Таблица 50.
Анализ оптимальной структуры капитала
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Удельный вес заемного капитала |
28.0 |
52.0 |
38.0 |
29.0 |
65.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
24.0 |
-14.0 |
-9.0 |
36.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
85.714 |
-26.923 |
-23.684 |
124.138 |
|
|
1. Потребность в капитале из всех источников финансирования, тыс.руб. |
30744584.0 |
30114967.0 |
29789949.0 |
40539270.0 |
40101027.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
-629617.0 |
-325018.0 |
10749321.0 |
-438243.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
-2.048 |
-1.079 |
36.084 |
-1.081 |
|
|
2. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), тыс.руб. |
307445.84 |
301149.67 |
297899.49 |
405392.7 |
401010.27 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
-6296.17 |
-3250.18 |
107493.21 |
-4382.43 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
-2.048 |
-1.079 |
36.084 |
-1.081 |
|
|
3. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), тыс.руб. |
8608483.52 |
15659782.84 |
11320180.62 |
11756388.3 |
26065667.55 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
7051299.32 |
-4339602.22 |
436207.68 |
14309279.25 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
81.911 |
-27.712 |
3.853 |
121.715 |
|
|
4. Безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы |
0.13 |
0.13 |
0.13 |
0.13 |
0.13 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
5. Средняя ставка процента по заемным средствам финансирования, в долях единицы |
0.17 |
0.17 |
0.17 |
0.17 |
0.17 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. |
1490978.0 |
2703289.0 |
1932200.0 |
2038983.0 |
4491288.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
1212311.0 |
-771089.0 |
106783.0 |
2452305.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
81.31 |
-28.524 |
5.526 |
120.271 |
|
|
7. Ставка налога и прочих отчислений с прибыли, в долях единицы |
0.24 |
0.24 |
0.24 |
0.24 |
0.24 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
|
8. Рентабельность собственного капитала ((стр.6 - стр.5 x стр.3) x (1 - стр.7)/стр.2), в долях единицы |
0.001 |
0.002 |
0.0 |
0.001 |
0.003 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
0.001 |
-0.002 |
0.001 |
0.002 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
100.0 |
-100.0 |
0.1 |
200.0 |
|
|
9. Уровень финансового риска ((стр.5 - стр.4) x стр.3 / стр.1), в долях единицы |
0.011 |
0.021 |
0.015 |
0.012 |
0.026 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
0.01 |
-0.006 |
-0.003 |
0.014 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
90.909 |
-28.571 |
-20.0 |
116.667 |
|
|
10. Показатель рентабельность - риск (стр.8 / стр.9), в долях единицы |
0.084 |
0.104 |
0.021 |
0.092 |
0.125 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
0.02 |
-0.083 |
0.071 |
0.033 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
23.81 |
-79.808 |
338.095 |
35.87 |
|
|
11. Скорость возврата вложенного капитала (стр.1 / ((стр.6 - стр.5 x стр.3) x (1 - стр.7)), лет |
1469.12 |
963.503 |
5045.156 |
1320.424 |
877.587 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
-505.617 |
4081.653 |
-3724.732 |
-442.837 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
-34.416 |
423.626 |
-73.828 |
-33.537 |
Наибольшее относительное уменьшение значения показателя - прочие заемные средства - приходилось на конец 4 периода - (-42.356)%. Затем расположились: конец 1 периода - (-24.466)%; конец 2 периода - (-5.398)%.
Положительное значение показателя - удельный вес заемного капитала - было наибольшим на конец 4 периода - 65.0%. Далее расположились: конец 1 периода - 52.0%; конец 2 периода - 38.0%; конец 3 периода - 29.0%; начало 1 периода - 28.0%.
Максимальное изменение значения показателя - удельный вес заемного капитала - приходилось на конец 4 периода - 36.0%. Затем находились: конец 1 периода - 24.0%.
Максимум уменьшения значения показателя - удельный вес заемного капитала - приходился на конец 2 периода - (-14.0)%. Далее следовали: конец 3 периода - (-9.0)%.
Наибольшее положительное относительное изменение значения показателя - удельный вес заемного капитала - приходилось на конец 4 периода - 124.138%. Затем расположились: конец 1 периода - 85.714%.
Уменьшение относительного значения показателя - удельный вес заемного капитала - было наибольшим на конец 2 периода - (-26.923)%. Далее расположились: конец 3 периода - (-23.684)%.
