На основе данных, отраженных в табл.8 можно сделать следующие основные выводы.
Изменение краткосрочной дебиторской задолженности (-7899875.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - отмечалось на начало 1 периода - 10348427.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 1 периода - 6009904.0 тыс.руб; конец 4 периода - 2448552.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2054980.0 тыс.руб; конец 3 периода - 509646.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - отмечалось на конец 3 периода - (-9838781.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 2 периода - (-8293447.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-7899875.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-4338523.0) тыс.руб.
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Kраткосрочная дебиторская задолженность - отмечалось на конец 3 периода - (-95.08) %.
Далее следовали: конец 2 периода - (-80.14) %; конец 4 периода - (-76.34) %; конец 1 периода - (-41.92) %.
Текущий коэффициент покрытия (K2) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время при условии полного погашения дебиторской задолженности. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение относительно короткого периода времени.
Текущий коэффициент покрытия (K2) на начало 1-го анализируемого периода (0.9044) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.489) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.3181) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.1477) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.2907) был ниже нормативного значения (0,8), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Изменение текущего коэффициента покрытия (K2) (-0.6137) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечалось на начало 1 периода - 0.904.
Далее следовали: конец 1 периода - 0.489; конец 2 периода - 0.318; конец 4 периода - 0.291; конец 3 периода - 0.148.
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечалось на конец 3 периода - (-0.7567).
Далее следовали: конец 4 периода - (-0.6137); конец 2 периода - (-0.5863); конец 1 периода - (-0.4154).
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Коэффициент покрытия (K2) - отмечалось на конец 3 периода - (-83.67) %.
Далее следовали: конец 4 периода - (-67.86) %; конец 2 периода - (-64.83) %; конец 1 периода - (-45.93) %.
3.3 Анализ коэффициента текущей ликвидности (K3)
Таблица 9
Расчет коэффициента текущей ликвидности (K3)
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
688827.0 |
10182.0 |
832879.0 |
13499.0 |
4061780.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-678645.0 |
144052.0 |
-675328.0 |
3372953.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-98.52 |
20.91 |
-98.04 |
489.67 |
|
|
Денежные средства |
85471.0 |
40595.0 |
25542.0 |
102369.0 |
96641.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-44876.0 |
-59929.0 |
16898.0 |
11170.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-52.5 |
-70.12 |
19.77 |
13.07 |
|
|
Наиболее ликвидные активы |
774298.0 |
50777.0 |
858421.0 |
115868.0 |
4158421.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-723521.0 |
84123.0 |
-658430.0 |
3384123.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-93.44 |
10.86 |
-85.04 |
437.06 |
|
|
Дебиторская задолженность (краткосрочная) |
10348427.0 |
6009904.0 |
2054980.0 |
509646.0 |
2448552.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-4338523.0 |
-8293447.0 |
-9838781.0 |
-7899875.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-41.92 |
-80.14 |
-95.08 |
-76.34 |
|
|
Прочие оборотные активы |
6546.0 |
3261.0 |
0.0 |
3043.0 |
2605.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-3285.0 |
-6546.0 |
-3503.0 |
-3941.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-50.18 |
-100.0 |
-53.51 |
-60.2 |
|
|
Быстро реализуемые активы |
10354973.0 |
6013165.0 |
2054980.0 |
512689.0 |
2451157.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-4341808.0 |
-8299993.0 |
-9842284.0 |
-7903816.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-41.93 |
-80.15 |
-95.05 |
-76.33 |
|
|
Запасы |
1963835.0 |
1548741.0 |
2432123.0 |
894094.0 |
1466805.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-415094.0 |
468288.0 |
-1069741.0 |
-497030.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-21.14 |
23.85 |
-54.47 |
-25.31 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
489090.0 |
414662.0 |
780004.0 |
217612.0 |
30112.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-74428.0 |
290914.0 |
-271478.0 |
-458978.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-15.22 |
59.48 |
-55.51 |
-93.84 |
|
|
Дебиторская задолженность (долгосрочная) |
125686.0 |
201363.0 |
93591.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
75677.0 |
-32095.0 |
-125686.0 |
-125686.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
60.21 |
-25.54 |
-100.0 |
-100.0 |
|
|
Расходы будущих периодов |
156020.0 |
28005.0 |
27291.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-128015.0 |
-128729.0 |
-156020.0 |
-156020.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-82.05 |
-82.51 |
-100.0 |
-100.0 |
|
|
Медленно реализуемые активы |
2422591.0 |
2136761.0 |
3278427.0 |
1111706.0 |
1496917.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0
-285830.0
855836.0
-1310885.0
-925674.0
Относительное изменение
0.0
-11.8
35.33
-54.11
-38.21
Наиболее срочные обязательства
5880245.0
3751741.0
3851395.0
2033058.0
12668545.0
Абсолютное изменение
0.0
-2128504.0
-2028850.0
-3847187.0
6788300.0
Относительное изменение
0.0
-36.2
-34.5
-65.43
115.44
Краткосрочные кредиты и займы
6418174.0
8641025.0
5306962.0
2202999.0
10060326.0
Абсолютное изменение
0.0
2222851.0
-1111212.0
-4215175.0
3642152.0
Относительное изменение
0.0
34.63
-17.31
-65.68
56.75
Прочие краткосрочные обязательства
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Абсолютное изменение
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Относительное изменение
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
Краткосрочные пассивы
6418174.0
8641025.0
5306962.0
2202999.0
10060326.0
Абсолютное изменение
0.0
2222851.0
-1111212.0
-4215175.0
3642152.0
Относительное изменение
0.0
34.63
-17.31
-65.68
56.75
Коэффициент текущей ликвидности
1.1019
0.6617
0.6761
0.4108
0.3567
Абсолютное изменение
0.0
-0.4402
-0.4258
-0.6911
-0.7453
Относительное изменение
0.0
-39.95
-38.64
-62.72
-67.63
На основе данных, отраженных в табл.9 можно сделать следующие основные выводы.
