Курсовая работа: Анализ финансового состояния

Наибольшее значение показателя - Рентабельность активов - отмечалось по состоянию на 4 период - 5.43%.

Далее следовали: 3 период - 4.84%; 2 период - 3.31%; 1 период - 1.88%.

Рентабельность внеоборотных активов в 1 анализируемом периоде составляла - 3.6%. Во 2 периоде - 5.52%. В 3 периоде - 6.24%. В 4 периоде - 6.52%. Общее изменение - 2.92%.

Наибольшее значение показателя - Рентабельность внеоборотных активов - отмечалось по состоянию на 4 период - 6.52%.

Далее следовали: 3 период - 6.24%; 2 период - 5.52%; 1 период - 3.6%.

Рентабельность оборотных активов в 1 анализируемом периоде составляла - 3.91%. Во 2 периоде - 8.26%. В 3 периоде - 21.62%. В 4 периоде - 32.48%. Общее изменение - 28.57%.

Наибольшее значение показателя - Рентабельность оборотных активов - отмечалось по состоянию на 4 период - 32.48%.

Далее следовали: 3 период - 21.62%; 2 период - 8.26%; 1 период - 3.91%.

Рентабельность собственного капитала в 1 анализируемом периоде составляла - 0.32%. Во 2 периоде - 1.41%. В 3 периоде - 6.67%. В 4 периоде - 7.52%. Общее изменение - 7.2%.

Наибольшее значение показателя - Рентабельность собственного капитала - отмечалось по состоянию на 4 период - 7.52%.

Далее следовали: 3 период - 6.67%; 2 период - 1.41%; 1 период - 0.32%.

Рентабельность инвестиций в 1 анализируемом периоде составляла - 0.17%. Во 2 периоде - 1.12%. В 3 периоде - 6.02%. В 4 периоде - 6.8%. Общее изменение - 6.63%.

Наибольшее значение показателя - Рентабельность инвестиций - отмечалось по состоянию на 4 период - 6.8%.

Далее следовали: 3 период - 6.02%; 2 период - 1.12%; 1 период - 0.17%.

Рентабельность продаж в 1 анализируемом периоде составляла - 1.17%. Во 2 периоде - 1.28%. В 3 периоде - 4.29%. В 4 периоде - 7.63%. Общее изменение - 6.46%.

Наибольшее значение показателя - Рентабельность продаж - отмечалось по состоянию на 4 период - 7.63%.

Далее следовали: 3 период - 4.29%; 2 период - 1.28%; 1 период - 1.17%.

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности

На основе данных табл.6 можно осуществить расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции, используя метод цепных подстановок.

За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж во 2 периоде изменилась на 19.53%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции в 1 и 2 периодах рентабельность продаж изменилась на -24.17%. Совокупное влияние двух факторов равно -4.64%.

За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж в 3 периоде изменилась на -97.62%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции во 2 и 3 периодах рентабельность продаж изменилась на 100.88%. Совокупное влияние двух факторов равно 3.26%.

За счет изменения выручки от реализации рентабельность продаж в 4 периоде изменилась на 2.45%. За счет изменения себестоимости реализованной продукции в 3 и 4 периодах рентабельность продаж изменилась на -2.7%. Совокупное влияние двух факторов равно -0.25%.

3. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ (наименование предприятия) (примерная методика Сбербанка РФ)

При оценке кредитоспособности заемщика (юридического лица) использовалась рейтинговая оценка, при которой анализировались 5 коэффициентов и их динамика. Это такие показатели как: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рентабельность основной деятельности.

3.1 Анализ коэффициента абсолютной ликвидности (K1)

Таблица 7

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (K1)

На основе данных, отраженных в табл.7 можно сделать следующие основные выводы.

Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Наибольшее значение показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечалось на конец 4 периода - 4158421.0 тыс.руб.