Показатель - потребность в капитале из всех источников финансирования характеризовался отрицательной динамикой и его максимум приходился на конец 3 периода - 40539270.0 тыс.руб. Затем находились: конец 4 периода - 40101027.0 тыс.руб; начало 1 периода - 30744584.0 тыс.руб; конец 1 периода - 30114967.0 тыс.руб; конец 2 периода - 29789949.0 тыс.руб.
Изменение значения показателя - потребность в капитале из всех источников финансирования - принимало наибольшее положительное значение на конец 3 периода - 10749321.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение значения показателя - потребность в капитале из всех источников финансирования - приходилось на конец 1 периода - (-629617.0) тыс.руб. Затем расположились: конец 4 периода - (-438243.0) тыс.руб; конец 2 периода - (-325018.0) тыс.руб.
Относительное положительное изменение значения показателя - потребность в капитале из всех источников финансирования - было наибольшим на конец 3 периода - 36.084%.
Максимальное относительное уменьшение значения показателя - потребность в капитале из всех источников финансирования - приходилось на конец 1 периода - (-2.048)%. Затем находились: конец 4 периода - (-1.081)%; конец 2 периода - (-1.079)%.
Значение показателя - величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК) демонстрировало отрицательную динамику и его максимум приходился на конец 3 периода - 405392.7 тыс.руб. Далее следовали: конец 4 периода - 401010.27 тыс.руб; начало 1 периода - 307445.84 тыс.руб; конец 1 периода - 301149.67 тыс.руб; конец 2 периода - 297899.49 тыс.руб.
Наибольшее положительное изменение значения показателя - величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК) - отмечалось на конец 3 периода - 107493.21 тыс.руб.
Уменьшение значения показателя - величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК) - было наибольшим на конец 1 периода - (-6296.17) тыс.руб. Далее расположились: конец 4 периода - (-4382.43) тыс.руб; конец 2 периода - (-3250.18) тыс.руб.
Максимальное относительное изменение значения показателя - величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК) - приходилось на конец 3 периода - 36.084%.
Максимум относительного уменьшения значения показателя - величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК) - отмечался на конец 1 периода - (-2.048)%. Далее следовали: конец 4 периода - (-1.081)%; конец 2 периода - (-1.079)%.
Наибольшее положительное значение показателя - величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК) - приходилось на конец 4 периода - 26065667.55 тыс.руб. Затем расположились: конец 1 периода - 15659782.84 тыс.руб; конец 3 периода - 11756388.3 тыс.руб; конец 2 периода - 11320180.62 тыс.руб; начало 1 периода - 8608483.52 тыс.руб.
Положительное изменение значения показателя - величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК) - было наибольшим на конец 4 периода - 14309279.25 тыс.руб. Далее расположились: конец 1 периода - 7051299.32 тыс.руб; конец 3 периода - 436207.68 тыс.руб.
Максимальное уменьшение значения показателя - величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК) - отмечалось на конец 2 периода - (-4339602.22) тыс.руб.
Относительное изменение значения показателя - величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК) - принимало наибольшее положительное значение на конец 4 периода - 121.715%. Далее следовали: конец 1 периода - 81.911%; конец 3 периода - 3.853%.
Наибольшее относительное уменьшение значения показателя - величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК) - приходилось на конец 2 периода - (-27.712)%.
5.6 Анализ расходов по элементам затрат
При проведении анализа расходов по элементам затрат следует учитывать то обстоятельство, что только данных финансовой отчетности для полного анализа недостаточно. Поэтому в данном отчете анализ осуществляется по имеющимся показателям в форме 5 отчетности.
Положительное значение показателя - материальные затраты - было наибольшим на конец 4 периода - 41058965.0 тыс.руб. Далее расположились: конец 3 периода - 28198092.0 тыс.руб; конец 2 периода - 16858641.0 тыс.руб; начало 1 периода - 12150720.0 тыс.руб; конец 1 периода - 11559123.0 тыс.руб.
