Контрольная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО АрхангельскТИСИз)

От вложений в основные и оборотные средства, находящихся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Таблица 4. Состав и структура активов ОАО «АрхангельскТИСИз» на конец 2014 года

В связи с этим, в процессе анализа активов организации следует, прежде всего, изучить изменения их состава, структуры и дать им оценку [5]. Состав и структура активов приведены в таблице 4.

На конец 2014 года общая величина активов предприятия составила 184,3 млн. руб.

За анализируемый период сумма активов ОАО «АрхангельскТИСИз» увеличилась на 72,8 млн. руб. Это объясняется увеличением в основном оборотных активов на 63,7 млн. руб., или в 2,3 раза.

Их доля в структуре активов составляет 62,7%, что говорит о формировании более мобильной структуры активов, что ведет к ускорению оборачиваемости ресурсов организации.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На структуру оборотных активов оказывают влияние особенности конкретного производства, снабжения, принятый порядок расчетов с покупателями и заказчиками. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Структура оборотных активов предприятия, в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании.

Состав и структура оборотных активов зависит производственного цикла (к примеру, в машиностроении, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство, в пищевой, значительную долю составляет сырье и материалы), а также от факторов экономического и организационного порядка.

Состав и структура оборотных активов предприятия рассмотрены в таблице 7.

Таблица 5. Состав и структура оборотных активов ОАО «АрхангельскТИСИз» на конец 2014 года

На конец отчетного года, общая величина оборотных активов предприятия составила 114,4 млн. руб.

За анализируемый период величина оборотных активов увеличилась на 62,8 млн. руб. Это может свидетельствовать об увеличении производства.

Рост оборотных активов, главным образом, обусловлено увеличением запасов, их величина, в отчетном году, выросла на 21,6 млн. руб., дебиторской задолженности (на 264 млн. руб.) и финансовых вложений (на 235 млн. руб.)

В зависимости от типа рынка различают уровни рыночной устойчивости предприятия, которая зависит от доли рынка, удерживаемого предприятием.

Самой высокой устойчивостью обладают монополисты. Самый низкий уровень устойчивости означает отсутствие таковой (например, у неперспективных предприятий-аутсайдеров). Остальные уровни рыночной устойчивости находятся между ними.

Рыночная устойчивость предприятия - это его конкурентоспособность на рынке, а конкурентоспособность предприятия проявляется в конкурентоспособности его товаров.

Последняя есть результирующая его полезного эффекта (потребительских свойств товара), цены, издержек по изготовлению и реализации, и суммарных затрат за период потребления товара, а также производная от уровня производства, состояния оборудования, сырья, материалов, вида технологии, качества менеджмента, эффективности маркетинговой деятельности и пр.

В широком смысле слова рыночная устойчивость предприятия - это общий уровень осуществления всех направлений его деятельности. Она тесно связана с финансовой устойчивостью предприятия.

Обычно высокая рыночная устойчивость сопровождается столь же высокой финансовой устойчивостью.

В то же время обеспечение рыночной устойчивости - первоочередная задача маркетологов, тогда как обеспечение финансовой устойчивости - задача финансовых менеджеров [5].

Анализ состояния оборотных активов для оценки финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 9.

Таблица 6. Расчет собственных оборотных средств на конец года

На конец 2014 года величина собственных оборотных средств составила 54,8 млн. руб. За анализируемый период она увеличилась на 24,1 млн. руб. Это говорит о рациональном размещении капитала и может свидетельствовать о росте компании и ее возможности расширяться.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности [23].

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации.

Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

Поскольку внешний финансовый анализ оценивает состояние оборотных средств с точки зрения их обеспеченности обоснованными источниками формирования, вопрос об их достаточности либо дефиците решается на основании ряда финансовых коэффициентов, представленных в таблице 7. оборотный актив прибыль рентабельность

Таблица 7. Расчет показателей финансовой устойчивости на конец года

На конец 2014 г. 68% активов были сформированы за счет собственного капитала, что свидетельствует о финансовой независимости организации. Предприятие привлекательно для кредиторов и имеет запас заемной силы. На конец 2014 г. 44% собственного капитала было направлено на финансирование оборотных активов. Оптимальная величина собственного капитала направлена на финансирование текущей деятельности организации. Высокие возможности по управлению собственным капиталом. На конец 2014 г. 48% текущих активов сформировано за счет собственного капитала, этого вполне достаточно для успешного функционирования предприятия. На конец 2014 г. 100% запасов было сформировано за счет собственных источников финансирования, что свидетельствует о достаточной финансовой независимости формирования запасов.

Рассматривая финансовую устойчивость организации за 3 года, можно сказать, что финансовое положение ООО «АрхангельскТИСИз» улучшается. У организации удовлетворительная структура баланса.

Платежеспособность предприятия можно оценить на основе анализа ликвидности баланса. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств [6]. Данный анализ представлен в таблице 8.

Таблица 8. Анализ ликвидности баланса ООО «АрхангельскТИСИз», тыс. руб.