Материал: Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации

Показатели, используемые для анализа, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли.

Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей.

Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов. Отдельным направлением, которое тесно взаимосвязано с анализом формирования прибыли, выступает анализ ее распределения и использования в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом. [18]

1.3    Информационная база для анализа финансовых результатов деятельности организации

финансовый рентабельность прибыль

Информационное обеспечение анализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации. [6]

К внешним источникам информации относятся:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования.

Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления.

Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся:

Показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: масса годовой валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности.

Показатели управленческого учета. Этот вид учета представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели.

Нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов, и т. д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: ставки налогов, нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, сроки уплаты налогов, проценты за кредит и т. д.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «АК «Транснефть»

2.1 Характеристика деятельности ОАО «АК «Транснефть»

Открытое акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть» учреждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 14 августа 1993 года № 810 во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 года № 1403. Учредитель - Правительство Российской Федерации. ОАО «АК «Транснефть» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 26 августа 1993 года, свидетельство № 026.800.[13]

Основные направления деятельности:

·        Оказание услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами;

·        Проведение профилактических, диагностических и аварийно-восстановительных работ на магистральных трубопроводах;

·        Координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта;

·        Взаимодействие с трубопроводными предприятиями других государств по вопросам транспортировки нефти и нефтепродуктов в соответствии с межправительственными соглашениями;

·        Участие в решении задач научно-технического и инновационного развития в трубопроводном транспорте, внедрение нового оборудования, технологий и материалов;

·        Привлечение инвестиций для развития производственной базы, расширения и реконструкции объектов организаций системы ОАО «АК «Транснефть»;

·        Организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах размещения объектов трубопроводного транспорта.

2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности ОАО «АК «Транснефть»

Анализ финансовых результатов осуществляется на основе данных отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса акционерного общества (приложение Б). Первоначально для анализа необходимо определить значение определенных показателей, формулы и значения которых представлены в таблице 1.

Таблица 1. Показатели для анализа деятельности организации [23]

Расчет показателей представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности ОАО «АК «Транснефть» за 2014-2013 гг. в тыс. руб.

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АК«Транснефть» сводится к следующим выводам:

)        В 2014 году наблюдается увеличение выручки на 4 884 380 тыс. руб., или на 13,5 %, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации;

)        Увеличение прибыли от продаж (на 1 974 050 тыс. руб.) благоприятно для организации, так как это свидетельствует об увеличении рентабельности продаж и относительное уменьшение издержек производства. В данном случае увеличение произошло за счет снижения коммерческих расходов на 15 863 тыс. руб. или на 74%;

)        Наблюдается увеличение чистой прибыли и прибыли до налогообложения, что так же является положительным для организации. Это произошло за счет увеличения прочих доходов и сокращения прочих расходов в отчетном периоде по сравнению с базисным;

)        Текущий налог на прибыль характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. В отчетном периоде наблюдается увеличение данного показателя, что вызвано, прежде всего, увеличением самой прибыли на 42,89%;

)        Уровень валовой прибыли к выручке в 2014 году составил 28,32%, что на 5,19% больше, чем в прошлом году;

)        Уровень прибыли от продаж в базисном периоде равен 7,95%, в отчетном периоде прибыль увеличилась на 8,44% и составила 16,39%;

)        В 2013 году доля прибыли до налогообложения составляет 14,94% от выручки, в 2014 году возрастает на 0,86% и составляет 15,8%;

)        Уровень чистой прибыль в отчетном периоде равен 9,54%, что больше на 0,44%, чем в базисном периоде. В базисном периоде уровень чистой прибыли равен 9,10%.

Проведем факторный анализ финансовых результатов балансовым методом.

ВалП = В - С

Пот продж= ВалП - КР -УР

Пдо налог= Пот продж + ДохДр + %пол - %упл +ПрДох - ПрРасх

ЧП = Пдо налог - НнаП - ИзмНО + ИзмНА + Прочее

Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов организации взяты из отчета о финансовых результатах (см. приложение) и представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Факторный анализ финансовых результатов, тыс.руб.

Чистая прибыль в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла на 526 889 тыс. руб. Прирост прибыли произошел благодаря увеличению выручки на 4 884 380 тыс. руб. Так же на рост прибыли повлияло уменьшение коммерческих расходов на 15 863 т. р., увеличение доходов от участия в других организациях на 112 006 т. р., процентов к получению на 1 210 т. р., прочих доходов на 145 808 т. р. При этом увеличение себестоимости реализации, уменьшило прибыль на 2 778 930 т. р., увеличение управленческих расходов - на 147 263 т. р. Рост процентов к уплате снизил прибыль на 14 176 т. р., увеличение прочих расходов - на 1 327 890 т. р. Увеличение налога на прибыль и отложенных налоговых обязательств снизили прибыль на 287 061 и 99 513 тыс. руб. соответственно. Уменьшение отложных налоговых активов также повлияло отрицательно на чистую прибыль, уменьшив ее на 10 131 т. р.

Сумма влияний всех факторов и изменение чистой прибыли совпадают и равны 526 889 т. р. Следовательно, факторный анализ финансовых результатов выполнен правильно.         

Полный анализ невозможен без анализа рентабельности деятельности организации. В таблице 4 представлен расчет основных показателей рентабельности деятельности ОАО «АК «Транснефть».

Таблица 4 - Расчет и оценка показателей рентабельности