Таблица 51
Анализ расходов по элементам
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Материальные затраты |
12150720.0 |
11559123.0 |
16858641.0 |
28198092.0 |
41058965.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
-591597.0 |
5299518.0 |
11339451.0 |
12860873.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
-4.869 |
45.847 |
67.262 |
45.609 |
|
|
Затраты на оплату труда |
1563567.0 |
2173203.0 |
2346939.0 |
1172548.0 |
250048.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
609636.0 |
173736.0 |
-1174391.0 |
-922500.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
38.99 |
7.994 |
-50.039 |
-78.675 |
|
|
Отчисления на социальные нужды |
491171.0 |
591500.0 |
610204.0 |
129553.0 |
22776.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
100329.0 |
18704.0 |
-480651.0 |
-106777.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
20.426 |
3.162 |
-78.769 |
-82.42 |
|
|
Амортизация |
1332603.0 |
1302022.0 |
1249851.0 |
497617.0 |
128752.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
-30581.0 |
-52171.0 |
-752234.0 |
-368865.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
-2.295 |
-4.007 |
-60.186 |
-74.126 |
|
|
Прочие затраты |
705071.0 |
3242007.0 |
3248768.0 |
5695410.0 |
7929535.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
2536936.0 |
6761.0 |
2446642.0 |
2234125.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
359.813 |
0.209 |
75.31 |
39.227 |
|
|
Итого по элементам затрат |
16243132.0 |
18867855.0 |
24314403.0 |
35693220.0 |
49390076.0 |
|
|
Абсолютные изменения |
0.0 |
2624723.0 |
5446548.0 |
11378817.0 |
13696856.0 |
|
|
Относительные изменения |
0.0 |
16.159 |
28.867 |
46.799 |
38.374 |
Максимальное изменение значения показателя - материальные затраты - приходилось на конец 4 периода - 12860873.0 тыс.руб. Затем находились: конец 3 периода - 11339451.0 тыс.руб; конец 2 периода - 5299518.0 тыс.руб.
Максимум уменьшения значения показателя - материальные затраты - приходился на конец 1 периода - (-591597.0) тыс.руб.
Наибольшее положительное относительное изменение значения показателя - материальные затраты - приходилось на конец 3 периода - 67.262%. Затем расположились: конец 2 периода - 45.847%; конец 4 периода - 45.609%.
Уменьшение относительного значения показателя - материальные затраты - было наибольшим на конец 1 периода - (-4.869)%.
Максимум значения показателя - затраты на оплату труда - приходился на конец 2 периода - 2346939.0 тыс.руб. Затем находились: конец 1 периода - 2173203.0 тыс.руб; начало 1 периода - 1563567.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1172548.0 тыс.руб; конец 4 периода - 250048.0 тыс.руб.
Изменение значения показателя - затраты на оплату труда - принимало наибольшее положительное значение на конец 1 периода - 609636.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 2 периода - 173736.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение значения показателя - затраты на оплату труда - приходилось на конец 3 периода - (-1174391.0) тыс.руб. Затем расположились: конец 4 периода - (-922500.0) тыс.руб.
Относительное положительное изменение значения показателя - затраты на оплату труда - было наибольшим на конец 1 периода - 38.99%. Далее расположились: конец 2 периода - 7.994%.
Максимальное относительное уменьшение значения показателя - затраты на оплату труда - приходилось на конец 4 периода - (-78.675)%. Затем находились: конец 3 периода - (-50.039)%.
Показатель - отчисления на социальные нужды - принимал максимальное значение на конец 2 периода - 610204.0 тыс.руб. Далее следовали: конец 1 периода - 591500.0 тыс.руб; начало 1 периода - 491171.0 тыс.руб; конец 3 периода - 129553.0 тыс.руб; конец 4 периода - 22776.0 тыс.руб.
Наибольшее положительное изменение значения показателя - отчисления на социальные нужды - отмечалось на конец 1 периода - 100329.0 тыс.руб. Затем расположились: конец 2 периода - 18704.0 тыс.руб.
Уменьшение значения показателя - отчисления на социальные нужды - было наибольшим на конец 3 периода - (-480651.0) тыс.руб. Далее расположились: конец 4 периода - (-106777.0) тыс.руб.
Максимальное относительное изменение значения показателя - отчисления на социальные нужды - приходилось на конец 1 периода - 20.426%. Затем находились: конец 2 периода - 3.162%.
Максимум относительного уменьшения значения показателя - отчисления на социальные нужды - отмечался на конец 4 периода - (-82.42)%. Далее следовали: конец 3 периода - (-78.769)%.