Материал: 4338

16

Задача 2. Сотрудники компании АВС оценили дисперсию сальдо дневного денежного потока в 2,5 млн.руб. Компания платит 20 000 руб. за каждую операцию по покупке и продаже ценных бумаг, которые дают 5% годовых.

Компания использует для управления денежными средствами модель Миллера-Орра. Кроме того, компания решила поддерживать минимальный уровень денежных средств на счете 3 млн. руб. Определите целевой остаток средств на счете, верхний предел колебания денежных средств на счете, а также средний остаток.

Задача 3. Денежные расходы компании в течение года – 1,5 млн руб. Процентная ставка по ценным бумагам равна 8 %, а затраты, связанные с их реализацией – 25 руб. Определить средний размер денежных средств и количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год.

Задача 4. Минимальный запас денежных средств 10 тыс. руб.; расходы по конвертации ценных бумаг – 25 руб.; процентная ставка 11,6 % в год; среднее квадратичное отклонение в день – 2 000 руб. Определить политику управления средствами.

3. Тестовые задания

1.Классификация денежных расчетов и платежей предприятия производится по признакам:

а) по объектам денежных операций и формам осуществления б) по валюте платежа и направленности движения денежных средств

в) по отношению к предприятию и периоду времени г) по формам осуществления и виду используемой валюты

2.К внешним факторам, влияющим на формирование денежных потоков относятся:

а) денежные отношения организации с бюджетами всех уровней б) денежные отношения между головным и дочерними предприятиями в) политическая обстановка в стране г) нет верного ответа

3.Распределение во времени поступлений и выплат экономического агента – это:

а) денежный оборот б) денежный поток

в) денежное обращение

17

г) денежная база

4.Отношение положительного денежного потока к отрицательному денежному потоку характеризует:

а) сбалансированность денежных потоков б) уровень достаточности объемов денежного потока в) ликвидность денежного потока

г) вариативность направления движения денежных средств

5.К основным принципам привлечения предприятием денежных ресурсов из внешних источников относятся:

а) возвратность, платность, срочность б) платность, эффективность, возвратность в) эффективность, срочность, платность

6.По видам хозяйственной деятельности денежный поток подразделяется на:

а) денежный поток по структурным подразделениям б) денежный поток по хозяйственным операциям в) операционный, финансовый, инвестиционный г) денежный поток по предприятию в целом

7.Повышение тесноты коррелятивной связи между отрицательным и положительным денежными потоками по видам деятельность предприятия достигается путем:

а) использования системы ускорения-замедления платежного оборота б) ускорением привлечения денежных средств в краткосрочном

периоде в) ускорением привлечения денежных средств в долгосрочном периоде

г) максимизацией чистого денежного потока

8.По возможности обеспечения платежеспособности фирмы денежные потоки классифицируются на:

а) предсказуемый и не предсказуемый б) регулируемый и не регулируемый в) ликвидный и не ликвидный г) регулярный и дискретный

9.Существенное влияние на формирование денежных потоков предприятия по времени оказывает:

а) неотложность инвестиционных программ б) сезонность производства и реализации продукции в) продолжительность операционного цикла г) жизненный цикл предприятия

18

10. В состав денежных потоков от операционной деятельности входят: а) целевое финансирование и выплаты в бюджет и внебюджетные

фонды б) денежная выручка от реализации и приобретение основных средств

в) авансы от покупателей и уплата процентов за кредит

11.Кредит, организуемый пулом кредиторов для одного заемщика в целях финансирования масштабных хозяйственных программ называется:

а) финансовый лизинг б) онкольный кредит в) револьверный кредит

г) синдицированный кредит

12.Ускорение операционного цикла предприятия:

а) не влияет на увеличение объемов денежных потоков б) приводит к росту потребности в денежных средствах в) не влияет на рост потребности в денежных средствах г) приводит к увеличению объемов денежных потоков

13.Положения учетной политики, уменьшающие прибыль: а) повышают качество прибыли б) понижают качество прибыли в) не влияют на качество прибыли

14.Показатель рентабельности активов позволяет судить о: а) эффективности управления активами б) структуре прибыли в) эффективности управления расходами

г) скорости трансформации активов

15.Анализ прибыли, основанный на ресурсном принципе, позволяет определить влияние на прибыль таких факторов, как:

а) материалоемкость б) коэффициент производственных расходов в) заемного капитала

г) объема продаж продукции в реальном исчислении

4.Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины:

Основная литература

1. Морозко И.Ю. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - ЭБС "Знаниум".

