Документ: Анализ бухгалтерской отчётности предприятия и пути его дальнейшего развития, страницы 16-20

Остатки денежных средств предприятия суммируются и отражаются по строке 1250 баланса.

Так, здесь отражают:

− деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежных документов (на пример, почтовых марок, оплаченных проездных билетов и путевок и т. д.), т. е. дебетовое сальдо по счету 50 «Касса»;

− деньги на расчетных счетах в банке (дебетовое сальдо по счету 51 «Расчетные счета»);

− деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках (дебетовое сальдо по счету 52 «Валютные счета»);

− прочие денежные средства (например, деньги, находящиеся на специальных счетах в банках, переводы в пути и т. д.), т. е. дебетовое сальдо по счету 55 «Специальные счета в банках» и счету 57 «Переводы в пути».

Прочие оборотные активы (строка 1260)

В строке 1260 указываются данные об оборотных активах, которые не были отражены в других строках раздела 2 баланса.

Пассив баланса

Раздел III «Капитал и резервы»

Уставный капитал (строка 1310)

Сумму уставного капитала организации указывают по строке 1310. Она должна совпадать с суммой уставного капитала, который зафиксирован в учредительных документах. При этом не имеет значения, полностью или частично оплачен участниками уставный капитал. Задолженность учредителей следует отразить в разделе «Кредиторская задолженность».

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (ООО) - это номинальная стоимость долей, распределенных между участниками (учредителями) фирмы.

Собственные акции, выкупленные у акционеров (строка 1320)

Эту строку заполняют как акционерные общества, так и общества с ограниченной ответственностью. Акционерные общества по строке 1320 показывают собственные акции, выкупленные у акционеров, а общества с ограниченной ответственностью отражают стоимость долей в уставном капитале, выкупленных у участников (учредителей) фирмы.

Переоценка внеоборотных активов (строка 1340)

Сумма добавочного капитала организации отражается по строке 1340.

Сюда нужно перенести кредитовый остаток по счету 83 «Добавочный капитал». бухгалтерский отчетность управление

Добавочный капитал формируется за счет:

− дооценки основных средств;

− дооценки нематериальных активов;

− переоценки прочих внеоборотных активов.

Добавочный капитал (без переоценки) (строка 1350)

В данном показателе приводится величина добавочного капитала, который образовался за счет иных операций. К таким операциям можно отнести:

− эмиссионный доход, представляющий собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость;

− курсовая разница по расчетам с учредителями по вкладам, в том числе в уставный (складочный) капитал организации;

− вклады участников в имущество общества с ограниченной ответственностью;

− суммы НДС, восстановленные учредителем при передаче имущества в качестве вклада в уставный капитал и переданного учреждаемой организации.

Резервный капитал (строка 1360)

Строку 1360 заполняют организации, которые создают резервный фонд, образованный как в соответствии с учредительными документами, так и в соответствии с законодательством. Общества с ограниченной ответственностью также могут создавать резервный фонд. При этом его величину и порядок формирования они определяют самостоятельно.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (строка 1370)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет и прибыль (убыток) отчетного года отражаются общей суммой по строке 1370. Кроме того, здесь же показывают сумму начисленного, но не уплаченного налога на прибыль с базы переходного периода.

Раздел IV «Долгосрочные обязательства»

Заемные средства (строка 1410)

Займы и кредиты, которые фирма должна погасить более чем через 12 месяцев, учитываются на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Сальдо этого счета записывается в балансе по строке 1410.

Кредиты и займы отражают в учете раздельно. Поэтому к счету 67 нужно открыть два субсчета:

− «Расчеты по долгосрочным кредитам»;

− «Расчеты по долгосрочным займам».

По строке 1410 указывают не только саму сумму кредитов (займов), но и величину процентов, которые по ним должна заплатить организация.

Отложенные налоговые обязательства (строка 1420)

Когда расходы в бухучете признаются позже, а доходы раньше, чем в налоговом учете, у фирмы появляются отложенные налоговые обязательства.

Вести учет отложенного налогового обязательства нужно на счете 77 «Отложенные налоговые обязательства». Кредитовое сальдо по этому счету и нужно показать по строке 1420 баланса.

Оценочные обязательства (строка 1430)

В данном показателе приводятся данные о суммах долгосрочных оценочных обязательствах, начисленных в соответствии с ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и активы». Здесь приводится информация о величине оценочных обязательств, учтенных на счете 97 «Резервы предстоящих расходов», со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Прочие обязательства (строка 1450)

Строка 1450 предназначена для прочих долгосрочных обязательств организации, которые не были отражены в других строках раздела 4.

Раздел V «Краткосрочные обязательства»

Заемные средства (строка 1510)

Строка 1510 посвящена кредитам и займам, которые организация получила на срок не более года. В эту строку записывается сальдо по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». При этом в балансе показывают не только сумму кредитов и займов, но и процентов, которые по ним должна заплатить организация.

Кредиторская задолженность (строка 1520)

Общая сумма кредиторской задолженности отражается по строке 1520, а далее расшифровывается по строкам 1521 - 1525.

По строке 1521 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» показывают задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные товары, оказанные услуги, выполненные работы и т. п.

По строке 1522 «Расчеты с персоналом по оплате труда» записывают сумму начисленной, но еще не выданной заработной платы.

По строке 1523 «Расчеты по социальному страхованию работников» отражают задолженность предприятия по социальному страхованию работников, а также по взносам на обязательное пенсионное страхование и страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

По строке 1524 «Задолженность по налогам и сборам» показывают задолженность организации перед бюджетом по налогам, сборам и штрафным санкциям.

По строке 1525 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» записывают суммы прочей дебиторской и кредиторской задолженности организации.

Доходы будущих периодов (строка 1530)

В эту строку переносится кредитовое сальдо по счету 86 «Целевое финансирование» и 98 «Доходы будущих периодов». К таковым, например, относят полученные заранее арендные платежи, абонементную плату за пользование средствами связи или за перевозку пассажиров, а также разницу между суммой, которую нужно взыскать с виновных лиц за недостачу, и балансовой стоимостью пропавшего имущества.

Оценочные обязательства (строка 1540)

Для равномерного распределения расходов организации могут создавать резервы. Такое решение должно быть закреплено в учетной политике. Начисление и использование резерва отражается на счете 96 «Резервы предстоящих расходов». Кредитовый остаток по нему переносится в строку 1540.

Организация, в частности, может зарезервировать средства:

− на ремонт основных средств;

− на выплату работникам отпускных, ежегодного вознаграждения за вы-

слугу лет или вознаграждений по итогам работы за год;

− на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание.

Прочие обязательства (строка 1550)

Прочие краткосрочные пассивы, которые не нашли отражения по другим статьям раздела 5 баланса, записываются в строку 1550.

2 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ГК «ТОРУС»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «ГК «Торус»

Полное наименование анализируемого предприятия - Общество с ограниченной ответственностью «Группа компаний «Торус».

ООО «ГК «Торус» является юридическим лицом - коммерческой организацией. Общество начало свою деятельность в конце второго квартала 2009 года.

Основным видом деятельности анализируемого предприятия является продажа санитарно-гигиенических товаров и уборочной техники бытового и профессионального назначения, оказание услуг по ремонту и техническому обслуживанию техники для уборки. В настоящее время предприятие занимается продвижением на рынке пяти брендов - Tork, Ready System, Lime, Ready Brush, Ready Mashines.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Уставный капитал составляется из номинальной стоимости долей участников Общества и на сегодняшний день составляет 1 096 000 (Один миллион девяносто шесть тысяч) рублей.

Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором - единоличным исполнительным органом Обще-ства.

Анализ внешней среды предприятия

Принятие и реализация управленческих решений связаны с внутренней средой, в которой функционирует предприятие. Однако все эти решения принимаются под влиянием внешних по отношению к предприятию сил.

Внешняя среда предприятия (на микроуровне) включает потребителей продукции (услуг) предприятия, поставщиков материально-технических ресурсов, конкурентов, торговых и маркетинговых посредников, инвесторов, финансово-кредитные учреждения, налоговые службы, государственные органы, органы областного и местного самоуправления, структуры федерального уровня, страховые компании и другое.