К быстро реализуемым активам предприятия относятся дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Изменение показателя быстро реализуемые активы предприятия (-7899875.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Быстро реализуемые активы - отмечалось на начало 1 периода - 10348427.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 1 периода - 6009904.0 тыс.руб; конец 4 периода - 2448552.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2054980.0 тыс.руб; конец 3 периода - 509646.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Быстро реализуемые активы - отмечалось на конец 3 периода - (-9838781.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 2 периода - (-8293447.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-7899875.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-4338523.0) тыс.руб.
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Быстро реализуемые активы - отмечалось на конец 3 периода - (-95.08) %.
Далее следовали: конец 2 периода - (-80.14) %; конец 4 периода - (-76.34) %; конец 1 периода - (-41.92) %.
К медленно реализуемым активам предприятия относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения.
Изменение показателя медленно реализуемые активы предприятия (-925674.0) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Медленно реализуемые активы - отмечалось на конец 2 периода - 3278427.0 тыс.руб.
Далее следовали: начало 1 периода - 2422591.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2136761.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1496917.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1111706.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Медленно реализуемые активы - отмечалось на конец 2 периода - 855836.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Медленно реализуемые активы - отмечалось на конец 3 периода - (-1310885.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 4 периода - (-925674.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-285830.0) тыс.руб.
Наибольший относительный рост показателя - Медленно реализуемые активы - отмечался на конец 2 периода - 35.33 %.
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Медленно реализуемые активы - отмечалось на конец 3 периода - (-54.11) %.
Далее следовали: конец 4 периода - (-38.21) %; конец 1 периода - (-11.8) %.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
Kоэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) на начало 1-го анализируемого периода (1.1019) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. На конец 1-го анализируемого периода данный показатель (0.6617) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. На конец 2-го анализируемого периода данный показатель (0.6761) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. На конец 3-го анализируемого периода данный показатель (0.4108) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. На конец 4-го анализируемого периода данный показатель (0.3567) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.
Изменение коэффициента покрытия или текущей ликвидности (К3) (-0.7453) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечалось на начало 1 периода - 1.102.
Далее следовали: конец 2 периода - 0.676; конец 1 периода - 0.662; конец 3 периода - 0.411; конец 4 периода - 0.357.
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечалось на конец 4 периода - (-0.7453).
Далее следовали: конец 3 периода - (-0.6911); конец 1 периода - (-0.4402); конец 2 периода - (-0.4258).
Наибольшее относительное уменьшение показателя - Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К3) - отмечалось на конец 4 периода - (-67.63) %.
Далее следовали: конец 3 периода - (-62.72) %; конец 1 периода - (-39.95) %; конец 2 периода - (-38.64) %.
3.4 Анализ коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
Таблица 10
Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств (К4)
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Собственный капитал |
5389397.0 |
5664445.0 |
5636817.0 |
19426969.0 |
16752203.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
275048.0 |
247420.0 |
14037572.0 |
11362806.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
5.1 |
4.59 |
260.47 |
210.84 |
|
|
Краткосрочные обязательства |
12391445.0 |
12492305.0 |
9255721.0 |
4314901.0 |
22802862.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
100860.0 |
-3135724.0 |
-8076544.0 |
10411417.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
0.81 |
-25.31 |
-65.18 |
84.02 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
8532987.0 |
1296234.0 |
1732974.0 |
963471.0 |
2871560.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-7236753.0 |
-6800013.0 |
-7569516.0 |
-5661427.0 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
-84.81 |
-79.69 |
-88.71 |
-66.35 |
|
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0.2576 |
0.4108 |
0.513 |
3.6805 |
0.6525 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
0.1532 |
0.2554 |
3.4229 |
0.3949 |
|
|
Относительное изменение |
0.0 |
59.5 |
99.16 |
1328.96 |
153.33 |