Ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатёжеспособных предприятий по законодательно установленной процедуре банкротства. Увеличение уставного капитала с помощью дополнительного выпуска акций.
Одним из инструментов комплексного решения проблем, касающихся, с одной стороны, просроченных долгов по банковским ссудам, с другой - взаимной задолженности между предприятиями в Венгрии, стала установленная Законом о реконструкции банков и предприятий «процедура банковского примирения». Суть её состояла в том, что ведущие банки были наделены полномочиями по проведению финансового оздоровления фирм, являющихся их должниками, при условии, что инициаторами процедуры были сами фирмы-должники.
Ведущую роль в финансировании и кредитовании инвестиционного процесса во Франции после 1945 г. играл не биржевой рынок (хотя он не исчез и, как известно, традиционен для этой страны), а деятельность государства и его агентов - национальных коммерческих банков и банков развития. Текущая потребность предприятий в денежных ресурсах также обеспечивалась за счёт кредитов банковского сектора. Чтобы позволить депозитным банкам кредитовать предприятия, была разработана техника среднесрочного банковского кредита, рефинансируемого через учёт векселей. Таким образом, банки могли постоянно обращаться к рефинансированию Центрального банка как кредитора в последней инстанции.
Некоторые практические решения и предложения по улучшению управления оборотными средствами, совершенствованию платежно-расчетной сферы, повышению платежеспособности предприятий, высказывавшиеся ранее, могут быть полезными при разработке мероприятий политики управления задолженностью в настоящее время.
Анализ зарубежного опыта управления дебиторской задолженностью в США характеризуется следующим. Дебиторская задолженность бывает: текущей, погашаемой в срок до 1 года или в течение операционного цикла. Основное внимание уделяется текущей задолженности. Управлением дебиторской задолженностью занимается финансовый менеджер при участии главного бухгалтера. В среднем доля дебиторской задолженности в оборотных активах фирмы составляет со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежных долгов; со сроком погашения 31-60 дней - 10%, 61-90 дней - 17%, 91-120 дней - 26%.
Дебиторская задолженность в мировой практике является достаточно надежным обеспечением кредита в качестве залога. Кредитор имеет полное право обеспечить дебиторской задолженностью выпускаемый вексель со всеми вытекающими отсюда последствиями.
Значительное влияние на дебиторскую задолженность оказывают применяемые скидки с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за оплату в срок.
Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются всевозможные ситуации, возникающие у продавца.
Скидки за оплату в срок - это стимул для покупателя. Например, условие договора «5/10-50» означает отсрочку платежа - 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10 дней после поставки, он получит скидку размере 5%. Если по договору условия следующие: «5/10 ГГДМ-50», и «5/10 ЕОМ-50», это означает, что скидка предоставляется,: платеж будет произведен в течение первых 10 дней следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце считаются в последний день месяца.
В бухгалтерском учете дебиторская задолженность в одних случаях учитывается в ценах без скидок (валовой метод), в других -скидками (чистый метод). Во втором случае исходят из того, скидка - основной вариант оплаты по сравнению с отсрочкой платежа. Поэтому если покупатель не использует скидку, предприятие-поставщик получает дополнительный доход, который отражается в отчете о прибылях и убытках.
Списание безнадежных долгов осуществляется или напрямую, с помощью создаваемого «резерва на покрытие безнадежных долгов».
Напрямую списываются, как правило, незначительные суммы, так как:
? не всегда возможно точно определить момент появления безнадежной задолженности;
? списание значительных сумм приводит к неравномерности доходов и расходов предприятия и несоответствию их друг другу;
? на сумму дебиторской задолженности и ее безнадежной части оказывают влияние некоторые факторы, такие, как скидки, возврат неоплаченной продукции и др.
Поэтому основным методом списании безнадежных долгов является их списание через «Резерв на покрытие безнадежных долгов» («Резерв по сомнительным долгам» - в России).
Итак, на основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
? В зарубежной практике отсутствует такое понятие, как «дебиторская задолженность», вместо него используется понятие «счета к получению». Стоит отметить, что используемое за рубежом понятие имеет экономическую природу, аналогичную дебиторской задолженности, характерной для российской экономики.
? За рубежом широко распростронена практика регулирования, которая заключается в управлении деятельностью неплатежеспособных предприятий на основе продуманной антикризисной политики, связанной с повышением роли государства в проведении процесса банкротства.
? Особое место в регулировании сокращения неплатежеспособных предприятий отводится государству, которое упрядочивает просроченные долги по банковским ссудам, с одной стороны, а с другой регулирует взаимную задолженность между предприятиями, по средствам применения «процедуры банковского примирения».
? Четко определенный перечень мероприятий по реструктуризации накопленной задолженности, к которым относятся: обмен (выкуп) долгов предприятий и кредитных активов коммерческих банков на долгосрочные банковские операции; свободная продажа части долгов предприятий; обмен долгов на акции приватизируемых предприятий-должников; ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатежеспособных предприятий; увеличение уставного капитала.
Единых моделей и подходов воздействия предприятий на дебиторскую задолженность не существует. Мировая практика финансового управления дебиторской задолженностью существенно дифференцирована в зависимости от особенностей и развитости национальной экономики и разработанности финансового права. http://www.econbalance.ru.
Список литературы
дебиторский задолженность рефинансирование вексель
1. Ларионова Е., Садовский С. Итоги исследования по теме «Управление оборотными активами»// Консультационная группа «Воронов и Максимов».
2. Тедеева З.Б. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии// Экономика и предпринимательство. 2015. № 10-2 (63-2). С. 519.
3. http://3ys.ru.
4. http://www.ifin.ru/news/read/1795.stm.
5. http://www.econbalance.ru.