Далее следовали: конец 2 периода - 858421.0 тыс.руб; начало 1 периода - 774298.0 тыс.руб; конец 3 периода - 115868.0 тыс.руб; конец 1 периода - 50777.0 тыс.руб.

Наибольший абсолютный рост показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечалось на конец 4 периода - 3384123.0 тыс.руб.

Далее следовали: конец 2 периода - 84123.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечалось на конец 1 периода - (-723521.0) тыс.руб.

Далее следовали: конец 3 периода - (-658430.0) тыс.руб.

Наибольший относительный рост показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечался на конец 4 периода - 437.06 %.

Далее следовали: конец 2 периода - 10.86 %.

Наибольшее относительное уменьшение показателя - Наиболее ликвидные активы - отмечалось на конец 1 периода - (-93.44) %.

Далее следовали: конец 3 периода - (-85.04) %.

К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность.

Наибольшее значение показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 4 периода - 12668545.0 тыс.руб.

Далее следовали: начало 1 периода - 5880245.0 тыс.руб; конец 2 периода - 3851395.0 тыс.руб; конец 1 периода - 3751741.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2033058.0 тыс.руб.

Наибольший абсолютный рост показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 4 периода - 6788300.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 3 периода - (-3847187.0) тыс.руб.

Далее следовали: конец 1 периода - (-2128504.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-2028850.0) тыс.руб.

Наибольший относительный рост показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечался на конец 4 периода - 115.44 %.

Наибольшее относительное уменьшение показателя - Наиболее срочныe обязательства - отмечалось на конец 3 периода - (-65.43) %.

Далее следовали: конец 1 периода - (-36.2) %; конец 2 периода - (-34.5) %.

К краткосрочным пассивам предприятия относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

Наибольшее значение показателя - Краткосрочные пассивы - отмечалось на конец 4 периода - 10060326.0 тыс.руб.

Далее следовали: конец 1 периода - 8641025.0 тыс.руб; начало 1 периода - 6418174.0 тыс.руб; конец 2 периода - 5306962.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2202999.0 тыс.руб.

Наибольший абсолютный рост показателя - Краткосрочные пассивы - отмечалось на конец 4 периода - 3642152.0 тыс.руб.

Далее следовали: конец 1 периода - 2222851.0 тыс.руб.

Наибольшее уменьшение показателя - Краткосрочные пассивы - отмечалось на конец 3 периода - (-4215175.0) тыс.руб.

Далее следовали: конец 2 периода - (-1111212.0) тыс.руб.

Наибольший относительный рост показателя - Краткосрочные пассивы - отмечался на конец 4 периода - 56.75 %.

Далее следовали: конец 1 периода - 34.63 %.

Наибольшее относительное уменьшение показателя - Краткосрочные пассивы - отмечалось на конец 3 периода - (-65.68) %.

Далее следовали: конец 2 периода - (-17.31) %.

Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени.

Kоэффициент абсолютной ликвидности (K1) на начало 1-го анализируемого периода (0.063) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.0041) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.0937) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.0274) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.183) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность.

Изменение коэффициента абсолютной ликвидности (K1) (0.12) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Наибольшее значение показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 4 периода - 0.183.

Далее следовали: конец 2 периода - 0.094; начало 1 периода - 0.063; конец 3 периода - 0.027; конец 1 периода - 0.004.

Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 4 периода - 0.12.

Далее следовали: конец 2 периода - 0.0308.

Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 1 периода - (-0.0589).

Далее следовали: конец 3 периода - (-0.0356).

Наибольший относительный рост показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечался на конец 4 периода - 190.6 %.

Далее следовали: конец 2 периода - 48.88 %.

Наибольшее относительное уменьшение показателя - Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) - отмечалось на конец 1 периода - (-93.49) %.

Далее следовали: конец 3 периода - (-56.55) %.

3.2 Анализ промежуточного коэффициента покрытия (K2)

Таблица 8

Расчет промежуточного коэффициента покрытия (K2)