Микросреда представлена силами, имеющими непосредственное от-ношение к предприятию и его предпринимательским возможностям. Наиболее значимыми компонентами внешней среды предприятия являются поставщики, потребители и конкуренты.

Потребители

Каждому предприятию очень важно тщательно изучать своих клиентов. Рассматриваемое предприятие может выступать на следующих рынках:

потребительский рынок - отдельные лица и домохозяйства, покупающие или приобретающие иным способом товары и услуги для личного потребления;

рынок промежуточных продавцов - организации, приобретающие товары и услуги для последующей перепродажи или сдачи их в аренду другим потребителям с выгодой для себя.

Потребители рассчитывают на приобретение товаров и услуг в соответствии с их потребностями по качеству, ценам, сервису и т.д.

На поведение потребителей влияют различные факторы, и, прежде всего факторы внешней среды, например, повышение цен. Также важное значение приобретают факторы индивидуальных различий потребителей: доходы, мотивация, уровень знаний, пристрастия и увлечения, стиль жизни, демографические характеристики и другое.

Поставщики

Поставщики - это разные субъекты хозяйствования, обеспечивающие предприятие материально-техническими и энергетическими ресурсами, необходимыми для производства конкретных товаров или услуг. Серьезными аспектами конкуренции со стороны поставщиков могут быть цены на материальные ресурсы, договорные условия.

Основными поставщиками ООО «ГК «Торус» являются:

. Санитарно-гигиеническая продукция - ООО «ЭсСиЭй Хайджин Продактс Раша», ОАО «НПФ «Химитек», ЗАО «ЭКОЛАБ», ООО «Вкусная косметика» и другие;

. Реклама на сайтах в интернете и различных СМИ - ЗАО «Бонниер Бизнес Пресс», ООО «Издательский дом «ШАНС»;

. Информационные услуги и доступ в интернет - ОАО «Вымпелком»;

. Услуги местной, международной и междугородней связи - Северо-западный филиал ОАО «Мегафон», ОАО «Вымпелком».

Конкуренты

В рыночной экономике фирмы действуют в условиях конкуренции. Конкуренты - соперники предприятия в борьбе за более выгодные условия производства и сбыта товаров, за получение наивысшей прибыли. Цель конкурентов на рынке - чтобы покупатель купил их товар или услугу. Для того, что бы быть конкурентоспособной фирмой необходимо постоянно изучать своих конкурентов, разрабатывать и соблюдать определенную рыночную стратегию и тактику.

Вид деятельности ООО «ГК «Торус» является очень распространенной не только в Санкт-Петербурге, но и в других регионах. При этом такие услуги пользуются большим спросом, как у организаций, так и у физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Это обуславливает и большое наличие конкурентов в данной отрасли. Можно назвать нескольких следующих конкурентов: ООО «Мегатрак», ООО «Грузомобиль», ООО «Петродор СПб», ООО «МАН Автомобили России» и другие.

Факторами успеха ООО «ТракСервис» являются:

. Жесткий контроль за качеством оказываемых услуг, а также гарантии на произведенные работы и проданные товары;

. Ценовая конкурентоспособность;

. Обширная клиентская база;

. Наличие разветвленной дилерской сети по 10 регионам РФ.

В течение всего срока своей деятельности исследуемое предприятие постоянно вкладывает денежные средства в изучение потребительского рынка, а также размещает рекламу на сайтах в интернете и различных справочниках, газетах и журналах, которые просматриваются потенциальными клиентами фирмы.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ГК «Торус»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса [15].

Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам и данных формы бухгалтерской отчетности - «Отчета о финансовых результатах».

Анализ структуры и динамики финансовых результатов ООО «ГК «Торус» проведем на основе данных таблицы 1.

Таблица 1

Структура и динамика финансовых результатов ООО «ГК Торус»

Наименование показателя		Код стро-ки	2011 г. (тыс. руб.)	2012 г. (тыс. руб.)	Отклонение значений
					Абсолют-ное	Относи-тельное
1		2	3	4	5	6
1	Выручка от продажи товаров, оказания услуг	2110	412 123	409 033	-3 090	99,25%
2	Себестоимость продаж	2120	-350 938	-338 582	12 356	96,48%
3	Валовая прибыль (убыток)	2100	61 185	70 451	9 266	115,14%
4	Коммерческие расходы	2210	-57 686	-64 353	-6 667	111,56%
5	Прибыль (убыток) от продаж	3 499	6 098	2 599	174,28%
6	Проценты к уплате	2330	-2 163	-3 419	-1 256	158,07%
7	Прочие доходы	2340		135	135	0,00%
8	Прочие расходы	2350	-1 083	-817	266	75,44%
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	253	1997	1 744	789,33%
10	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	2410	-195	-400	-205	205,13%
11	Прочее	2460		-145	-145	0,00%
12	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	58	1452	1 394	2 503,45%

Из данных таблицы 1 видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период снизилась на 3 090 тыс. рублей, что составило менее 1%. При этом в 2012 году произошло снижение себестоимости продаж на 12 356 тыс. рублей, что составило 3,52%. За счёт этого произошло небольшое увеличение валовой прибыли на 15,14%, что составило в абсолютном значении 9 266 тыс. рублей. Сумма коммерческих расходов в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 г. на 11,56%, что составило 6 667 тыс. рублей. Причиной послужило повышение арендной платы за складские помещения и стоимости грузовых перевозок. Прибыль от продаж в 2012 году увеличилась почти в два раза и составила 6 098 тыс. руб. Наглядно это представлено на рис.1.

Рисунок 1. Изменение величины прибыли от продаж

Так как в середине 2012 г. организацией был взят краткосрочный кредит, увеличилась сумма процентов к уплате на 1 256 тыс. рублей. Однако за счет получения прочих доходов в размере 135 тыс. рублей не произошёл рост прочих расходов. Наоборот, прочие расходы снизились на 266 тыс. рублей, что составило около 25%.

В 2012 году балансовая прибыль предприятия выросла более чем в 7,5 раз по сравнению с прибылью 2011 года и составила 1 997 тыс. руб. в 2012 году и 253 тыс. рублей в 2011 г. Такое увеличение произошло за счет снижения себестоимости продаж на 3,52%, уменьшению прочих расходов на 25% и увеличению прочих доходов.

Чистая прибыль за 2012 год составила 1 452 тыс. рублей, что в 25 раз больше чистой прибыли за 2011 год (смотри рис.2).

Рисунок 2. Изменение величины чистой прибыли

2.3 Оценка имущественного положения ООО «ГК «Торус»

Исходными данными финансового анализа являются форма «Бухгалтерский баланс» за 2012 г. и форма «Отчет о финансовых результатах» за 2012 г.

Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО «ГК «Торус». Для этого используется горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, который показан в таблице 2.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения).

При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса на начало отчетного периода принимают за 100% - это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т.е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

На правильность выводов горизонтального анализа существенно влияет величина инфляции. Более точные оценки темпов и характера изменений показателей получаются при сравнении нескольких отчетных периодов. В этом случае тенденции изменений проявляются нагляднее. После выявления динамики показателей появляется возможность прогнозирования их значений в будущем.

Таблица 2

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ГК «Торус».

Наименование показателя	Код стро-ки	На начало 2012 (конец 2011 г.)		На конец 2012 г.		Измене-ние, % (гр.6-гр.4)
		тыс. руб.	В % к итогу	тыс. руб.	В % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1150	343	100	88	25,66	-74,34
Итого по разделу I	1100	343	100	88	25,66	-74,34
II. Оборотные активы
Запасы	1210	67 105	100	104 548	155,80	55,80
Дебиторская задолженность	1230	55 185	100	39 372	71,35	-28,65
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	9 000	100	100	1,11	-98,89
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	4 023	100	4 480	111,36	11,36
Прочие оборотные активы	1260	0	0	340	340,00	340,00
Итого по разделу II	1200	135 313	100	148 840	110,00	10,00
Баланс (валюта баланса)	1600	135 656	100	148 928	109,78	9,78
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	1 096	100	1 096	100,00	0,00

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ГК «Торус».

