Материал: 1181
Окончание табл. 4.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Поступления от эмиссии |
|
|
|
|
|
|
акций или иных долговых |
|
|
|
|
|
|
бумаг |
|
|
|
|
|
|
Поступления от займов и |
|
|
|
|
|
|
кредитов, предоставлен- |
|
|
|
|
|
|
ных другими организа- |
|
|
|
|
|
|
циями |
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
3.2. Отток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Погашение займов и кре- |
|
|
|
|
|
|
дитов (без процентов) |
|
|
|
|
|
|
Погашение обязательств |
|
|
|
|
|
|
по финансовой деятельно- |
|
|
|
|
|
|
сти |
|
|
|
|
|
|
3.3. Итого приток (отток) |
|
|
|
|
|
|
денежных средств от ФД |
|
|
|
|
|
|
Чистое увеличение |
|
|
|
|
|
|
(уменьшение) денежных |
|
|
|
|
|
|
средств и их эквивалентов |
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на конец отчетного перио- |
|
|
|
|
|
|
да |
|
|
|
|
|
|
Поступило денежных |
|
|
|
|
|
|
средств, всего |
|
100 |
|
100 |
|
0 |
Израсходовано денежных |
|
|
|
|
|
|
средств, всего |
|
100 |
|
100 |
|
0 |
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.
Алгоритм оценки денежных средств косвенным методом представлен в табл. 4.2.
16
|
|
Таблица 4.2 |
Движение денежных средств (косвенный метод) |
||
|
|
|
Показатели |
Приток денеж- |
Отток денеж- |
|
ных средств, |
ных средств, |
|
т. р. |
т.р. |
1 |
2 |
3 |
1. Движение денежных средств от текущей деятель- |
|
|
ности |
|
|
1.1. Чистая прибыль |
(+) |
|
1.2. Начисленная амортизация по внеоборотным ак- |
(+) |
|
тивам |
|
|
1.3. Изменение суммы сырья, материалов и других |
(+) |
(−) |
аналогичных ценностей |
|
|
1.4. Изменение объема готовой продукции и товаров |
(+) |
(−) |
для перепродажи и отгруженных |
|
|
1.5. Изменение объема незавершенного производства |
(+) |
(−) |
1.6. Изменение расходов будущих периодов |
(+) |
(−) |
1.7. Изменение величины НДС по приобретенным |
(+) |
(−) |
ценностям |
|
|
1.8. Изменение величины краткосрочных финансовых |
(+) |
(−) |
вложений |
|
|
1.9. Изменение суммы дебиторской задолженности |
(+) |
(−) |
1.10. Изменение величины задолженности перед по- |
(+) |
(−) |
ставщиками и подрядчиками |
|
|
1.10. Изменение задолженности по оплате труда |
(+) |
(−) |
1.11. Изменение задолженности по налогам и сборам |
(+) |
(−) |
1.12. Изменение величины задолженности перед вне- |
(+) |
(−) |
бюджетными фондами |
|
|
1.13. Изменение суммы прочей кредиторской задол- |
(+) |
(−) |
женности |
|
|
1.14. Изменение задолженности по авансам получен- |
(+) |
(−) |
ным |
|
|
Итого денежных средств от текущей деятельности |
(+) |
(−) |
2. Движение денежных средств от инвестиционной |
|
|
деятельности |
|
|
2.1. Изменение денежных средств от реализации ос- |
(+) |
(−) |
новных средств |
|
|
2.2. Изменение денежных средств от приобретения |
(+) |
(−) |
внеоборотных активов и капитальных вложений |
|
|
Итого денежных средств от инвестиционной дея- |
(+) |
(−) |
тельности |
|
|
3. Движение денежных средств от финансовой дея- |
|
|
тельности |
|
|
3.1. Изменение задолженности банку |
(+) |
(−) |
3.2. Изменение задолженности по полученным зай- |
(+) |
(−) |
мам |
|
|
Итого состояние денежных средств от финансовой |
(+) |
(−) |
деятельности |
|
|
Изменения состояния денежных средств |
(+) |
(−) |
17
По данным табл. 4.1 и 4.2 рассчитать структуру поступивших и израсходованных денежных средств, дать оценку потока денежных средств.