Дополнительная литература

19

2.Лысенко Д. В. Финансовый менеджмент [Текст] : рек. УМО по образованию в обл. финансов, учета и мировой экономики в качестве учеб. пособия / Д. В. Лысенко. - М. : ИНФРА-М, 2012. - ЭБС "Знаниум".

3.Финансовый менеджмент [Текст] : рек. УМО вузов России по образованию в обл. менеджмента в качестве учеб. для студентов высш. учеб. заведений, обучающихся по специальности "Менеджмент" / А. М. Ковалева [и др.] ; А. М. Ковалева, Н. Б. Москалева, М. Б. Траченко, О. А. Ревзон, Н. П. Сахирова, А. Н. Жилкина; под общ. ред. А. М. Ковалевой . - 2-е изд., перераб.

идоп. - М. : ИНФРА-М, 2009. - ЭБС "Знаниум".

Тема 3. Управление затратами

1.Вопросы для самостоятельного изучения темы

Вопрос 1. Для каких целей осуществляется классификация затрат? Что положено в основу классификационных признаков?

Вопрос 2. Какие группировки затрат являются первичными?

Вопрос 3. Как затраты группируются по элементам для целей финансового и управленческого учета?

Вопрос 4. Как традиционно в управленческом учете называется группировка затрат по экономическим элементам и еѐ роль в управлении затратами в организации?

Вопрос 5. По какой методике рассчитываются материально-энерге- тические элементы затрат?

Вопрос 6. Как рассчитываются амортизационные отчисления?

Вопрос 7. Какие расходы формируют элемент «Прочие денежные расходы»? По каким правилам расходы относятся к прочим расходам?

2. Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов

2.1 Решение типовых задач

Пример: Переменные затраты на единицу продукции – 10 руб., постоянные затраты – 15 000 руб. Цена продажи 15 руб. Какое количество напитка необходимо продать для получения валового дохода 20 000 руб.

1.Определим маржинальный доход (руб.) по формуле:

2.Определим количество продукции (ед.), которое необходимо реализовать для получения GI в размере 20 000 руб.

20

Пример: Цена на продукцию составляет 4 руб. при уровне переменных затрат – 1 руб. Объем постоянных затрат равен 14 руб. Объем выпуска – 50 ед. Определите точку безубыточности, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Решение.

1. Определим объем производства в точке безубыточности: (ед.).

2.По формуле порог рентабельности (руб.) равен:

3.Абсолютное значение запаса финансовой прочности:

4.Относительное значении запаса финансовой прочности:

Предприятие может изменить объем реализации на 90 % и при этом не потерпит убытки.

2.2 Задачи для самостоятельной работы Задача 1. Переменные затраты на выпуск единицы изделия составляют

5 руб. Постоянные месячные затраты 1 000 руб. Определить точку безубыточности и маржинальную прибыль в точке безубыточности, если цена изделия на рынке составляет 7 руб. Определите запас финансовой прочности при объеме 700 единиц.

Задача 2. Выручка от реализации – 75 000 руб., переменные затраты – 50 000 руб. на весь объем производства, постоянные затраты составили 15 000 руб., валовый доход – 10 000 руб. Объем произведенной продукции – 5 000 единиц. Цена единицы продукции – 15 руб. Найти точку безубыточности и порог рентабельности.

Задача 3. Предприятие реализует продукцию с заданной кривой спроса. Себестоимость единицы продукции составляет 3 руб.