На первом этапе определим следующие виды денежных потоков: от основной деятельности, от инвестиционной деятельности, от финансовой деятельности. Затем на основе полученных показателей определяется совокупный денежный поток. Для расчетов используются показатели отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса.
Таблица 23
Определение совокупного денежного потока
|
№ п/п |
Показатели |
На конец 1-го периода |
На конец 2-го периода |
На конец 3-го периода |
На конец 4-го периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1 |
Чистая прибыль (убыток) |
17757.0 |
79924.0 |
836234.0 |
1360413.0 |
|
|
2 |
Основные средства |
8769924.0 |
9140489.0 |
5847620.0 |
5859031.0 |
|
|
3 |
Амортизация основных средств (%) |
12.0 |
12.0 |
12.0 |
12.0 |
|
|
4 |
Амортизация основных средств (тыс.руб.) |
1052390.88 |
1096858.68 |
701714.4 |
703083.72 |
|
|
5 |
Нематериальные активы |
11372.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
6 |
Амортизация нематериальных активов (%) |
15.0 |
15.0 |
15.0 |
15.0 |
|
|
7 |
Амортизация нематериальных активов (тыс.руб.) |
1705.8 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
8 |
Краткосрочные финансовые вложения |
-678645.0 |
822697.0 |
-819380.0 |
4048281.0 |
|
|
9 |
Дебиторская задолженность |
-4262846.0 |
-4062696.0 |
-570424.0 |
1009115.0 |
|
|
10 |
Запасы |
-415094.0 |
883382.0 |
-1510738.0 |
354100.0 |
|
|
11 |
Прочие оборотные активы |
-3285.0 |
-3261.0 |
-7174.0 |
-438.0 |
|
|
12 |
Кредиторская задолженность |
-2128504.0 |
99654.0 |
-1818337.0 |
10610192.0 |
|
|
13 |
Прочие краткосрочные пассивы |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
14 |
Денежный поток от основной деятельности (п.1 + п.4 + п.7 - п.8 - п.9 - п.10 - п.11 + п.12 + п.13) |
4303219.68 |
3636314.68 |
2627327.4 |
7262630.72 |
|
|
15 |
Нематериальные активы |
5558.0 |
-11372.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
16 |
Основные средства |
-1141223.0 |
370665.0 |
-3292869.0 |
11411.0 |
|
|
17 |
Незавершенное строительство |
-505104.0 |
-73787.0 |
-205381.0 |
-120818.0 |
|
|
18 |
Долгосрочные финансовые вложения |
259198.0 |
-1228436.0 |
14751866.0 |
12872264.0 |
|
|
19 |
Прочие внеоборотные активы |
0.0 |
0.0 |
-215997.0 |
-8217.0 |
|
|
20 |
Денежный поток от инвестиционной деятельности (п.15 + п.16 + п.17 + п.18 + п.19) |
-1381571.0 |
-942930.0 |
11037619.0 |
12754640.0 |
|
|
21 |
Долгосрочные займы и кредиты |
-7118458.0 |
693718.0 |
-290763.0 |
2042436.0 |
|
|
22 |
Краткосрочные займы и кредиты |
2222851.0 |
-3334063.0 |
-3103963.0 |
7857327.0 |
|
|
23 |
Уставной капитал |
1128.0 |
0.0 |
7492.0 |
0.0 |
|
|
24 |
Добавочный капитал |
-1811860.0 |
-214662.0 |
9901689.0 |
-392054.0 |
|
|
25 |
Целевые финансирование и поступления |
-34345.0 |
2194.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
26 |
Денежный поток от финансовой деятельности (п.21 + п.22 + п.23 + п.24 + п.25) |
-6740684.0 |
-2852813.0 |
6514455.0 |
9507709.0 |
|
|
27 |
Совокупный денежный поток (п.14 - п.20 + п.26) |
-1055893.32 |
1726431.68 |
-1895836.6 |
4015699.72 |
Для расчета денежного потока от основной деятельности на основе имеющейся информации были произведены следующие расчеты.
Показатель - Чистая прибыль (убыток) 1 периода - был взят в полном объеме на конец периода - 17757.0 тыс.руб.
На конец данного периода показатель - Амортизация основных средств - составлял 8769924.0 тыс.руб., на начало периода - 9911147.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-1141223.0) тыс.руб.
В результате для расчетов была принята величина амортизации основных средств равная 1052390.88 тыс.руб.
На конец данного периода показатель - Амортизация нематериальных активов - составлял 11372.0 тыс.руб., на начало периода - 5814.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 5558.0 тыс.руб.
В результате для расчетов была принята величина амортизации основных средств равная 1705.8 тыс.руб.
На конец периода показатель - Краткосрочные финансовые вложения - составлял 10182.0 тыс.руб., на начало периода - 688827.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-678645.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Дебиторская задолженность (краткосрочная + долгосрочная) - составлял (6009904.0 тыс.руб. + 201363.0 тыс.руб.) 6211267.0 тыс.руб. На начало периода данный показатель составлял соответственно (10348427.0 тыс.руб. + 125686.0 тыс.руб.) 10474113.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-4262846.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Запасы - составлял 1548741.0 тыс.руб., на начало периода - 1963835.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-415094.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Прочие оборотные активы - составлял 3261.0 тыс.руб., на начало периода - 6546.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-3285.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Кредиторская задолженность - составлял 3751741.0 тыс.руб., на начало периода - 5880245.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-2128504.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Прочие краткосрочные пассивы - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 0.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 0.0 тыс.руб.
В соответствии с расчетами денежный поток от основной деятельности составил 4303219.68 тыс.руб.