Наименование показателя	Код стро-ки	На начало 2012 (конец 2011 г.)		На конец 2012 г.		Измене-ние, % (гр.6-гр.4)
		тыс. руб.	В % к итогу	тыс. руб.	В % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	246	100	1 698	690,24	590,24
Итого по разделу III	1300	1 342	100	2 794	208,20	108,20
IV. Долгосрочные обязательства						0,00
Заемные средства	1410	17 391	100	0	-17 391	-17 391
Итого по разделу IV	1400	17 391	100	0	-17 391	-17 391
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	0	0	20 199	20199,00	20199
Кредиторская задолженность	1520	116 923	100	125 935	107,71	7,71
Итого по разделу V	1500	116 923	100	146 134	124,98	24,98
Баланс (валюта баланса)	1700	135 656	100	148 928	109,78	9,78

Анализ структуры актива баланса показал, что на конец 2012 года, по сравнению с 2011 годом на 74,34 % снизилась величина внеоборотных активов за счет снижения величины основных средств организации, вследствие начисления амортизации и в связи с продажей части имущества. Динамика структуры изменения активов наглядно представлена в диаграмме на рис.3.

Величина оборотных активов увеличилась в 2012 году на 10% по сравнению с 2011 годом в основном за счет увеличения таких групп как запасы, денежные средства и прочие оборотные активы. Одновременно с этим произошло незначительное снижение дебиторской задолженности на 28,65 % и значительное - финансовых вложений (на 98,89 %).

Анализ структуры пассива баланса показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на конец 2012 года увеличилась в 2 раза по сравнению с данными на конец 2011 года и составила 2 794 тыс. рублей к 1 342 тыс. рублей. Увеличение доли собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.

Рисунок 3. Динамика изменения структуры активов

Анализ оборачиваемости активов

Составной частью анализа финансового состояния предприятия, организации является изучение оборачиваемости оборотных средств (активов), позволяющее дать характеристику эффективности их использования. Анализ оборачиваемости оборотных средств имеет большое значение, так как от скорости их оборота в прямой зависимости находится такой важнейший показатель финансово-хозяйственной деятельности, как объем реализованной продукции (работ, услуг), а вследствие этого, и величина получаемой прибыли. Динамика показателей оборачиваемости активов представлена в таблице 3.

Таблица 3

Динамика показателей оборачиваемости активов ООО «ГК «Торус»

Наименование показателя	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Отклонения
Выручка от продажи товаров, оказания услуг, тыс. руб.	412 123	409 033	-3 090
Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	135 313	148 840	13 527
Оборачиваемость оборотных активов, количество раз	3,05	2,75	-0,30
Продолжительность оборота, дни	119,84	132,82	12,98

Анализ данных показывает, что за исследуемый период оборачиваемость активов предприятия уменьшилась на 0,3 раза. Если на начало 2012 г. коэффициент оборачиваемости составлял 3,05; то на конец 2012 г. - стал 2,75. Соответственно увеличилась и продолжительность оборота на 12,98 дней: со 119,84 дней к началу 2012 г. до 132,82 дней на конец 2012 г. (рис. 4). Замедление оборачиваемости привело к уменьшению прибыли и меньшей закупке товаров.

Рисунок 4. Динамика изменения показателей оборачиваемости активов

Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. положение предприятия на торговом рынке;

2. производство, выпуск, продажа пользующейся спросом продукции;

. его потенциал в деловом сотрудничестве;

. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

. наличие неплатежеспособности дебиторов;

. эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее - внутренней, общей (ценовой) и финансовой.

) Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижение лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

) Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

) Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором [10].

Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Расчет платежеспособности производится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

Для подтверждения платежеспособности проверяют в первую очередь наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах и краткосрочные финансовые вложения.

Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу предприятия в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

Важнейшей составляющей устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя [11].

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель определяется как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

COC = IIIpП - IpA, (1)

где IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива баланса («Итого по разделу III»);

IрА - строка 1100 I раздела Актива баланса («Итого по разделу I»).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя (4) на сумму долгосрочных обязательств.

СД = СОС + IVpП, (2)

где IVрП - строка 1400 IV раздела Пассива баланса («Итого по разделу IV»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Данный показатель определяется путем увеличения предыдущего показателя (5) на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

ОИ = СД + КЗС, (3)

где КЗС - строка 1510 V раздела Пассива баланса.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±СОС):

±СОС = СОС - З, (4)

где З - строка 1210 II раздела Актива баланса («Запасы»).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±СД):

±СД = СД - З (5)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±ОИ):

±ОИ = ОИ - З (6)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый тип - абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием:

З < СОС + К, (7)

где К - кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.

Второй тип - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + К (8)

Третий тип - неустойчивое финансовое состояния, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

З = СОС + К + ИОФН (9)

где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат, краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Четвертый тип - кризисной финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, то есть денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + К (10)

Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «ГК «Торус»

Наименование показатели	Условные обозначения	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Изменения за период
1. Источники формирования собственных оборотных средств (строка 1300 III раздела Пассива баланса)	IIIpП	1 342	2 794	1 452
2. Внеоборотные активы (строка 1100 I раздела Актива баланса)	IpА	343	88	-255
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	СОС	999	2 706	1 707
4. Долгосрочные пассивы (строка 1400 IV раздела Пассива баланса)	IVpП	17 391	0	-17 391
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+стр.4)	СД	18 390	2 706	-15 684	КЗС	0	20 199	20 199
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	ОИ	18 390	22 905	4 515
8.Запасы (строка 1210 II раздела Актива баланса)	З	67 105	104 548	37 443
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС (стр.3-стр.8)	±СОС	-66 106	-101 842	-35 736
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)	±СД	-48 715	-101 842	-53 127
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	±ОИ	-48 715	-81 643	-32 928

На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на начало 2012 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено источниками формирования запасов, испытывало нехватку собственных оборотных средств и не было обеспечено в должном размере собственными и долгосрочными заемными средствами. На конец анализируемого периода, то есть на конец 2012 г., ситуация немного изменилась, но не в лучшую сторону, произошло еще большее увеличение источников формирования запасов: собственные источники формирования средств увеличилась на 4 515 тыс. руб. и составили 22 905 тыс. руб., долгосрочные заемные средства снизились на 17 391 тыс. руб., так как в конце 2012 г. долгосрочных кредитов и займов у предприятия не было. Это привело к снижению собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств снизилось на 15 684 тыс. руб. Краткосрочные займы предприятие получило в конце 2012 года в размере 20 199 тыс. руб., что явилось ещё одной из причин незначительного увеличения собственных источников. Недостаток собственных средств на конец анализируемого периода увеличился на 35 736 тыс. руб. и составил 101 842 тыс. руб., недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат также увеличился на 32 928 тыс. руб. и составил на конец 2012 г. 81 643 тыс. руб. (рис. 5).

Рисунок 5. Динамика изменения показателей финансовой устойчивости

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, с коэффициентами аналогичного предприятия, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнить небольшое количество финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_осс = (IIIрП - IрА) / IIрА > 0,1 (11)

где IIIрП - строка 1300 III раздела Пассива баланса («Итого по разделу III»);

IрА - строка 1100 I раздела Актива баланса («Итого по разделу I»);

IIрА - строка 1200 II раздела Актива баланса («Итого по разделу II»).

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости, то есть показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников

Для анализируемого предприятия К_осс составляет:

На начало 2012 г. = (1 342 - 343) / 135 313 = 0,01

На конец 2012 г. = (2 794 - 88) / 148 840 = 0,02

. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

К_омз = (IIIрП - IрА) / стр.1210 IIрА (12)

Рекомендуемый уровень 0,25 - 0,5.

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

Для анализируемого предприятия К_омз составляет:

На начало 2012 г. = (1 342 - 343) / 67 105 = 0,01

На конец 2012 г. = (2 794 - 88) / 104 548 = 0,03

. Коэффициент маневренности собственного капитала:

К_м = (IIIрП - IрА) / IIIрП (13)

Оптимальное значение - 0,5.

Для анализируемого предприятия К_м составляет:

На начало 2012 г. = (1 342 - 343) / 1 342 = 0,74

На конец 2012 г. = (2 794 - 88) / 2 794 = 0,97

Показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):

К_а = IIIрП / ВБ ≥ 0,5 (14)

Данный коэффициент характеризует долю собственных средств в общей стоимости имущества. Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости.

