Одними из важных характеристик отрасли является также то, что продукция является стандартизированной и имеет схожие характеристики у всех производителей. Это приводит к тому, что влияние бренда компании очень незначительно и проявляется лишь на отдельных элементах цепочки создания ценности (например, заправки). Также, уровень НИОКР в сфере также является очень низким. Это связано с тем, что большую долю продукции компаний составляют те товары и ресурсы, которые уже были доведены до своего вида уже достаточно давно и не нуждаются в улучшении характеристик. Использование НИОКР связано преимущественно с товарами конечного потребления (например, моторные масла или смазки), но их доля не велика. Таким образом, имя компании и её инновационные разработки оказывают малое воздействие на эффективность бизнеса, а ключевым аспектом качества работы компании является её операционная эффективность.
3. Совершенствование управления активами в нефтегазовом секторе
В настоящее время деятельность предприятий нефтегазового сектора характеризуется высокой волатильностью, объясняемой влиянием внешней государственной политики. Следовательно, повышение эффективности управления имуществом, в том числе активной части основных фондов, является ключевым инструментом повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий нефтегазового сектора.
Деятельность современных российских современных топливно-энергетических компаний является объектом пристального внимания ученых, поскольку экономика России остается ресурсоориентированной в аспекте пополнения доходной части бюджета страны. В последнее время многие ученые отмечают высокую волатильность доходов нефтегазового сектора и рост рисков в производственной, операционной и финансовой деятельности, связанных с нестабильностью внешней среды.
Именно поэтому на первый план выходят вопросы объективной оценки активов и использование адекватных механизмов управления активами как внутреннего фактора достижения устойчивости компаний нефтегазового сектора. Как объекту управления активам предприятия присущи характеристики - право собственности, денежная оценка стоимости, натурально-вещественная форма существования, доходность - предопределяющие многозначность их трактовки в научной и специальной литературе. Существует два основных подхода к определению сущности активов. Вещественная концепция трактует активы как предметы с определенным функциональным назначением.
Расходная концепция характеризует активы как затраты, понесенные организацией в результате предшествующих операций с целью получения дохода от их дальнейшего использования. В SFAC 6 2 (StatementsofFinancialAccountingConcepts - положение о стандартах финансового учета) активы определены как вероятный будущий доход от объектов, обусловленный предшествующими хозяйственными операциями или событиями и контролируемый хозяйствующей единицей. Активы обеспечивают определенную экономическую выгоду, в противном случае они являются убытками или текущими расходами организации.
В соответствии с позицией FASB3 (FinancialAccountingStandardsBoard - Совет по стандартам финансового учета) активом признается объект учета, обладающий тремя характеристиками: способен принести хозяйственную выгоду (доходы, прибыль) в будущем; находится в распоряжении руководства, которое может их беспрепятственно задействовать или продать; пригоден к использованию в данный момент времени.
Схожее определение активов содержится и в МСФО (международные стандарты финансовой отчетности, далее - МСФО): под активами понимаются ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает получение экономической выгоды в будущем.
В российском законодательстве сформулировано понятие активов, близкое по смыслу к МСФО и GAAP (generallyacceptedaccountingprinciples общепринятые принципы и правила бухгалтерского учета в США) - имуществом признаются хозяйственные средства, контролируемые организацией в результате прошлых событий ее хозяйственной деятельности, и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Отметим, что в рамках такого определения, данного российским законодателем, способность активов приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем присутствует лишь на уровне частного определения.
Вместе с тем достаточно очевидно, что в современном виде актив обременен рядом статей, которые даже с большой натяжкой вряд ли можно отнести к имуществу. В нефтегазовом секторе к таковым относятся, в частности, расходы будущих периодов, нематериальные поисковые активы. Анализ различных научных школ и работ, а также материалов периодической печати показал отсутствие единого подхода к категории «активы».
Мнения ученых на нее различаются, отсюда появление различных направлений на ее содержание. Теоретически верным подходом к определению сущности активов предприятия, на наш взгляд, выступает рассмотрение структурообразующих элементов - то есть видов активов, различающихся степенью участия в производственном процессе, обладающих различной оборачиваемостью и отдачей вложенного капитала. В настоящее время в экономической науке сложилось множество подходов к классификации активов предприятия, выделены различные признаки деления активов и соответствующие их виды. Рассмотрим две основные классификации активов:
1. Признак, по которому осуществляется деление активов на внеоборотные и оборотные (долгосрочные и краткосрочные в соответствии с классификацией по GAAP), можно сформулировать следующим образом: характер участия в производственном процессе с позиций особенностей оборота.
2. Состав и структура активов зависит от отраслевой принадлежности компании. Данная классификация активов является наиболее обширной и в определенной степени включает в себя все последующие (рис. 1).
У предприятий нефтегазового сектора внеоборотные активы составляют большую часть имущества предприятий нефтегазовой отрасли, это связано с тем, что кроме «рабочих» месторождений, они включают еще и затраты, и инвестиции в поисковые активы (материального и нематериального характера).
Структура внеоборотных активов отражает соотношение различных групп, объединенных по определенным признакам. Состав внеоборотных активов предприятия представлен следующими элементами: нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, основные средства и другие.