Для расчета денежного потока от инвестиционной деятельности на основе имеющейся информации были произведены следующие расчеты.
На конец периода показатель - Нематериальные активы - составлял 11372.0 тыс.руб., на начало периода - 5814.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 5558.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Основные средства - составлял 8769924.0 тыс.руб., на начало периода - 9911147.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-1141223.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Незавершенное строительство - составлял 1138997.0 тыс.руб., на начало периода - 1644101.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-505104.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Долгосрочные финансовые вложения - составлял 1304083.0 тыс.руб., на начало периода - 1044885.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 259198.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Прочие внеоборотные активы - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 0.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 0.0 тыс.руб.
В соответствии с расчетами денежный поток от инвестиционной деятельности составил (-1381571.0) тыс.руб.
Для расчета денежного потока от финансовой деятельности на основе имеющейся информации были произведены следующие расчеты.
На конец периода показатель - Долгосрочные займы и кредиты - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 7118458.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-7118458.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Краткосрочные займы и кредиты - составлял 8641025.0 тыс.руб., на начало периода - 6418174.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 2222851.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Уставной капитал - составлял 7093.0 тыс.руб., на начало периода - 5965.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 1128.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Добавочный капитал - составлял 8743528.0 тыс.руб., на начало периода - 10555388.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-1811860.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Целевые финансирование и поступления - составлял 51801.0 тыс.руб., на начало периода - 86146.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-34345.0) тыс.руб.
В соответствии с расчетами денежный поток от финансовой деятельности составлял (-6740684.0) тыс.руб.
Совокупный денежный поток анализируемого предприятия, рассчитанный по методике совокупного денежного потока, в 1 периоде составил отрицательную величину (-1055893.32) тыс.руб. Подобный результат не является исключением для российских предприятий. Но в таком случае строить прогнозы и оценивать предприятие только на основе анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках довольно затруднительно.
Показатель - Чистая прибыль (убыток) 2 периода - был взят в полном объеме на конец периода - 79924.0 тыс.руб.
На конец данного периода показатель - Амортизация основных средств - составлял 9140489.0 тыс.руб., на начало периода - 8769824.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 370665.0 тыс.руб.
В результате для расчетов была принята величина амортизации основных средств равная 1096858.68 тыс.руб.
На конец данного периода показатель - Амортизация нематериальных активов - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 11372.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-11372.0) тыс.руб.
В результате для расчетов была принята величина амортизации основных средств равная 0.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Краткосрочные финансовые вложения - составлял 832879.0 тыс.руб., на начало периода - 10182.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 822697.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Дебиторская задолженность (краткосрочная + долгосрочная) - составлял (2054980.0 тыс.руб. + 93591.0 тыс.руб.) 2148571.0 тыс.руб. На начало периода данный показатель составлял соответственно (6009904.0 тыс.руб. + 201363.0 тыс.руб.) 6211267.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-4062696.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Запасы - составлял 2432123.0 тыс.руб., на начало периода - 1548741.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 883382.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Прочие оборотные активы - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 3261.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-3261.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Кредиторская задолженность - составлял 3851395.0 тыс.руб., на начало периода - 3751741.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 99654.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Прочие краткосрочные пассивы - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 0.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 0.0 тыс.руб.
В соответствии с расчетами денежный поток от основной деятельности составил 3636314.68 тыс.руб.
Для расчета денежного потока от инвестиционной деятельности на основе имеющейся информации были произведены следующие расчеты.
На конец периода показатель - Нематериальные активы - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 11372.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-11372.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Основные средства - составлял 9140489.0 тыс.руб., на начало периода - 8769824.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 370665.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Незавершенное строительство - составлял 1065210.0 тыс.руб., на начало периода - 1138997.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-73787.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Долгосрочные финансовые вложения - составлял 75647.0 тыс.руб., на начало периода - 1304083.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-1228436.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Прочие внеоборотные активы - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 0.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 0.0 тыс.руб.
В соответствии с расчетами денежный поток от инвестиционной деятельности составил (-942930.0) тыс.руб.
Для расчета денежного потока от финансовой деятельности на основе имеющейся информации были произведены следующие расчеты.
На конец периода показатель - Долгосрочные займы и кредиты - составлял 693718.0 тыс.руб., на начало периода - 0.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 693718.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Краткосрочные займы и кредиты - составлял 5306962.0 тыс.руб., на начало периода - 8641025.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-3334063.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Уставной капитал - составлял 7093.0 тыс.руб., на начало периода - 7093.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 0.0 тыс.руб.
На конец периода показатель - Добавочный капитал - составлял 8528866.0 тыс.руб., на начало периода - 8743528.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-214662.0) тыс.руб.
На конец периода показатель - Целевые финансирование и поступления - составлял 53995.0 тыс.руб., на начало периода - 51801.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 2194.0 тыс.руб.
В соответствии с расчетами денежный поток от финансовой деятельности составлял (-2852813.0) тыс.руб.
Совокупный денежный поток анализируемого предприятия, рассчитанный по методике совокупного денежного потока, в 2 периоде составил 1726431.68 тыс.руб.
Показатель - Чистая прибыль (убыток) 3 периода - был взят в полном объеме на конец периода - 836234.0 тыс.руб.
На конец данного периода показатель - Амортизация основных средств - составлял 5847620.0 тыс.руб., на начало периода - 9140489.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная (-3292869.0) тыс.руб.
В результате для расчетов была принята величина амортизации основных средств равная 701714.4 тыс.руб.
На конец данного периода показатель - Амортизация нематериальных активов - составлял 0.0 тыс.руб., на начало периода - 0.0 тыс.руб. Для расчетов была использована величина их разницы равная 0.0 тыс.руб.