Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия

Основной целью этого анализа движения денежных средств предприятия в предшествующем периоде является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и времени.

Произведем анализ политики управления денежными средствами на основе данных ОАО «Автосервис»

Результаты анализа притока денежных средств в целом по исследуемому предприятию произведем в таблице 1.

Таблица 2.3.1 Поступление денежных средств ОАО «Автосервис» за 2003-2005 гг.

По данным таблицы 6 можно сделать следующие выводы:

Наблюдается увеличение притока денежных средств, так если в 2003 году общая сумма денежных поступлений составляет 1385 тыс. руб., то к 2004 году сумма денежных поступлений увеличилась на 10,18%, а в 2005 году увеличение денежных притоков составило 220 тыс. руб. 16,4%.

Результаты анализа структуры денежных поступлений ОАО «Автосервис» за анализируемый период приведем в таблице 2.

По данным таблицы видно, что поступления денежных средств и их выбытие за анализируемый период увеличились. Приток денежных средств в 2005 г. увеличился по сравнению с 2003 г. на 16,45%, а отток увеличился на 9,1%, т.е. мы видим, что идет опережающий рост поступления над выбытием. Это положительный фактор, так как это говорит об увеличении прибыли предприятия.

Таблица 2.3.2 Поступление денежных средств ОАО «Автосервис» по видам деятельности за 2003-2005 года

2.4 Показатели развития финансового рынка

финансы экономический рынок предприятие

Любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны финансовые ресурсы. Их формирование и использование осуществляется на трех уровнях: в масштабах страны, на каждом предприятии и в домашних хозяйствах. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера. Такие финансовые ресурсы формируются, в основном, за счет собственных средств - валовой доход (прибыль) и амортизация. Финансовые ресурсы домашних хозяйств обеспечивают дополнительный приток средств на финансовый рынок в результате их перераспределения.

Большую роль в формировании финансовых ресурсов играет финансовый рынок.

Финансовый рынок - это сложный механизм функционирования денежных ресурсов, приносящих доход, зависящий от спроса и предложения, платежеспособности продавцов и покупателей.

Финансовый рынок состоит из относительно самостоятельных рынков платежных средств. Наиболее значительными являются рынок государственного капитала, денежный рынок и рынок ссудных капиталов. Все большую роль играет рынок ценных бумаг.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в современных условиях обусловило развитие рынка ссудных капиталов.

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности, т. е, проще говоря, кредиты предприятия. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства: амортизационный фонд предприятий, прибыль, денежные доходы и сбережения всех слоев населения, денежные накопления государства и другие.

Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов предприятия, трансформации денежных сбережений в капиталовложения.

Предприятию нужны финансовые ресурсы для расширения производства и получения прибыли, они нужны государству для выполнения своих экономических функций. Однако, как показывает практика, эта потребность растет быстрее финансовых возможностей предприятий и государства - прибыль, с одной стороны, и доходы для государства (преимущественно налоги), - с другой, оказываются недостаточными для обеспечения всех необходимых расходов. Так образуются дефициты финансов предприятий.

На уровне предприятия необходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимо выработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них с помощью рычагов финансового механизма. В самом общем виде необходимо обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия в условиях рынка. Схематично это можно выразить на рис. 3.

Рис. 5 Движение финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком

где: 1 - денежные средства, полученные на финансовых рынках (посредством продажи акций, облигаций, заключения кредитных договоров);

2 - инвестированные денежные средства;

3 - денежные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

4 - денежные средства, возвращенные субъектам финансового рынка в качестве платы за капитал (в форме процентов и дивидендов);

5 - денежные средства, реинвестированные в предприятие;

6 - налоговые платежи.

Таким образом, финансовый рынок позволяет предприятию правильно организовать управление финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли.

Денежный поток является неотъемлемой частью финансового рынка. Так, любое предприятие может вложить свободные денежные средства в ценные бумаги, купив их на рынке ценных бумаг. Таким образом, произойдет отток денежных средств. Получая доходы по ценным бумагам, предприятие получает денежные средства - приток. Очевиден денежный поток (в смысле своего определения, приведенного выше).

Таким образом, любое движение денежных средств, так или иначе, касается финансового рынка и является основным показателем развития финансового рынка.

ОАО «Автосервис» на протяжении анализируемого периода брало займы у банка, все расчеты по денежному обращению представлены в таб., из которой видно что по сравнению с 2003 г. в 2005 г. потребность в кредите осталась на одном уровне, хотя в 2004 г. было увеличение на 5 тыс. руб., что было связано с неблагоприятной обстановкой на рынке сбыта услуг.

2.5 Анализ статистики финансов предприятия

Однако, проводя анализ финансового состояния предприятия необходимо учитывать и статистические методы исследования, позволяющие более подробно изучить состав тех или иных показателей, изученных в процессе экономического анализа финансового состояния.

Рассмотрим имеющиеся данные по предприятию.

Данные предприятия на 1 и 2 квартал 2005 г.

Таблица 2.5.1

Определим за каждый квартал:

прибыль от реализации продукции;

балансовую прибыль;

чистую прибыль;

показатели рентабельности:

а) продукции;

б) основной деятельности;

в) основного капитала;

абсолютные и относительные изменения исходных и расчетных показателей.

Таблица 2.5.2 Группировка показателей прибыли и рентабельности

Можно видеть, что основные финансовые показатели увеличились: возросли прибыль от реализации продукции на 85,1%, балансовая прибыль - на 20,9% в пользу второго периода, чистая прибыль также возросла. Показатели рентабельности отражают позитивную динамику в развитии предприятия

Таблица 2.5.3 Данные о реализации и затратах на продукцию предприятий за два периода, тыс. руб.

Определим:

прибыль и рентабельность по каждой услугам и в целом по предприятию за каждый период

Таблица 2.5.4 Прибыль и рентабельность, тыс. руб.

По предприятию = рентабельность базисного периода/рентабельность отчетного периода (0,3+0,2)/(0,4+0,25) = 0,76

индивидуальные индексы рентабельности 1 отрасли = 0,4/0,3 = 1,3

индивидуальные индексы рентабельности 2 отрасли = 0,25/0,2 = 1,25

Индекс рентабельности переменного состава будет вычисляться по формуле и равен 1,14. Данный индекс характеризует в нашем случае увеличение средней рентабельности по группе отраслей в результате изменения рентабельности на каждой отрасли.

Абсолютное изменение рентабельности в результате влияния указанных факторов определяется по формуле

= 300000 рублей.

Расчет индекса постоянного состава производится по формуле и он равен 1,2631. Он характеризует снижение средней рентабельности в результате изменения рентабельности в отельных отраслях.

Абсолютное изменение средней рентабельности в результате влияния указанных факторов определяется по формуле

= 187500 рублей.

Индекс влияния структурных сдвигов рассчитывается по формуле и он равен 0,9047. Он характеризует влияние изменения доли отраслей с равной величиной рентабельности в общем объеме рентабельности на величину средней рентабельности.