Для анализируемого предприятия К_а составляет:

На начало 2012 г. = 1 342 / 135 656 = 0,01

На конец 2012 г. = 2 794 / 148 928 = 0,02

. Коэффициент финансовой зависимости:

К_сзс = Заемные источники / IIIрП ≤ 1 (15)

где Заемные источники - строка 1410 раздела IV + строка 1510 V раздела пассива баланса.

Коэффициент характеризует, сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственного капитала. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Для анализируемого предприятия К_сзс составляет:

На начало 2012 г. = (17 391 + 0) / 1 342 = 12,96

На конец 2012 г. = (0 + 20 199) / 2 794 = 7,23

Для оценки относительных показателей составим таблицу 5.

Таблица 5 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ГК «Торус»

Наименование показателя	Условное обозначение	По состоянию на		Изменения	Предлагаемые нормы
		начало 2012 г.	конец 2012 г.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	0,01	0,02	0,01	> 0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	0,01	0,03	0,02	0,25 - 0,5
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала	Км	0,74	0,97	0,22	> 0,5
4. Коэффициент автономии	Ка	0,01	0,02	0,01	≥ 0,5
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Ксзс	12,96	7,23	-5,73	≤ 1

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 5, можно сделать выводы:

за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,01 и составил 0,02, что далеко до предлагаемой нормы 0,1, что свидетельствует о том, что предприятие не в достаточной мере обеспечивает себя оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 0,02 и составил на конец периода 0,03, то есть предприятие на данный момент ещё остро нуждается в привлеченных заемных средствах;

коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,22 и составил 0,97, что выше оптимального значения и означает мобильность собственных источников средств предприятия с финансовой точки зрения;

коэффициент автономии увеличился на 0,01, но его значение пока меньше нормы, из чего следует, что предприятие финансово зависимо и все обязательства данного предприятия сейчас не могут быть покрыты собственными средствами;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 5,71, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привеченного капитала. Но значения показателей на начало и на конец 2012 г. пока больше оптимальной нормы ≤ 1, поэтому зависимость от привлеченных средств у предприятия на данный момент существует в достаточно большой степени.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь активов и пассивов показывает, что основным источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный). Оборотные активы предприятия образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовину за счет собственного капитала, а наполовину - за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.

Группировка актива баланса приведена в таблице 6.

Таблица 6

Группировка актива баланса ООО «ГК «Торус»

Баланс на начало 2012 г.	Актив	Сумма, тыс. руб.	Источник финансирования (Пассив)	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес источника финансирования
	ОС	343	Собственный капитал	1 342	391%
			Краткосрочная кредиторская задолженность	116 923	34 088,34%
	Оборотные активы	135 313	Краткосрочная кредиторская задолженность	116 923	86,41%
	Итого:	135 656		235 188
Баланс на конец 2012 г.	ОС	88	Собственный капитал	2 794	3 175,00%
	Оборотные активы	148 840	Собственный капитал	2 794	1,88%
			Краткосрочная кредиторская задолженность	125 935	84,61%
	Итого:	148 928		131 523

Анализ таблицы 6 показывает, что на конец 2012 года внеоборотные активы предприятия на 3 175 % сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы лишь на 1,88 % сформированы за счет собственного капитала, и на 84,61 % - за счет заемного. Данные анализа подтверждают, что предприятие на конец исследуемого периода находится в кризисном финансовом состоянии.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

. Обоснованного уменьшения запасов;

. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.

Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «ГК «Торус» находится в кризисном финансовом состоянии, так как покрывает свои издержки только за счет кредиторской задолженности. У предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро реализуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. Соответственно предприятие находится в кризисном финансовом положении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

3 3. АНАЛИЗ ФОРМЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

3.1 Сравнительный аналитический баланс ООО «ГК «Торус»

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (то есть чистая стоимость любого товара, указанного за вычетом скидок или чистый доход за вычетом всех расходов). Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может откланяться в любую сторону от учетной.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты при ознакомлении с балансом.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа [11]. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

1. Общую стоимость имущества организации, равную итогу баланса за вычетом убытков;

2. Стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равную итогу раздела I актива баланса;

. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II актива баланса;

. Стоимость материальных оборотных средств (строка 1210);

. Величине собственных средств организации, равную итогу раздела III пассива баланса;

. Величину заемных средств, равную сумме итогов разделов IV и V пассива баланса;

. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капиталов. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Рассмотрим на примере анализируемого предприятия аналитический баланс, который представим в таблице 7.

Из данных, приведенных в таблице 7, сразу видно увеличение валюты баланса за отчетный период в абсолютных величинах на 13 272 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.

Исследование активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.

При анализе Раздела I «Внеоборотные активы» следует обратить внимание на тенденции изменения удельного веса основных средств, который в абсолютных величинах уменьшился на 255 тыс. руб. Это произошло вследствие его амортизации и частичной продажи.

Таблица 7

Сравнительный аналитический баланс ООО «ГК «Торус»

Наименование показателя	Код строки	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
		На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	в абсолютных величинах (+, -)	в структуре (+, -)	в % к вели-чине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7=4-3	8=6-5	9=7/3*100	10
АКТИВ
I. Внеоборотные активы:
1.1. Основные средства	1150	343	88	0,25	0,06	-255,00	-0,19	-74,34	-1,92
Итого по разделу I	1100	343	88	0,25	0,06	-255,00	-0,19	-74,34	-1,92
II. Оборотные активы:
2.1. Запасы	1210	67 105	104 548	49,47	70,20	37 443,00	20,73	55,80	282,12
2.2. Дебиторская задолженность	1230	55 185	39 372	40,68	26,44	-15 813,00	-14,24	-28,65	-1,19
2.3. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	9 000	100	6,63	0,07	-8 900,00	-6,57	-98,89	-67,06
2.4. Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	4023	4480	2,97	3,01	457,00	0,04	11,36	3,44
2.5. Прочие оборотные активы	1260	0	340	0,00	0,23	340,00	0,23	0,00	2,56
Итого по разделу II	1200	135 313	148 840	99,75	99,94	13 527	0,19	10,00	101,92
Баланс (валюта баланса)	стр.1100 + 1200	135 656	148 928	100	100	13 272	0	9,78	100,00
1	2	3	4	5	6	7=4-3	8=6-5	9=7/3*100	10
ПАССИВ
III. Капитал и резервы:
3.1. Уставный капитал	1310	1096	1096	0,81	0,74	0,00	-0,07	0,00	0,00
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	246	1698	0,18	1,14	1 452,00	0,96	590,24	10,94
Итого по разделу III	1300	1342	2794	0,99	1,88	1 452,00	0,89	590,24	10,94
IV. Долгосрочные обязательства:
4.1. Заемные средства	1410	17 391	0	12,82	0,00	-17 391,00	-12,82	-100,00	-131,04	1400	17 391	0	12,82	0,00	-17 391,00	-12,82	-100,00	-131,04
V. Краткосрочная задолженность:
5.1. Заемные средства	1510	0	20199	0,00	13,56	20 199,00	13,56	0,00	0,00
5.2. Кредиторская задолженность	1520	116 923	125935	86,19	84,56	9 012,00	-1,63	7,71	67,90
Итого по разделу V	1500	116 923	146 134	86,19	98,12	29 211,00	11,93	7,71	220,09
Баланс (валюта баланса)	стр.1600 или 1700	135 656	148 928	100	100	13 272	0	9,78	100,00

А так как доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества предприятия составляет менее 0,3%, то и снижение этой доли никак не повлияло на ведение хозяйственной деятельности предприятия.

Из анализа Раздела II «Оборотные активы» видно небольшое увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить увеличению его удельного веса в общем объеме оборотных активов на 20,73 %. Увеличение запасов (и абсолютное и относительное) и то, что данная статья баланса относится к медленно реализуемым активам, говорит о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов будет иммобилизована в запасах.

При исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств наибольшее внимание следует уделить статье дебиторская задолженность. Небольшое снижение доли дебиторской задолженности по расчетам за товары и оказанные услуги на 15 813 тыс. руб. (на 14,24 %) свидетельствуют о том, что данное предприятие для части покупателей своей продукции использует стратегию товарных. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Денежные средства являются наиболее легко реализуемыми активами, и небольшое увеличение их доли на 11,36 % к величине на начало года можно рассматривать как положительную тенденцию.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных средств данного предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.1310) и нераспределенная прибыль (стр.1370).

Увеличение доли собственных средств на 0,89% за счет роста удельного веса статьи нераспределенная прибыль на 0,96% способствует усилению финансовой устойчивости организации и частично компенсировало уменьшение удельного веса уставного капитала на 0,7%. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. В рассматриваемом случае доля заемных средств предприятия превышает долю собственных, что показывает на то, что деятельность предприятия больше зависит от заемных средств.

Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению ее доли в структуре баланса, с одной стороны это свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. Также необходимо учесть, что эта задолженность не просроченная.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие характеристики:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 9,78%;

темпы прироста оборотных активов (+10,00%) намного выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (-74,33%);

темпы прироста собственного капитала (+590,24%) выше, чем темпы прироста заемного капитала (7,71%);

в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

3.2 3.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, вероятности банкротства предприятия

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств[10]. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) активы предприятия можно разделить на следующие группы [11]:

. К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения (стр.1240 + стр. 1250);

. К группе А2 относятся легко реализуемые активы - активы, для об-ращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (стр.1230);

. К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы пред-приятия - наименее ликвидные активы - это производственные запасы, прочие оборотные активы (в которые входит долгосрочная дебиторская задолженность), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.1210 + стр.1220 + стр.1260);

. К группе А4 относятся труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Сюда включаются внеоборотные активы предприятия (стр. 1100).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

. К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность предприятия (стр.1520);

. Ко второй группе П2 относятся краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы (стр.1510 + стр.1550);

. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты, доходы будущих периодов, оценочные обязательства и прочие долгосрочные пассивы (стр.1400 + стр.1530 + стр.1540);

. К группе П4 относится собственный капитал предприятия (стр.1300).

В таблице 8 приведена группировка активов и пассивов по степени ликвидности.

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Баланс будет считаться ликвидным при следующих соотношениях:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 8 Анализ ликвидности баланса ООО «ГК «Торус»

АКТИВ	На начало 2012	На конец 2012	ПАССИВ	На начало 2012	На конец 2012	Платежный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	13 023	4 580	Наиболее срочные обяза-тельства (П1)	116 923	125 935	-103900	-121 355
Быстрореализуемые активы (А2)	55 185	39 372	Кратко-срочные пассивы (П2)	0	20 199	55 185	19 173
Медленно реализуемые активы (А3)	67 105	104888	Долго-срочные пассивы (П3)	17 391	0	49 714	104 888
Труднореализуемые активы (А4)	343	88	Постоян-ные пассивы (П4)	1 342	2 794	-999	-2 706
БАЛАНС	135656	148928	БАЛАНС	135656	148928	-	-

В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

По результатам анализа ликвидность баланса ООО «ГК «Торус» можно характеризовать как недостаточную:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4.

Наглядно изменение ликвидности активов за 2012 год по группам представлено на рисунке 6.

Рисунок 6. Изменение ликвидности активов в 2012 г.

Изменение ликвидности пассивов представлено на рисунке 7.

Рисунок 7. Изменение ликвидности пассивов в 2012 г.

Банкротство - это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент промежуточной ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

В таблице 9 показаны показатели ликвидности анализируемого предприятия.

Таблица 9 Показатели, характеризующие уровень платежеспособности ООО «ГК «Торус»

Наименование показателя	Формула для расчета	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Изменение	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/ (П1+П2)	0,11	0,03	-0,08	0,2-0,3
Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/ (П1+П2)	0,58	0,30	-0,28	0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	1,16	1,18	0,02	1-2

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какая часть текущей задолженности предприятия может быть погашена немедленно (то есть на дату составления баланса). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности для ООО «ГК «Торус» уменьшился с начала 2012 г. на 0,08 и составил к концу 2012 г. 0,03 при нормативе данного коэффициента 0,2 - 0,3. Наглядно динамика изменения показателей платежеспособности ООО «ГК «Торус» представлена на рисунке 8.

Норматив коэффициента быстрой ликвидности 0,7 - 1. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений. На исследуемом предприятии этот коэффициент составил: на начало 2012 г. - 0,58, на конец 2012 г. - 0,30. Это означает, что на конец 2012 г. ООО «ГК «Торус» не обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия (или текущей ликвидности) характеризует, во сколько раз текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Норматив данного коэффициента 1 - 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил: на начало 2012 г. - 1,16, на конец 2012 г. - 1,18. То есть на начало 2012 г. текущие активы ООО «ГК «Торус» больше краткосрочных обязательств в 1,16 раза, а на конец 2012 г. - в 1,18 раз.

Рисунок 8. Динамика изменения показателей платежеспособности организации

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Тек. пл. = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка Значит на начало 2012 г. текущая платежеспособность составит:

Тек. пл. = 116 923 / (412 123 / 12) = 3,4.

На конец 2012 г. - Тек. пл. = 125 935 / (409 033 / 12) = 3,69.

Таким образом, к концу 2012 г. текущая платежеспособность ООО «ГК «Торус» увеличилась и составила - 3,69.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Помимо рассмотренных ранее формальных признаков вероятности потенциального банкротства, существуют различные неформальные критерии прогнозирования возможного банкротства организации. К их числу относятся:

неудовлетворительная структура имущества организации, особенно текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов с длительным периодом оборота) может привести к неспособности организации выполнять свои обязательства;

замедление оборачиваемости средств организации (перенакопление запасов);

наличие просроченных обязательств и увеличение их удельного веса в общей сумме обязательств организации;

значительные суммы безнадежной к получению дебиторской задолженности, относимой на убытки;

убытки, отражаемые в балансе [14].

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие несколько улучшило свое финансовое положение. Исходя из приведенных выше неформальных критериев прогнозирования возможного банкротства, к ООО «ГК «Торус» можно отнести второй пункт, что свидетельствует о неплохих результатах хозяйственной деятельности организации в целом. Для установления более устойчивой платежеспособности предприятию необходимо в активе увеличить сумму денежных средств, избавиться от излишка запасов, уменьшить величину дебиторской и кредиторской задолженности.

4. АНАЛИЗ ФОРМЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЁТНОСТИ «ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ»

.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчётности ООО «ГК «Торус»

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме «Отчёт о финансовых результатах» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности и составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела [10].

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям, акционерам и администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за отчетные периоды.

Чтобы проанализировать структуру и динамику финансовых результатов анализируемого предприятия составим таблицу 10.

Таблица 10 Состав, структура и динамика доходов и расходов ООО «ГК «Торус» (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код строки	За 2012 г.	За 2011 г.		Отклонение				Уровень в % к выручке в 2012 г.		Уровень в % к выручке в 2011 г.		Отклонение уровня, %
					Относи-тельное		Абсолют-ное
1	2	3	4		5=3-4				6		7		8=6-7
Выручка	2110	409 033	412 123		-3 090		99,25		100,00		100,00		-
Себестоимость продаж	2120	338 582	350 938		-12 356		96,48		82,78		85,15		-2,38
Коммерческие расходы	2210	64 353	57 686		6 667		111,56		15,73		14,00		1,74
Управленческие расходы	2220	0	0		0		0,00		0,00		0,00		0,00
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2110 - 2120 - 2210 - 2220)	2200	6 098	3 499		2 599		174,28		1,49		0,85		0,64
Доходы от участия в других организациях	2310	0	0		0		0,00		0,00		0,00		0,00
Проценты к получению	2320	0	0		0		0,00		0,00		0,00		0,00
Проценты к уплате	2330	3 419	2 163		1 256		158,07		0,84		0,52		0,31
Прочие доходы	2340	135	0		135		0,00		0,03		0,00		0,03
Прочие расходы	2350	817	1 083		-266		75,44		0,20		0,26		-0,06
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 2200 + 2310 - 2320 -2330 + 2340 - 2350)	2300	1 997	253		1 744		789,33		0,49		0,06		0,43
Текущий налог на прибыль	2410	400	195		205		205,13		0,10		0,05		0,05
1	2	3		4		5=3-4				6		7		8=6-7
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	0		0		0,00		0,00		0,00		0,00
Изменение отложенных налоговых активов	2450	0		0		0		0,00		0,00		0,00		0,00
Прочее	2460	145		0		145		0,00		0,04		0,00		0,04
Чистая прибыль (убыток) (стр. 2300-2410-2460)	2400	1 452		58		1 394		2 503,45		0,35		0,01		0,34
Всего доходов (стр. 2110 + 2310 + 2320 + 2340 + 2450)	-	409 168		412 123		-2 955		99,28		-		-		-
Всего расходов (стр. 2120 + 2210 + 2220 + 2330 + 2350 + 2410 + 2430 +2460)	-	407 716		412 065		-4 349		98,94		-		-		-
Коэффициент соотношения доходов и расходов	Д / Р	1,004		1,000		0,003		-		-		-		-

Из таблицы 10 видно, что величина выручки в 2012 г. уменьшилась по сравнению с выручкой в 2011 г. на 3 099 тыс. руб., что составило менее 1%.

