Оглавление
Введение
. Теоретические основы анализа финансовой деятельности
1.1 Сущность финансового анализа и его задачи
.2 Классификация методов и приёмов анализа
.3 Информационная основа финансового анализа
.4 Виды финансового анализа
.5 Значение финансового анализа в современных условиях
.6 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
.7 Оценка финансовой устойчивости
.8 Понятие основных и оборотных фондов предприятия
2. Анализ финансовой деятельности предприятия
ОАО «Камышинский хлебокомбинат
2.1 Краткая характеристика исследуемого предприятия
2.2 Анализ активов и пассивов предприятия, источников их формирования
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия
2.5 Анализ показателей деловой активности предприятия
.6 Анализ показателей рентабельности предприятия
. Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Камышинский хлебокомбинат
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Как известно, каждая организация в условиях работы на рыночной основе строит свою деятельность, ориентируясь на один критерий - прибыль. Однако невозможно успешно решать проблемы эффективного управления организацией с ориентацией на систематическое получение прибыли, если не иметь системы «раннего обнаружения» будущих тенденций в окружающем мире и в самой организации.
Главной целью выпускной квалификационной работы бакалавра - является проведение всесторонних теоретических и практических исследований в области анализа финансового состояния и разработки рекомендаций по его улучшению и получению большей прибыли на примере предприятия ОАО «Камышинский хлебокамбинат», на основе экономических и бухгалтерских данных за 2012-2013 гг.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
¾ проанализировать цели и задачи финансового анализа в работе
¾ предварительно изучить бухгалтерский баланс и анализ его ликвидности;
¾ охарактеризовать имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
¾ охарактеризовать источники средств предприятия: собственные и заемные;
¾ необходимо найти пути по снижению суммы дебеторской задолженности;
¾ оценить финансовую устойчивость и платежеспособность;
¾ расчетать коэффициенты ликвидности;
¾ проанализровать прибыль и рентабельность;
¾ разработать мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности;
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Камышинский хлебокамбинат» за 2012, 2013годы, а именно:
¾ бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
¾ приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)
¾ отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)
¾ отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
А также, организационная структура предприятия, прайс-лист, информация об объеме использованных акционерным Обществом энергетических ресурсов
Актуальность темы работы состоит в том, что в современных условиях, при полной самостоятельности организации в принятии управленческих решений, анализ финансового состояния занимает крайне важную роль:
¾ позволяет получить объективную оценку финансовой деятельности организации
¾ по результатам анализа, руководители принимают решения
¾ выявляется потребность в создании внутрихозяйственных резервов
¾ разрабатываются прогнозные - планы и выполняется повышение эффективности функционирования в целом
Анализ финансового состояния предприятия является крайне важной и актуальной проблемой, как для каждого предприятия, так и для государства в целом. Еще в недавнем прошлом при анализе работы предприятия основное внимание уделялось нормированию оборотных средств, вводились разного рода лимиты, фонды, а из главных показателей выделялась прибыль. Именно по этому показателю судили о финансовом состоянии предприятия. Большего, по всей видимости, и не требовалось, при этом не было и необходимости введения какого-то специального учета, соответствующей формы отчетности или развернутого механизма анализа.
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансового состояния отдельного предприятия.
Объектом исследования является открытое акционерное общество «Камышинский хлебокамбинат»
Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
¾ горизонтальный анализ вертикальный анализ,
¾ анализ коэффициентов (относительных показателей),
¾ сравнительный анализ.
финансовый платежеспособность рентабельность
1. Теоретические основы анализа финансовой
деятельности
.1 Сущность финансового анализа и его задачи
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
¾ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
¾ выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
¾ прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.
1.2 Классификация методов и приёмов анализа
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
В литературных источниках о финансовом анализе приводятся самые различные методы финансового анализа и их классификации. Их можно разбить на три основные группы:
) Методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук;
) Модели, используемые при проведении финансового анализа;
) Методы чтения финансовой отчетности.
Существуют различные классификации методов, которые могут быть применимы в финансовом анализе. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.
Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.
Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.
Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.
Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.
Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.
Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.
Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются.
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Анализ, проводимый во втором разделе данной работы и будет представлять собой построение дескриптивной модели.
Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. [18, стр.99]
Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
¾ горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
¾ вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
¾ трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
¾ анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
¾ сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
¾ факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
В заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы мною в данной работе в ходе анализа финансового состояния. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении, а также тем, что анализ будет преимущественно внешним.
В ходе анализа будет использоваться дескриптивная модель, т.е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа: