Статья: Значення державної політики нарощування доходів населення для активізації інвестиційної діяльності

Останні роки приріст грошових доходів, як і слід очікувати у повній відповідності з відомим постулатом Д.М. Кейнса, не повністю поглинається збільшенням споживання - значну частку доходів українці заощаджують, причому темпи приросту заощаджень вищі за приріст доходів.[14] Ці кошти при наявності відповідних фінансових інструментів можуть стати інвестиційним ресурсом і тим самим забезпечувати фундамент для подальшого нарощування виробництва. Таким чином, при вмілому спрямуванні з боку держави “суспільство масового споживання переростає в суспільство масового інвестування”.[15]

Внаслідок зростання доходів населення в Україні складається сприятлива для активізації інвестицій ситуація - громадяни заощаджують із приросту своїх доходів більше ніж витрачають на додаткові потреби, причому неухильно позбуваються звички зберігати грошові заощадження у різного роду сховищах, так що у фінансовій системі нагромаджується все більше грошових ресурсів.

Таблиця 3 Зобов'язання банків на рахунках фізичних і юр. осіб, на кінець періоду, млн. грн. (з перерах. інвалют у гривню) [16]

Статистика свідчить, що вклади у банках зростають найбільш високими темпами порівняно із усіма іншими макропоказниками - з 2000 року, коли закінчився спадний етап динаміки ВВП, у 2007 він збільшився в 4,1 разу, сукупні грошові доходи населення - у 7 разів, а кількість грошей на зберіганні в банківській системі - у 15, 9 разу.

Поступове, але неухильне зростання питомої ваги коштів населення у ресурсах банків проглядається на графіку, складеному за тими ж показниками. Чітко видно перелом 2004 року, після якого громадяни впевнено випередили всі організації та підприємства разом узяті за обсягами коштів, покладених у банківську систему.

Поступове налагодження порядку у економці призводить, хоч і повільно, ще до одного позитивного явища - все більша частина коштів населення надходить у фінансову систему, а не залягає „під подушкою”. За даними Національного банку України, ще в 1999 році гривневі кошти, розміщені у банківській системі (6830 млн.), були майже в півтора рази меншими за обсяг готівкової гривні поза банками (9583 млн.), у 2002 році ці показники майже зрівнялися ( 25636 млн. грн. у банках і 26434 млн. поза банками). 2003 року банківські вкладення національної валюти остаточно випередили “домашнє” тезаврування (41794 млн. у банках і 33119 млн. поза баками). У 2007 році вкладення у гривні (172554 млн.) вже в 1,7 разу стали більші за гривневу масу поза банками (101534 млн.), у 2008 розрив ще збільшився.

Обсяг депозитів, залучених банками у населення і компаній [17]

Якби не фінансова криза, що підірвала довір'я громадян до фінансових установ, ця тенденція б продовжувалася. Абсолютна більшість громадян України не має реальних інвестицій у цінні папери і тримає свої заощадження в грошовій формі, причому останні роки як показувалося вище, саме у банках, а в деякі з них вже у вересні-жовтні почали затримувати виплати. Тому наприкінці 2008 - початку 2009 років відбувся масовий відтік вкладів, не допомогла навіть сумнівна з токи зору законності заборона дострокового зняття депозитів в з боку НБУ - на руках населення сконцентрувалося в перерахунку на конвертовану валюту до 70 млрд. доларів, з них не менше 50 млрд. - у готівковій іноземній валюті. [18] Однак вже наприкінці першого кварталу відтік помітно зменшився, все частіше відмічаються випадки повернення знятих депозитів назад у банки.

Зобов`язання банків України за станом на 01.04.2009 [19]

Кошти банків 280 197 236

В т.ч. іноземній валюті 186 077 987

Кошти юридичних осіб 142 588 111

В т. ч. в іноземній валюті 60 661 647

Кошти юридичних осіб на вимогу 67 962 904

В т.ч. в іноземній валюті 25 006 449

Кошти фізичних осіб 193 555 291

В т.ч. в іноземній валюті 96 550 699

Кошти фізичних осіб на вимогу 36 738 203

В. т. ч. в іноземній валюті 13 082 632

Боргові цінні папери,емітовані банком 17 738 481

В т. ч. в іноземній валюті 9 443 779

Інші залучені кошти 80 587 265

Інші фінансові зобов'язання 10 543 831

Субординований борг 19 524 180

Усього зобов'язань 753 551 950

В т.ч. в іноземній валюті 457 669 248

Як видно, навіть після значного вилучення в домашні схованки громадяни тримають у банках більше коштів, ніж усі суб'єкти господарської діяльності, разом узяті. Частка вкладів населення у ресурсах банків поступається лише їх капіталу та запозиченням в іноземній валюті. Можна сподіватися, що після ліквідації кризових проявів акумульовані в домашніх господарствах грошові кошти надійдуть у економічний оборот і зможуть бути застосовані як інвестиційний ресурс.

дохід кошти фінансовий банк

Література

1. Попов В. Закат плановой экономики. // «Эксперт» - №1(640), 29. 12. 2008 г.

2. Зобов`язання банків України станом на 01.04.2009.

3. Див.: Законодавчі засади управління національною ціновою політикою. - К.: Парламентське видавництво.-2008.- С. 49-52.

4. Лібанова Е. Кому вигідна дешева робоча сила?. - “Дзеркало тижня“. -- № 16 (645), 28 квітня -- 11 травня 2007 р.

5. Розраховано за даними Держкомстату.

6. Львов Д. Пора ходить с козырей. Без эффективной экономики знаний у нашей страны нет будущего // Российская газета

7. Україна на передостанньому місці в Європі за споживанням; Украинцы оказались одними из самых бедных в Европе.

8. Газета "Дело", № 211, 07. 09. 2006 г.

9. Розраховано за даними НБУ

10. Закон України "Про Державний бюджет України на 2008 рік" .

11. В Украине ежегодно 310 млрд. гривен заработной платы выдают в “конвертах”.

12. За роки незалежності в Україні вдесятеро збільшився розрив у розмірі пенсій. // Газета „Дзеркало тижня”, № 31 (759) 22-28 серпня 2009 р.

13. Ільків В. Чому проблема співвідношення доходів громадян є головним питанням української політики.

14. Ватаманюк О.З. Визначники особистих заощаджень в економіці України. //Фінанси України" - 2007.- №1, с. 56.

15. Мартинюк В.М. Інституціональні механізми інвестиційної діяльності в умовах ринкової трансформації. Автореф. канд. дисерт. за спец. 08.01.01. - Харків, 2003, с.13.

16. Шкарпова О. Система безпеки. Головний ризик української банківської системи -- неякісний ризик-менеджмент і кредитування поганих позичальників. //"Контракти" - № 38 вiд 22-09-2008 р.

17. Украинцы хранят "под подушкой" $70 млрд. Украинцы все больше отдают предпочтение накоплениям в наличной форме - исследование. 33% украинцев хранят деньги дома.