На рисунке 9 представлена диаграмма, показывающая динамику изменений доходов и расходов ООО «ГК «Торус».

На 3,5% снизилась себестоимость продаж, но почти на 112% выросли коммерческие расходы.

Прибыль о продаж выросла на 174% к концу 2012 г. Вместе с тем произошло увеличение процентов к уплате на 158%, но снизились прочие расходы на 25%.

Прибыль до налогообложения выросла в 7,8 раз по сравнению с 2011 г. Вследствие этого текущий налог на прибыль вырос на 205% и составил 400 тыс. руб.

Рисунок 9. Динамика изменения доходов и расходов организации в отношении к выручке 2011 и 2012 гг.

Чистая прибыль в 2012 г. выросла в 25 раз и составила 1 452 тыс. руб.

Доходы предприятия в 2012 г. уменьшились на 0,72% и составили 409 168 тыс. руб.

Расходы предприятия также снизились на 1,06% и составили за 2012 г. 407 716 тыс. руб. Наибольшее значение на увеличение расходов оказал рост коммерческих расходов (на 111,56%) и увеличение процентов к уплате на 158,07%.

В таблице 10 так же рассчитан коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Это коэффициент должен быть больше 1. Тогда деятельность организации считается эффективной. В нашем примере этот коэффициент равен 1,000 на начало отчетного года и 1,004 на конец. Вследствие увеличения расходов и доходов приблизительно на одну и ту же величину (расходы снизились на 1,06%, доходы снизились на 0,72%), коэффициент соотношения расходов и доходов вырос лишь на 0,003, работа предприятия не может считаться высокоэффективной, так как коэффициент ненамного превышает 1.

Важным моментом в деятельности предприятия является вопрос распределения полученной прибыли, но так чтобы это распределение привело к росту прибыли в дальнейшем.

Для того чтобы проанализировать движение денежных потоков на анализируемом предприятии составим таблицу 11.

Таблица 11 Информация для анализа денежных потоков ООО «ГК «Торус» (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код строки	На начало 2012	На конец 2012 г.	Изменение
1	2	3	4	5=4-3
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	1150	343	88	-255,00
Итого по разделу I	1100	343	88	-255,00
Наименование показателя	Код строки	На начало 2012	На конец 2012 г.	Изменение
1	2	3	4	5=4-3
II. Оборотные активы
Запасы	1210	67 105	104 548	+37 443,00
Дебиторская задолженность	1230	55 185	39 372	-15 813,00
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	9 000	100	-8 900,00
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	4 023	4 480	+457,00
Прочие оборотные активы	1260	0	340	+340,00
Итого по разделу II	1200	135 313	148 840	+13 527,00
Баланс	1600	135 656	148 928	+13 272,00
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	1 096	1 096	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	246	1 698	+1 452,00
Итого по разделу III	1300	1 342	2 794	+1 452,00
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	17 391	-	-17 391,00
Итого по разделу IV	1400	17 391	-	-17 391,00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	-	20 199	+20 199
Кредиторская задолженность	1520	116 923	125 935	+9 012
Итого по разделу V	1500	116 923	146 134	+29 211,00
Баланс	1700	135 656	148 928	+13 272,00

По данным формы «Отчет о финансовых результатах» (Смотри Приложение 2) чистая прибыль отчетного периода (строка 2400) составила - 1 452 тыс. руб.

При анализе движения денежных средств необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении двух анализируемых периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход.

Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к обязательствам предприятия либо к собственному капиталу. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примером может служить продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к обязательствам либо к собственному капиталу, например потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.

Исходя из вышесказанного, составим таблицу 12.

Таблица 12 Анализ движения денежных средств ООО «ГК «Торус»

1	Чистая прибыль отчетного периода (строка 2400 формы «Отчёт о финансовых результатах»)	1452
2	Корректировка чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса	Знак влияния	Сумма
		-	9 895
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (*)	+	0
	Займы и кредиты	+	2 808
	Кредиторская задолженность	+	9 012
	Основные средства по остаточной стоимости	+	255
	Запасы	-	37 443
	Дебиторская задолженность	+	15 473
3	Чистое увеличение (уменьшение) денежных потоков, то есть изменение денежных средств	-	8 443

(*) В расчет включается, и та часть прибыли, которая была использована в текущем периоде и рассчитана по отчетности:

НП_пр.лет = НП₁ - НП₀ - ЧП₁, (16)

где НП_пр.лет - нераспределенная прибыль прошлых лет;

НП₁ и НП₀ - нераспределенная прибыль на конец и на начало периода соответственно;

ЧП₁ - чистая прибыль отчетного периода.

То есть НП_пр.лет = 1 698 - 246 - 1 452 = 0 тыс. руб.

На основании произведенных расчетов можно сделать следующий вывод: в ООО «ГК «Торус» несмотря на то, что чистая прибыль отчетного года по итогам бухгалтерской отчетности равна 1 452 тыс. руб., произошло уменьшение денежных потоков, то есть снижение величины денежных средств, на 8 443 тыс. руб.

4.2 Факторный анализ рентабельности организации ООО «ГК «Торус»

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Для оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности.

Рентабельность - это показатель, характеризующий эффективность использования ресурсов предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности предприятия вне зависимости от его масштабов, отрасли. Показатели рентабельности характеризуют соотношение эффекта к затратам.

I. Рентабельность продаж (RП)

Это коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение суммы прибыли от продаж (ПП) к объему реализованной продукции (В):

RП =	ПП	*100%=(	В¹-С¹-КР¹-УР¹				В⁰-С⁰-КР⁰-УР⁰	)*100% (17)
	В		В¹				В⁰

Из данной формулы получаем:

RП¹ =	6 098	*100%= 1,49 %	- рентабельность продаж в отчетном периоде.
	409 033
RП⁰ =	3 499	*100%= 0,85 %	- рентабельность продаж в базисном периоде.
	412 123

Из приведенной выше факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

. Влияние изменения выручки на рентабельность продаж (17):

ΔRП(в) = (	В¹- С⁰- КР⁰- УР⁰	В⁰- С⁰- КР⁰- УР⁰	)*100% =
	В¹	В⁰
= (	409033-350938-57686	412123-350938-57686	)*100% =
	409033	412123
= 0,10% - 0,85% = - 0,75%

где В¹ и В⁰ - выручка от продажи товаров, оказания услуг в отчетном и базисном периоде;

С¹ и С⁰ - себестоимость проданных товаров, оказанных услуг в отчетном и базисном периоде;

КР¹ и КР⁰ - коммерческие расходы в отчетном и базисном периоде;

УР¹ и УР⁰ - управленческие расходы в отчетном и базисном периоде.

Уменьшение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным на 3 090 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продаж на 0,75 %.

. Влияние себестоимости продаж на рентабельность продаж (18):

ΔRП(с) = (	В¹- С¹- КР⁰- УР⁰	В¹- С⁰- КР⁰- УР⁰	)*100% =
	В¹	В¹
= (	409033-338582-57686	409033-350938-57686	)*100% =
	409033	409033
= 3,12% - 0,10% = 3,02%

Себестоимость проданных товаров, снизившаяся на 3,5% в отчетном периоде, положительно повлияла на рентабельность продаж, повысив её на 3,02 %.

. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж (19):

ΔRП(кр)=(	В¹- С¹- КР¹- УР⁰	В¹- С¹- КР⁰- УР⁰	)*100% =
	В¹	В¹
= (	409033-338582-64353	409033-338582-57686	)*100% =
	409033	409033
= 1,49% - 3,12% = - 1,63%

Увеличение коммерческих расходов снизило рентабельность продаж на 1,63 %.

. На анализируемом предприятии отсутствуют управленческие расходы, поэтому они не могут влиять на рентабельность продаж.

Совокупное влияние факторов составляет:

∆RП = ± ∆RП(в) ± ∆RП(с) ± ∆RП(кр) ± ∆RП(ур) (20)

∆RП = - 0,75% + 3,02% - 1,63% = + 0,64%

В итоге по влияние всех факторов рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0,64%.

II. Рентабельность активов (RA)

Этот показатель характеризует общую эффективность деятельности организации и показывает, сколько прибыли получила организация с каждого рубля активов. Коэффициент рентабельности активов исчисляется как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов:

RА =	ОТЗ_ср	*	В	*	ПП	*	БП	=	БП	(21)
	А_ср		ОТЗ_ср		В		А_ср

где ОТЗ_ср - средняя стоимость остатков товарных запасов;

А_ср - средняя стоимость активов;

В - выручка от продаж;

ПП - прибыль от продаж;

БП - бухгалтерская прибыль.

RА1 =	1997	*100%= 1,34 %	- рентабельность активов в отчетном периоде.
	148928
RА0 =	253	*100%= 0,19 %	- рентабельность активов в базисном периоде.
	135656

Таким образом, факторами, влияющими на изменение рентабельности активов, являются:

. Изменение доли остатков товарных запасов в общей величине активов (22):

ΔRА(dОТЗ)=(	ОТЗ1	-	ОТЗ0	)*	В0	*	ПП0	*	БП0	=
	А1		А0		ОТЗ0		В0		ПП0
= (	104548	-	67105	)*	412123	*	3499	*	253	= 0,0008
	148928		135656		67105		412123		3499

Увеличение стоимости товарных запасов привело к увеличению рентабельности активов на 0,0008 пункта.

2. Изменение скорости оборота товарных запасов (23):

ΔRА(КОБТЗ)=	ОТЗ1	*(	В1	-	В0	)*	ПП0	*	БП0	=
	А1		ОТЗ1		ОТЗ0		В0		ПП0
=	104548	*(	409033	-	412123	)*	3499	*	253	= -0,0010
	148928		104548		67105		412123		3499

Уменьшение скорости оборота товарных запасов в отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшило рентабельность активов на 0,0010 пунктов.

. Изменение рентабельности продаж (24):

ΔRА(RП)=	ОТЗ1	*	В1	*(	ПП1	-	ПП0	)*	БП0	=
	А1		ОТЗ1		В1		В0		ПП0
=	104548	*	409033	*(	6098	-	3499	)*	253	= 0,0013
	148928		104548		409033		412123		3499

Рентабельность продаж в отчетном периоде выросла на 0,64% (как видно из расчета, приведенного выше) и это привело в росту рентабельности активов на 0,0013 пункта.

. Изменение удельного веса (доли) финансового результата от прочей деятельности (25):

ΔRА(dПРОЧ)=	ОТЗ1	*	В1	*	ПП1	*(	БП1	-	БП0	)=
	А1		ОТЗ1		В1		ПП1		ПП0
=	104548	*	409033	*	6098	*(	1997	-	253	)= 0,0104
	148928		104548		409033		6098		3499

За счет опережающих темпов роста балансовой прибыли по сравнению с темпами роста прибыли от продаж произошло увеличение рентабельности активов на 0,0104 пункта.

Совокупное влияние факторов составляет:

∆RА = ± ΔRА(d_ОТЗ) ± ΔRА(К_ОБТЗ) ± ΔRА(RП) ± ΔRА(d_ПРОЧ) (26)

∆RА = + 0,08% - 0,10% + 0,13% + 1,04% = + 1,15 %

Рентабельность активов отчетного периода с учетом влияния всех факторов увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,15%.

III. Рентабельность затрат (RЗ)

Этот показатель характеризует прибыльность и конкурентоспособность продаваемой продукции, оказываемых услуг и рассчитывается по следующей формуле:

RЗ =	В - (С + КР)	(27)
	(С + КР)

где В - выручка от продажи товаров, оказания услуг;

С - себестоимость проданных товаров, оказанных услуг;

КР - коммерческие расходы;

Используя методику факторного анализа, рассчитаем изменение рентабельности затрат за счет:

. Изменения среднего уровня валового дохода, то есть рассчитаем рентабельность затрат предыдущего (базисного) периода:

RЗ0 =	В0 - (С0 + КР0)	* 100% =	412123-(350938+57686)	* 100% = 0,86%
	(С0 + КР0)		(350938 +57686)

. Совокупного влияния двух факторов:

а) изменения уровня закупочных цен:

Для этого рассчитаем условную величину - рентабельность затрат при фактических продажах и базисной себестоимости:

RЗусл =	В1 - (С0 + КР0)	* 100% =	409033-(350938+57686)	* 100% = 0,10%
	(С0 + КР0)		(350938+57686)
ΔRЗ =	RЗусл - RЗ0 = 0,10% - 0,86% = - 0,76%

То есть рентабельность затрат уменьшилась на 0,76% за счет снижения продажных цен.

б) изменения издержек обращения:

RЗ1 =	В1 - (С1 + КР1)	* 100% =	409033-(338582+64353)	* 100% = 1,51%
	(С1 + КР1)		(338582+64353)
ΔRЗ =	RЗ1 - RЗусл = 1,51% - 0,10% = + 1,41%

За счет снижения себестоимости продаж рентабельность затрат увеличилась на 1,41%.

Итого изменение рентабельности затрат равно сумме изменений по двум факторам:

∆RЗ = ΔRЗ¹ - ΔRЗ⁰ (28)

∆RЗ = 1,51% - 0,86% = + 0,65%

Рентабельность затрат отчетного периода по сравнению с базисным увеличилась на 0,65%.

Чистую рентабельность оборота организации можно рассчитать как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:

R(ч) =	П(ч)	* 100% (29)
	В

Исходя из данной формулы, рассчитаем чистую рентабельность оборота в отчетном и базисном периодах:

R(ч)1 =	П(ч)1	* 100% =	1452	*100% = 0,35%
	В1		409033
R(ч)0 =	П(ч)0	* 100% =	58	*100% = 0,01%
	В0		412123

ΔR(ч) = R(ч)¹ - R(ч)⁰ = 0,35% - 0,01% = 0,34%

Чистая рентабельность оборота организации выросла на 0,34% в отчетном периоде по сравнению с базисным за счет опережающих темпов роста чистой прибыли, не смотря на снижение величины выручки.

На основании рассчитанных показателей рентабельности, характеризующих деятельность организации, можно сделать следующие выводы.

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ГК «Торус» идет на повышение. Коэффициент рентабельности продаж увеличился на 0,64 % и составил 1,49 %. Снизилась себестоимость продукции. Рост рентабельности оборотных активов на 1,15% говорит об активной работе предприятия - фирма стала более платежеспособной. Рентабельность активов за отчетный период составила 1,34%.

Активы организации характеризуют его экономический потенциал по генерированию выручки, а следовательно, и прибыли. Использование активов показывает, насколько быстро средства, вложенные в ресурсы, превращаются в выручку. Повышение коэффициента рентабельности активов показывает на ускорение этого процесса.

Показатель рентабельности затрат увеличился на 0,65%, следовательно прибыльность и конкурентоспособность продаваемой продукции, оказываемых услуг в ООО «ГК «Торус» растет, что также положительно влияет на финансовое состояние фирмы.

5. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ГК «ТОРУС» И ДАЛЬНЕЙШЕМУ РАЗВИТИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проведенный анализ бухгалтерской отчетности ООО «ГК «Торус» показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении и имеет не совсем достаточную ликвидность активов. Не смотря на это, у предприятия в 2012 году наблюдаются и положительные тенденции:

. Рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов;

. Увеличение оборотных активов на 10 %.

