 71,68%, что на 5,19% меньше уровня себестоимости прошлого года. В данном случае рост прибыли произошел за счет интенсивного пути использования внутрихозяйственных резервов.

На качество прибыли также влияет такой фактор, как структура доходов.

Сравнивая структуру доходов по данным отчета о финансовых результатах (см. приложение), видим, что доход от основной деятельности в 2014 году превышает прочие доходы почти в 2 раза (3 078 955/ 1 889 027 =1,63), а в 2013 году наблюдается наоборот доминирование прочих доходов в 1,58 раз (1 743 219/ 1 104 905= 1,58). Таким образом в составе прибыли доля доходов от основной деятельности в отчетном году выше, чем в базисном году. Что положительно сказывается на качество прибыли.

Анализ качества прибыли показал, что прибыль, полученную акционерным обществом в отчетном году можно считать качественной.

2.3 Рекомендации по определению путей максимизации прибыли и ее качества

В ходе анализа финансовых результатов ОАО «АК «Транснефть» была обнаружена такая проблема, как увеличение себестоимости продаж и как следствие низкая рентабельность от продаж. В 2014 году она составила 16,39%, то есть на 1 рубль выручки приходится 16,39 коп. Хотя наблюдается положительная динамика данного показателя, все равно необходимо искать пути снижения полной себестоимости, в целях увеличение доли прибыли от продаж в выручке. Как вариант решения данной задачи, можно прибегнуть к разработке инновационных проектов, введение технологических новшеств в транспортировке нефти. Также проанализировать фондоотдачу и производительность труда и найти пути повышения данных показателей.

Еще одна проблема была выявлена - рост прибыли при снижении объемов и увеличении цены, что сказывается на качестве продукции. Необходимо найти способы уменьшения удельной себестоимости. Это приведет к снижению цены, что в свою очередь повысит качество прибыли.

По официальным данным наиболее перспективным рынком потребления российской нефти в настоящий момент является Азиатско-
Тихоокенанский рынок [13], следовательно, компании ОАО «АК «Транснефть» рекомендуется уделить особое внимание на экспорт нефти в данном направлении.

В целом, положение ОАО «АК «Транснефть» нельзя назвать как кризисное, так как данный субъект активно занимается строительством новых трубопроводных систем, что требует больших капитальных затрат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе работы были решены поставленные задачи и сделаны следующие выводы:

Конечный финансовый результат для предприятия - сальдо результата от реализации и расходов, понесенных им для его получения. Для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам, процентов кредиторам есть чистый конечный финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Что касается методики анализа финансовых результатов, то нужно сказать, что существует значительное количество методик, и в данной курсовой были рассмотрены основные из них, представленные такими ведущими экономистами в области экономического анализа и финансового менеджмента, как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова.

Обобщив все рассмотренные методики, остановились на том что при анализе финансовых результатов необходимо дать оценку обобщающим показателям, характеризующим финансовые результаты в их динамике, рассмотреть их структуру, определить их изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду выявить факторы, действие которых привело к изменению этих показателей.

Во втором разделе курсовой работы были проанализированы финансовый результат и показатели рентабельности деятельности ОАО «АК «Транснефть» за 2014-2013гг. на основе отчета о финансовых результатах. В отчетном году наблюдается увеличение прибыли организации, в то же время увеличилась и себестоимость продаж, что отрицательно повлияло на качество прибыли.

Были рассчитаны показатели рентабельности. 2014 год показал их увеличение по сравнению с 2013 годом. В ходе факторного анализа было выявлено, что на увеличение показателя рентабельности от продаж повлияло увеличение прибыли от продаж.

Также были выявлены проблемы и предложены пути их решения:

·        Разработать инновационные проекты, способы введение технологических новшеств для снижения себестоимости продаж;

·        Проанализировать фондоотдачу и производительность труда и найти пути повышения этих показателей;

·        Найти способы уменьшения удельной себестоимости в целях снижения цены и как следствие повышения качества прибыли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.      Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев А.В. М.: Дело и Сервис, 2000. 256 с.

