Таблица №3
Состав и структура активов предприятия (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. уб.%Тыс. руб.%Внеоборотные активы Оборотные активы.163859 5102776,25 23,75167513 5044776,85 23,163654 -5800,6 -0,59102,23 98,86Итого:2148861002179601003074100201,09
Анализ: На конец года величина денежных средств увеличилась на 3074 руб. - и составила 217960 руб. Внеоборотные активы на конец года увеличились и составили 167513 руб. Оборотные активы, наоборот, на начало года составили 51027 руб., на конец года 50447 руб., наблюдается уменьшение на -580 руб.
Предприятие в целом работает эффективно, финансово независимо, быстро реализует свои активы.
Таблица № 4
Состав и структура внеоборотных активов (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%НМА ОС Долгосрочные финансовые вложения.12600710012919010031830102,53Итого:12600710012919010031830102,53
Анализ: Предприятие не имеет НМА и долгосрочных финансовых вложений. ОС на начало года составили 126007 руб., на конец года = 129190 руб., наблюдается увеличение на +3183 руб.
Предприятие быстро использует свои активы. Оно финансово устойчивое предприятие.
Таблица № 5
Состав и структура оборотных активов (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Запасы Дебиторская задолженность Краткосрочные фин. вложения. Ден. ср-ва.42654 6364 - 25486,57 13 - 0,5242500 7551 - 39684,25 15 - 0,78-154 1187 - 142-2,32 2 - 0,2699,64 118,65 - 155,90Итого:49272100504471001175-0,06374,19
Анализ по таблице: На конец года величина оборотных средств составила 50447 тыс. руб., что увеличилось на 1175 руб. по сравнению с прошлым годом, когда величина оборотных средств составляла 49272 тыс. руб. Темп динамики равен 374,19. Величина запасов предприятия уменьшилась на (-154 руб.), это говорит о том, что запасы предприятия не приведены к норме.
Дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом года на 1187 руб. и составляет 7551 руб.
Величина денежных средств увеличилась на 142 руб. по сравнению с началом года и составляет 396 руб.
В целом можно сделать вывод, что предприятие работает эффективно.
Таблица № 6
Источники формирования хозяйственных средств предприятия (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Собственный капитал Заемный капитал.60867 15401928,33 71,97152660 6530070,04 29,9691793 -8871941,71 -42,01250,81 43Итого:21488610021796010030740293,81
Анализ по таблице № 6: На начало года величина источников формирования средств составила 214886 тыс. руб., на конец года она увеличилась на 3074 тыс. руб. и составила 217960 тыс. руб. В структуре капитала доля собственного капитала изменилась и составила 41,71% от всех денежных средств.
Таблица № 7
Состав и структура собственного капитала (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%УК ДК РК Нераспределенная прибыль.409 160831 216 -1003730,67 264,23 0,35 -167,91409 160009 5 -77580,27 104, 0,003 -5,080 -822 -211 92615-0,4 -160,1 -0,347 172,99100 99,49 2,32 7,73Итого:61083100152665100915820207,22
Анализ по таблице 7: На начало года УК составил 409 руб., на конец года он остался прежним, и составил 409 руб.
ДК на начало года составил 160831 тыс. руб., на конец года он уменьшился на (-822 руб.) и составил 160009 тыс. руб.
РК на начало года составил 216 руб., на конец года произошло изменение в сторону уменьшения на 211 руб., стало 5 руб.
На конец отчетного года величина источников формирования собственного капитала составила 152665 тыс. руб., на начало года составила 61083 тыс. руб., изменения составили 91582 тыс. руб.
Проанализировав данную таблицу можно сделать вывод, что предприятие работает неэффективно.
Таблица № 8
Состав и структура заемного капитала (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало ГодаНа конец годаИзмененияТемп динамикиТыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Долгосрочные кредиты. Краткоср. кредиты. Кредиторская зад-ть: -поставщики и подрядчики -векселя к уплате -зад-ть перед обществом -по оплате труда -по соц. страх. -перед бюджетом -авансы полученные -прочие кредиторы.- - 153803 12839 - - 2102 105632 12898 - 20332- - 100 8,35 - - 1,37 68,68 8,39 - 13,22- - 65295 9479 - - 1745 23290 17118 - 13663- - 100 14,52 - - 2,67 35,67 26,22 - 20,93- - -88508 -3360 - - -357 -82342 4220 - -6669- - 0 6,17 - - 1,3 -33,01 17,83 - 7,71- - 42,45 73,83 - - 83,02 22,05 132,72 - 68Итого:1538031006529510067200422,07
Анализ по таблице № 8: Анализируя данную таблицу, мы видим, что кредиторская задолженность на начало года составила 153803 тыс. руб., на конец года она уменьшилась на (-88508 тыс. руб.) и составила 65295 тыс. руб. Темп динамики составил 42,45. Подводя итог, можно сделать вывод, что предприятие работает неэффективно, оно не платежеспособно.