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от существующей деятельности. Так как изучаемое предприятие в 2012 году получило прибыли примерно в 25 раз больше, чем в 2011 году, то перед руководством ООО «ГК «Торус» стоит задача удержания такого роста и увеличения прибыли в дальнейших периодах. Это можно осуществить путем:

. Увеличения прибыльности продаж;

. Стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие улучшением показателей абсолютной ликвидности баланса.

Возможные пути увеличения прибыли предприятия:

. Рост доходов от реализации (выручки) продукции;

. Оптимизация затрат;

. Повышение уровня показателей рентабельности;

. Расширение торговой сети.

Рост доходов от реализации зависит от маркетинговых действий по увеличению спроса, цен на ее продукцию, качества и актуальности публикуемой информации.

Важной задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости товаров и оказываемых услуг являются:

. повышение производительности труда, улучшение качества обслуживания клиентов;

. сокращение коммерческих расходов;

. поиск поставщиков с более низкими ценами, оптимизации денежных потоков от предприятия к поставщикам с целью достижения определенного объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий, например:

улучшение организации труда;

усиление контроля за состоянием складского хозяйства;

систематическое проведение инвентаризаций;

контроль обоснованного списания расходных материалов;

сравнение прайс-листов поставщиков;

проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары;

заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.

Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Необходимо увеличить выручку за счет уменьшения дебиторской задолженности, что позволит ООО «ГК «Торус» погасить свою кредиторскую задолженность.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «ГК «Торус» - это стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия. Основным путем для оптимизации денежных потоков может быть сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, что также приведет к сокращению объема кредиторской задолженности.

При осуществлении плана увеличения прибыли и сокращения затрат, исследуемое предприятие будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в наиболее ликвидные активы.

Существует два возможных пути развития предприятия: интенсивный и экстенсивный. Несмотря на кардинальные отличия этих двух методов, чаще всего используется их комбинация.

Экстенсивный путь развития заключается в количественном увеличении факторов производства. В чистом виде используется крайне редко, т.к. требует больших капиталовложений. Основные экстенсивные факторы следующие:

увеличение количества используемых ресурсов;

увеличение количества средств и предметов труда;

увеличение численности рабочей силы;

увеличение времени использования ресурсов;

увеличение времени использования и продолжительности функционирования средств труда;

увеличение запасов (продолжительности оборота) оборотных фондов;

увеличение времени использования рабочей силы.

Из приведенного списка видно, что увеличение выпуска продукции происходит за счет роста затрат денежных средств и времени на расширение производства. Однако, трудно судить, будут ли эти затраты оправданы и эффективны.

Интенсивный путь развития предполагает более эффективное использование уже имеющихся ресурсов. К интенсивным факторам относятся:

совершенствование процесса функционирования используемых ресурсов;

совершенствование технологии производства;

совершенствование организации производства;

совершенствование организации труда;

совершенствование организации управления;

совершенствование воспроизводства и ускорения обновления основных производственных фондов;

ускорение оборачиваемости оборотных фондов;

совершенствование качественных характеристик используемых ресурсов;

совершенствование используемых средств и предметов труда;

совершенствование используемой рабочей силы.

Таким образом, интенсивный путь гарантирует увеличение эффективности использования ресурсов. При этом увеличивается производительность, снижается материалоемкость и трудоемкость основного производства, что приводит к повышению прибыльности и рентабельности. Однако, данный путь развития также как и экстенсивный, требует денежных затрат на совершенствование технологии и обучение персонала. И все же интенсификация является более предпочтительной для большинства предприятий.

Возможна ситуация, когда используются оба метода. Например, увеличивается численность рабочей силы и в то же время увеличивается производитеьность труда либо совершенствуются технологии.

При выборе соотношения при сочетании методов необходимо учитывать специфику сферы функционирования предприятия, сбытовые рынки, экономическую ситуацию в государстве. Поэтому возникает необходимость планирования и прогнозирования результатов использования того или иного метода. Без эффективного планирования предприятие может столкнуться с ситуацией, когда выпущенная продукция не будет реализована. В таком случае можно провести дополнительную рекламную кампанию.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.

Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Существует два возможных пути развития предприятия: интенсивный и экстенсивный. Оптимальный результат дальнейшего развития предприятия возможен при использовании комбинации этих двух методов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте»;

2. Информация Минфина России № ПЗ-10/2012 «О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете»;

. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012) «О формах бухгалтерской отчётности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023);

. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 № 43н, с изменениями от 18.09.2006 № 115н, от 08.11.2010 г. № 142н);

. Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности» (ПБУ 22/2010) (утверждено приказом Минфина России от 28.06. 2010 № 63н, с изменениями от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н);

. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) (в ред. приказов Минфина России от 11.03.2009 № 22н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н);

. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98) (утверждено приказом Минфина России от 25.11.1998 № 56н, с изменениями от 20.12.2007 № 143н);

. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 32н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н);

. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ10/99 (утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33н, с изменениями от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006№ 116н, от 27.11.2006 № 156н, от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н);

. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: «Дело и Сервис», 2010 г.;

. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: «Дело и Сервис», 2011 г.;

. Бычкова С.М., Янданова Ц.Н., Бухгалтерская отчётность: Учебное пособие. - М.: «Эксмо», 2010 г.;

. Пожидаева Т.А., Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - М: «КРОНУС», 2011 г.;

. Любушин Н.П., Экономический анализ: Учебник. - М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2012 г.;

. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В., Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - М.: «ПРОСПЕКТ», 2010 г.;

. Зимин Н.Е., Солопова В.Н., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: «КолосС», 2011 г.;

. Броило Е.В., Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - Сыктывкар: «СЛИ», 2013 г.;

. Обзор изменений Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru/law/hotdocs/15967.html?utm_campaign=hotdocs_dynamic&utm_source=google.adwords&utm_medium=cpc&utm_content=1&gclid=CKaEo_iV0LwCFcL3cgodT2sAag.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

12

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

2012

Организация

Общество с ограниченной ответственностью «Группа компаний «Торус»

по ОКПО

63066247

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7804425920

Вид экономической деятельности

Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами

По ОКВЭД

51.4

Организационно-правовая форма/форма собственности

65

16

Общество с ограниченной ответственностью / Частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес) 195197, г. Санкт-Петербург, пр. Кондратьевский, д.21, корп.1,

оф.415

			На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.
Пояснения	Наименование показателя	Код

	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1110
	Нематериальные активы		-	-
	Результаты исследований и разработок		-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	1120	-	-	-
	Материальные поисковые активы	1130	-	-	-
	Основные средства	1140	88	343	513
	Доходные вложения в материальные ценности	1150	-	-	-
	Финансовые вложения	1160	-	-	-
	Отложенные налоговые активы	1170	-	-	-
	Прочие внеоборотные активы	1100	-	-	-
	Итого по разделу I	1210	88	343	513
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1220	104 548	67 105	29 922
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1230	-	-	-
	Дебиторская задолженность	1240	39 372	55 185	49 134
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1250	100	9 000	-
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1260	4 480	4 023	425
	Прочие оборотные активы	1200	340	-	-
	Итого по разделу II	1600	148 840	135 313	79 481
	БАЛАНС	1110	148 928	135 656	79 994

Форма 0710001 с. 2

			На 31 декабря 2012 г.3		На 31 декабря 2011 г.4	На 31 декабря 2010 г.5
Пояснения	Наименование показателя	Код

	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	1 096		1 096	1 096
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320		-	-	-
	Переоценка внеоборотных активов	1340	-		-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-		-	-
	Резервный капитал	1360	-		-	-
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	1 698		246	188
	Итого по разделу III	1300	2 794		1 342	1 284
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	-		17 391	-
	Отложенные налоговые обязательства	1420	-		-	-
	Оценочные обязательства	1430	-		-	-
	Прочие обязательства	1450	-		-	-
	Итого по разделу IV	1400	-		17 391	-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	20 199		-	11 000
	Кредиторская задолженность	1520	25 935		116 923	67 170
	Доходы будущих периодов	1530	-		-	-
	Оценочные обязательства	1540	-		-	-
	Прочие обязательства	1550	-		-	-
	Итого по разделу V	1500	146 134		116 923	78 110
	БАЛАНС	1700	148 928		135 655	79 994

Руководитель

Пескин А.В.

(подпись)

(расшифровка подписи)

“

01

”

марта

20

13

г.

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

за

Январь-Декабрь

20

12

г.