Согласно ПБУ 6/01 «Учет основных средств» основные средства должны приносить экономические выгоды, могут использоваться в течение времени, превышающего 12 месяцев, предназначаются для применения в производстве, выполнении работ или оказании услуг, предоставления за плату во временное пользование.
Рисунок 1. Классификация активов (имущества) предприятия (составлено авторами)
В научной литературе подходы к определению основных средств достаточно сильно дифференцированы. Одними авторами постулируется их первоначальная природа как совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в деятельности организации длительное время, другими авторами акцент делается на их инвестиционный характер.
Понятие «основной капитал» ввел в экономическую теорию шотландский экономист, основатель классической школы политэкономии - А. Смит. Основной капитал организации играет существенную роль абсолютно во всех сферах экономики, принимая активное участие в современных преобразованиях глобального хозяйства, которые затрагивают экономическую и политическую среду деятельности организации, а также технологический уровень развития отрасли и ее организационную структуру. Необходимо отметить, что современный этап развития экономики в РФ предполагает резкое сокращение инвестиций, которые замещаются арендой необходимых активов и совместной деятельностью в том случае, если приобретение активов необходимо.
Для увеличения фундаментальной стоимости политика повышения эффективности использования основного капитала должна приводить к повышению чистой прибыли до вычета процентов за счет сокращения затрат, повышению рентабельности продаж и оборачиваемости инвестированного капитала. Особенностью управления основными производственными фондами в нефтегазовой отрасли является то, что по сравнению с другими отраслями топливной промышленности, эффективность капитальных вложений в них существенно выше. Это обусловлено тем, что значительная часть инвестиций направляется на создание активной части основных фондов, т.е. тех, которые непосредственно заняты выпуском целевой продукции, и только небольшая их часть идет на приобретение других видов основных фондов.
Управление активами, представленными основными производственными фондами, сводится к выбору и реализации различных мероприятий, направленных на рост стоимости активов, а следовательно - и на рост капитализации компании в целом. На практике используются следующие, взаимосвязанные между собой инструменты управления активами,способствующие росту стоимости активов нефтегазовой компании: формирование адекватной управленческой структуры; управление издержками; управление рисками.
В нефтегазовом секторе в составе внеоборотных активов отражаются расходы (инвестиции) которые могут принести доход, а могут быть и списаны как убытки (в случае если разведка месторождения не показала эффективность открытия новой скважины). Повышение эффективности управления активами на взгляд авторов связано с выбором способов финансирования и минимизации рисков при получении чистой прибыли - задачи текущей и перспективной деятельности в области управления активами.
Анализ направлений совершенствования структуры активов, применяемых в зарубежной и российской практике, позволил авторам установить, что с точки зрения управления активами показал, что в России недостаточно уделяется внимание, во-первых, учету воздействия информации на финансовое положение организации. В нашей стране этот вопрос недостаточно разработан в теоретическом и практическом планах. Во-вторых, в России слабо автоматизирован процесс экономического анализа. В-третьих, применение зарубежных инструментов управления активами для отечественных предприятий требует доработки в плане налогообложения природных ресурсов, в частности с точки зрения взимания налога на добычу полезных ископаемых, доля которого в структуре налоговых платежей предприятий нефтегазового сектора выше налога на прибыль.
Наиболее продвинутым методом финансового планирования и управления активам является концепция VBM (ValueBasedManagement - управление, нацеленное на создание стоимости) нацеленная на применение инструментов финансового планирования, позволяющих сгруппировать активы и пассивы, доходы и расходы компании в индикаторы и дальше уже использовать эти индикаторы для повышения стоимости бизнеса как цели его деятельности и залога поступательного развития на рынке. Самым известным индикатором стоимости бизнеса этой концепции является экономическая добавленная стоимость. Таким образом, следует отметить, что в рамках оперативного анализа имущества нефтегазовой компании интересы менеджмента смещаются от бухгалтерской к экономической прибыли. Учитывая выявленные особенности и специфику современного состояния предприятий нефтегазового сектора экономики, предполагающее необходимость ориентации на формирование стоимости бизнеса в современных условиях; авторами предлагается следующий алгоритм совершенствования структуры активов на предприятиях газовой отрасли
Под алгоритмом совершенствования структуры активов на предприятиях газовой отрасли авторами понимается последовательный процесс действий и мероприятий организационно-методического характера по реализации принципов и идей концепции управления valuebasedmanagement (VBM) на предприятии.
Таким образом, на сегодняшний день в условиях высокого влияния внешней среды на газовую отрасль России и смещения акцентов в стратегических задачах совершенствования структуры активов в пользу передовых зарубежных технологий. Учитывая сказанное, а также специфику функционирования предприятий газовой отрасли, формирование системы показателей эффективности использования имущества (активов) предлагается выстраивать на моделировании экономической добавленной стоимости (EVA) или показателя, отражающий эффективность управленческих решений.
Основные фонды занимают, как правило, наибольший удельный вес в общей сумме имущества предприятия нефтегазовой отрасли. От качества управления данной группой активов во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия. Установлено, что формирование алгоритма совершенствования структуры активов преследует целью оптимизацию и повышение эффективности реализуемых стратегических мероприятий на основе периодической оценки, мониторинга и контроля, корректировки и выработки новых ключевыхиндикаторов эффективности. При этом объектом анализа эффективности должна стать система стратегических показателей деятельности предприятия.