.3 Анализ платежеспособности предприятия, организации, фирмы
Таблица № 9
Оценка платежеспособности предприятия
№ПокрытиеСумма обязательствРазностьНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаИзлишкиНедостатокАктивПассивН.гК.гН.г.К.г1.254396--+254+3962.6364755115380365295-147439-577443.4440942500--+44409+425004.16385916751361083152665-102776-14848Баланс214886217960214886217960----
А ≥ 1 П
А ≥ 2 П
А ≥ 3 П
А ≤ 4 П
Анализ по таблице № 9: Сравним 1 А и 1 П (1 А ≥ 1 П), на начало года 254 ≥ 0, видно что платежный достаток составляет +396 руб. 1 А перекрывает 1 П как на начало года, так и на конец года.
Сравним 2 А ≥ 2 П, на начало года 6364 ≥ 153803, платежный недостаток составляет (-147439 тыс. руб.), на конец года 7551 ≥ 65295, платежный недостаток составляет (-57744 тыс. руб.). Неравенство на выполняется, 2 А не перекрывает 2 П.
Сравним 3 А ≥ 3 П, на начало года 44409 ≥ 0, неравенство выполняется, на конец года 42500 ≥ 0, также выполняется неравенство, платежный достаток составляет +42500 тыс. руб.
Сравним 4 А ≤ 4 П, на начало года 163859 ≤ 61083, неравенство выполняется, на конец года 167513 ≤ 152665, неравенство выполняется. Т. о. 4 А ≤ 4 П.
Сравнив разделы группировки можно сделать вывод, что предприятие работает, не совсем эффективно, но оно остается платежеспособным.
Расчет коэффициентов ликвидности
Кз (покрытия) = быстрореал. + среднереал. + медленнореал. А
краткоср. П + среднеср. П
К1= медленнореал. А / (краткоср. П + среднеср. П)
К2= (быстрореал. А + среднереал. А) / (краткоср. П + среднеср. П)
Таблица № 10
Расчет коэффициентов ликвидности
ПоказателиНормативное значениеНа начало годаНа конец годаИзмененияБыстрореал. АX254396142Среднереал. АX636475511187Медленнореал.АX4440942500-1909Краткоср. ПX---Среднеср. ПX15380365295-88508Общий коэф. покрытия1-20,330,770,44Коэф. абсол. ликвидности0,2-0,30,30,60,3Коэф. промежут. покрытия1 и выше0,040,120,08
Анализ по таблице № 10: На начало года быстрореализуемые активы составляют 254 руб., на конец года = 396 руб., наблюдается увеличение на 142 руб. - эффективная работа предприятия. Среднереализуемые активы увеличились на 1187 руб., и на конец года стали составлять 7551 тыс. руб. Медленнореализуемые активы на конец года составляет 42500 тыс. руб., произошло уменьшение на 1909 тыс. руб., следовательно, предприятие медленно реализует свои активы. Среднесрочные пассивы уменьшились на конец года, и составляют 65295 тыс. руб.
Общий коэффициент покрытия характеризуется тем, что данные и на начало года и на конец года входят в нормативное значение от 1-2.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормативное значение от 0,2-0,3, данные на начало года входит в это значение, а на конец года цифра немного превышает норматива.
Коэффициент промежуточного покрытия имеет нормативное значение 1 и выше, данные на начало года и на конец года входят в это значение.
Предприятие абсолютно платежеспособно, быстро реализует свои активы.
.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность промышленного предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
В финансовом анализе рассчитывают много коэффициентов, характеризующих структуру капитала.
Коэффициент автономии - показывает долю собственного капитала в валюте баланса.
Кавтономии = собственный капитал
собственный + заемный капитал
Чем выше значение коэффициента, тем более финансово - устойчиво и независимо от внешних кредиторов промышленного предприятия.
Коэффициент долга показывает сколько заемных средств организация привлекла на каждый рубль, вложенный в активы собственных средств.