.        Алтухова М.В. Жесткое планирование и управление: от чего зависит результат?//Справочник экономиста №1 январь 2013, с.40-50.

.        Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. К.: НикаЦентр, Эльга, 2010. Т. 1. 592 с

.        Богдановская Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.; под общ. ред. В.И. Стражева. 2-е изд. Мн.:Высш. шк., 1996. 363 с.

.        Бороненкова, С. А. Управленческий анализ / С. А. Бороненкова. М.: Финансы и статистика, 2012. 384 с.

.        Бочаров, В. В. Финансовый анализ / В. В. Бочаров.СПб.: Питер, 2011. 240 с

.        Галицкий В. И. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организации/ Заместитель председателя Госкомстата России В.И. Галицкий, 28 ноября 2002 г.. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=142116; (дата обращения: 26.03.2016).

.        Деминова, С.В. Роль и содержание анализа рентабельности деятельности организаций в системе комплексного экономического анализа / С.В. Деминова//Информационно-аналитические научно-образовательные технологии формирования и развития профессиональных навыков специалистов для инновационной экономики: монография / науч. ред. проф. Н.В. Парушина, к.э.н. Н.А. Сучкова. - Орёл: ООО ПФ "Картуш", 2012. - С. 128-145

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ /О.В. Ефимова. Омега-Л, М., 2009.

.        Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова; ГУАП. - СПб., 2009. - 256 с.

11.    Лытнева Н.А. Бухгалтерский учет, анализ и аудит - учеб.пособие для студентов/ Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина.- Ростов - на - Дону Феникс 2011, 604с.

.        ОАО «АК «Транснефть». Годовые отчеты. - Режим доступа: http://www.transneft.ru/investors/219/ - Загл. с экрана (дата обращения 22.03.2016)

.        Обзор методик финансовых результатов Ю. Н. Оськина, Е.А. Баева Социально экономические явления и процессы № 4, 2013. - С. 126 -130. Статья

14.    Парушина Н.В. Методика анализа финансового состояния организации с использованием компьютерных технологий [Электронный ресурс] / Н.В. Парушина; каф. экономического анализа и статистики// Роль учетных практик в обеспечении устойчивого развития предприятий. Международная научно-практическая конференция, Москва, 25-26 ноября 2011 г., РУДН, экономический факультет. - М.: РУДН, 2011. - 515 с. - С. 146-154

.        Парушина, Н.В. Теория и практика оценки эффективности деятельности организаций в системе комплексного экономического анализа [Электронный ресурс] / Н.В. Парушина, С.В. Дёминова; каф.экономического анализа и статистики// Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №19 . - С. 52-56.

.        Полозова Н.А. Методология проектирования технического перевооружения машиностроительных предприятий. В кн.: Повышение производительности труда, Пермь, 2015: материалы. Пермь: Пермский гос. исследовательский университет, 2015. С. 277-284.

.        Романова Л.Е. Экономический анализ - учебное пособие для вузов / А.Е. Романова - СПб.:Питер., 2011 -336с.

.        Российские стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ 1-19). М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2013. 246 с.

.        Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2010. 534 с.

.        Савицкая Г. В., Воскресенская Л. С., Жаровин С. Г. Анализ хозяйственной деятельности в зарубежных странах: практикум. Мн., 2013.

.        Селезнева Н. Н., Финансовый анализ. Управление финансами / Н. Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М., 2009.

.        Хмельнитская О.Н. Характеристика подходов к содержанию комплексного экономического анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности //Вестник ПсковГУ / О.Н. Хмельнитская - 2014г. №4, С.82-92.

.        Шеремет А.Д. Финансы предприятий /А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М., 2004.

.        Шогенова Б.А. Анализ финансовых результатов предприятия//Экономический анализ: теория и практика/ Шогенов Б.А., Караева Ф.Е.- 2010 г. №6 февраль, С. 2-7.