5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.
Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.
Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо составить табл. 5.1.
Таблица 5.1 Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
|
|
|
Значение, |
Удельный вес, % |
Изменение |
|||
|
Наименование показателя |
т. р. |
|
|
|
|
||
|
Преды- |
Отчет- |
Преды- |
Отчет- |
+, - |
% |
||
|
|
|
дущий |
ный год |
дущий |
ный год |
|
|
|
|
|
год |
|
год |
|
|
|
1. |
Дебиторская |
задолженность |
|
|
|
|
|
|
(до 12 месяцев) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Дебиторская |
задолженность |
|
|
|
|
|
|
(после 12 месяцев) |
|
|
|
|
|
|
||
3. |
Кредиторская задолжен- |
|
|
|
|
|
|
|
ность: |
|
|
|
|
|
|
|
|
ки |
3.1. поставщики и подрядчи- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2. по оплате труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3. выплаты в бюджет |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.4. прочие кредиторы |
|
|
|
|
|
|
|
Итого кредиторской задолжен- |
|
|
|
|
|
|
||
ности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего ДЗ и КЗ |
|
|
|
100 |
100 |
|
|
|
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчиты-
18
вают следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз,
Ккз):
Кдз = ДЗВР(КЗ) ,
где ДЗ – дебиторская задолженность, т. р.; КЗ – кредиторская задолженность, т. р.
2.Период погашения дебиторской задолженности (Д):
Д= Т ,
Кдз
где Т – календарный период (365 дней).
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):
Удз = ОбДЗС ×100% ,
где ОбС – величина оборотных средств, т. р.
Все показатели следует рассчитать в динамике и выполнить сравнительный анализ.
По результатам расчетов разработать рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями на анализируемом предприятии.
6 Анализ эффективности использования оборотных средств
Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность в последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов.
Для осуществления анализа использования оборотных средств следует
19
выполнить следующие расчеты в табл. 6.1.
Таблица 6.1 Показатели оборачиваемости оборотных средств
|
|
|
Ед. |
Значение, т. р. |
Отклонения |
||
|
Показатели |
Преды- |
Отчетный |
Абсол. |
Относ., |
||
|
изм. |
дущий |
год |
(+, −) |
TR |
||
|
|
|
|||||
|
|
|
|
год |
|
|
|
1. |
Выручка от продаж (ВР) |
|
|
|
|
|
|
2. |
Оборотные средства (ОС) |
|
|
|
|
|
|
3. |
Коэффициент |
оборачиваемости |
|
|
|
|
|
(Коб) |
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Длительность |
оборота оборот- |
|
|
|
|
|
ных средств (Д) |
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Коэффициент закрепления обо- |
|
|
|
|
|
|
ротных средств (Кз) |
|
|
|
|
|
||
По данным табл. 6.1 выполнить анализ оборотных средств, осуществить сравнение показателей.
1. Используя данные табл. 6.1, определить величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам:
1.ОС = ОС1 −ОС0 ×КВР ,
где ОС0, ОС1 – оборотные средства предприятия в предыдущем и отчетном периоде, т. р.;
КВР = ВР1 , ВР0
где ВР0, ВР1 – выручка от реализации предыдущего и отчетного периодов, т. р.
2.ОС = ( Д1 − Д0 ) ×ВР1 одн ,
где Д – длительность оборота; ВРодн – однодневная реализация продукции.
Выполнить анализ использования ОС по результатам расчетов.
2. Определить величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:
ВР = (Коб1 − Коб0 ) ×ОС1 .
3. Оценить влияние оборачиваемости на приращение прибыли ∆Р:
20