К долга = заемный капитал
собственный капитал
Коэффициент маневренности - показывает какая часть собственного капитала является источником покрытия оборотных средств фирмы.
К маневренности = собственные оборот. средства
собственный капитал
Таблица № 11
Расчет коэффициентов структуры капитала
ПоказателиНормативное значениеНа начало годаНа конец годаИзмененияСКX6086715266091793ЗКX15401965300-88719Собств. оборотные средстваX10373719516591428К автономии0,5-0,70,30,70,4К долга‹0,72,530,43-2,1К маневр.0,2-0,51,71,3-0,4
Анализ: СК на начало года составило 60867 руб., на конец года 152660 руб. - наблюдается увеличение на +91793 руб. ЗК уменьшился на -88719 руб. Наблюдается излишек собственного капитала.
Коэффициент автономии на начало года составил 0,3, на конец года он увеличился и составил 0,7. Значит в отношении коэффициента автономии предприятие стало более финансово - устойчивым.
В отношении коэффициента долга предприятие не зависимо от внешних источников, так как на конец года он уменьшился на -2,1.
В отношении коэффициента маневренности капитал стал более эффективно использоваться.
.5 Оценка деловой активности предприятия
Стабильность финансового положения промышленного предприятия на рынке зависит от деловой активности. Существуют разнообразные показатели деловой активности.
Внутренний аналитик может проанализировать:
уровень использования производственной мощности
уровень использования торговых площадей
число, размер и динамику сделок.
На основании данных финансовой отчетности деловая активность промышленного предприятия оценивается по ряду показателей. Например, можно рассчитать и сравнить темпы роста прибыли, выручки от продажи и стоимости активов промышленного предприятия. Желательно, чтобы соблюдалось «золотое правило экономики».
. Прибыль увеличивалась бы более высокими темпами чем продажи, что свидетельствует об относительном снижении издержек.
. Необходимо, чтобы продажи возрастали более высокими темпами, чем активы промышленного предприятия, т. е. ресурсы фирмы использовались бы более эффективно.
. Необходимо чтобы экономический потенциал возрастал по сравнению с предыдущим годом.
Тп › Твп › Та › 100%
Оценка деловой активности предприятия.
. Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) - характеризует величину выручки от реализации на каждый рубль, вложенный в активы.
Коа = выручка от продажи
Средняя ст-ть активов
. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (Кота) - характеризует количество оборотов текущих активов за анализируемый период.
Кота = выручка от продажи
Средняя ст-ть текущих активов
3. Период оборота текущих активов (Пота) - данный показатель показывает сколько дней длится один оборот текущих активов или за сколько дней средства, вложенные предприятием в анализируемом периоде в текущие активы проходят полный цикл и вновь принимают денежную форму.
Пота = продолжительность периода
Коэф. оборота тек. активов
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОск)
отражает уровень продаж в расчете на каждый рубль собственного капитала.
КОск = выручка от продаж
средняя величина собств. капитала
Таблица № 12
Расчет показателей деловой активности
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения1.Выручка от продаж110806131133+203272.Стоимость активов214886217960+30743.Собственный капитал60867152660+917934.Продолжительность периода36036005.Стоимость активов текущих5102750447-5806.К оборачиваемости активов0,520,61+0,097.К оборачиваемости текущих активов1,091,29+0,28.Пота330,28279,07-51,219.К оборачиваемости собственного капитала1,041,23+0,19
Рассчитав показатели деловой активности, мы видим, что коэффициент оборачиваемости активов на начало года составил 0,52. Это значит, что мы получили 0,52 рублей за 1 рубль, вложенный в активы; на конец года это коэффициент увеличился и составил 0,61, т.е. мы получили 0,61 рублей.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало года составил 1,09; на конец года он увеличился и составил 1,29.
Период оборота текущих активов на начало года составил 330,28 дней, т.е. за 330,28 дней средства, вложенные предприятием в текущие активы, проходят полный цикл и вновь принимают денежную форму. На конец года период оборота текущих активов составил 279,07 дней.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало года составил 1,04, на конец года он увеличился и составил 1,23.
.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость предприятия и эффективность финансового менеджмента. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия позволяет сделать заключение о сроках их погашения, а, значит, предвидеть предстоящие расходы и поступления денежных средств на предприятии. При этом сравнивают дебиторскую задолженность с кредиторской задолженностью. Это соотношение должно быть равно или приближено к равенству.
Проанализируем дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Таблица № 13
Дебиторская и кредиторская задолженность (тыс. руб.)